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•按期限划分：短期、中期、长期。
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•按风险划分：低风险、中风险、高风险。
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•按区域划分：东北、华北、华东等，或者直接按城市划分。
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•按产品划分：高端客户、中端客户，或直接按照产品划分。
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•按特征划分：工薪客户、生意客户；高收入客户、中收入客户、低收入客户。
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客户群划分不一定依赖于单一特征划分，可以根据多个特征划分，如区域和产品，区域和行业等。客户群的划分通常具有一定的业务含义，便于指导业务开展，也便于资产管理措施的落地。
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互联网信贷风险与大数据：如何开始互联网金融实践 [:1703653523]
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二、评价机制
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资产组合管理核心指标是风险调整后资本收益率（RAROC）和经济增加值（EVA）。风险调整后资本收益率（RAROC）是由美国信孚银行（Bankers Trust）于20世纪70年代提出，其最初的目的是为了度量银行信贷资产的风险，测算风险暴露损失所需的权益资本，后来逐渐被银行业所认可，并成为全面风险管理的核心指标。
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RAROC的核心思想是将风险带来的未来可预计的损失，量化为银行当期成本，并对金融机构当期盈利进行调整，进而衡量资本的使用效益，使收益与所承担的风险直接挂钩，与机构最终的盈利目标相统一。
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RAROC衡量的是资本的收益率，没有考量规模的因素，银行通常采用经济增加值（EVA）来衡量经济资本的规模效益。
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EVA=总收入–营运成本–资金成本–风险成本–资本占用费
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其中资本占用费＝经济资本×经济资本期望收益率，当EVA大于零时，表明资本的收益率大于期望收益率，否则资本收益率小于期望值。RAROC和EVA是有紧密联系的，当RAROC大于资本期望收益率时，EVA大于零，否则小于零。
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RAROC的计算依赖于风险成本和经济资本，是违约概率（PD）、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）和期限（M）的函数，而PD、LGD、EAD、M都是新资本协议内部评级法的核心指标。PD/LGD/EAD模型通常是以资产池的形式存在，当客户处于相同资产池的时候，表明客户风险具有同质性；当客户处于不同的资产池时，表明客户风险具有异质性。相邻资产池之间的风险参数差异不能过小，也不宜过大。如果差异较小，两个资产池之间风险差异较小，可以合并；如果差异过大，表明资产池的划分不够精细，可以对资产池重新划分。
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图6-2所示的违约概率（PD）模型预测客户未来发生坏账损失的比率，PD模型预测的通常是未来一年客户发生违约的可能性。在实际开发中违约概率模型通常由申请模型和行为模型构成。违约率越高，表明客户的违约风险越高。
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图6-2 违约概率（PD）模型
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违约风险暴露（EAD）模型预测客户未来发生违约时客户的风险敞口。违约风险暴露分两种情况：一是循环授信；二是非循环授信。非循环授信的情况下，根据巴塞尔协议的规定违约风险暴露不能小于当前风险暴露，故EAD通常指当前的风险暴露。循环授信的情况下，违约风险暴露考虑表内敞口的同时还要考虑表外敞口。EAD通常转化为表内敞口和CCF表外敞口（CCF≥0）之和。CCF称为信用风险转换系数，EAD通过估算CCF而获取。另外，违约风险暴露不仅包含客户的贷款余额，还包括客户的利息、逾期罚息、费用等各项欠款。
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