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图6-1 金融机构资产组合管理
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互联网信贷风险与大数据：如何开始互联网金融实践 [:1703653522]
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一、客户细分
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客户细分本质上就是将金融机构资产拆分成不同资产项的过程，而金融机构通过对不同资产项的组合配置进行动态管理，从而达到经营目标。客户细分可以根据行业、产品、期限、风险分池、客群特征等来划分，常见的划分方式有以下几种。
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•按行业划分：医疗卫生、石油化工、纺织服装、交通运输等。
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•按期限划分：短期、中期、长期。
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•按风险划分：低风险、中风险、高风险。
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•按区域划分：东北、华北、华东等，或者直接按城市划分。
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•按产品划分：高端客户、中端客户，或直接按照产品划分。
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•按特征划分：工薪客户、生意客户；高收入客户、中收入客户、低收入客户。
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客户群划分不一定依赖于单一特征划分，可以根据多个特征划分，如区域和产品，区域和行业等。客户群的划分通常具有一定的业务含义，便于指导业务开展，也便于资产管理措施的落地。
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互联网信贷风险与大数据：如何开始互联网金融实践 [:1703653523]
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二、评价机制
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资产组合管理核心指标是风险调整后资本收益率（RAROC）和经济增加值（EVA）。风险调整后资本收益率（RAROC）是由美国信孚银行（Bankers Trust）于20世纪70年代提出，其最初的目的是为了度量银行信贷资产的风险，测算风险暴露损失所需的权益资本，后来逐渐被银行业所认可，并成为全面风险管理的核心指标。
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RAROC的核心思想是将风险带来的未来可预计的损失，量化为银行当期成本，并对金融机构当期盈利进行调整，进而衡量资本的使用效益，使收益与所承担的风险直接挂钩，与机构最终的盈利目标相统一。
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RAROC衡量的是资本的收益率，没有考量规模的因素，银行通常采用经济增加值（EVA）来衡量经济资本的规模效益。
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EVA=总收入–营运成本–资金成本–风险成本–资本占用费
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其中资本占用费＝经济资本×经济资本期望收益率，当EVA大于零时，表明资本的收益率大于期望收益率，否则资本收益率小于期望值。RAROC和EVA是有紧密联系的，当RAROC大于资本期望收益率时，EVA大于零，否则小于零。