1703658143
1703658144
信贷是同质化程度很高的产品，但不同银行的综合服务能力却差别很大。银行根据自身特点和优势，扬长避短，为企业订制个性化的综合金融解决方案。同时以贷款为契机，努力挖掘客户的金融需求，创造更多的业务场景和机会，积极争取存款、结算、投行、信用卡、电子银行、企业年金、代发工资、代理保险及理财产品销售等业务，并加强交叉销售和捆绑销售，通过引导客户更多地使用本行的产品和服务，努力提高本行的综合收益。
1703658145
1703658146
削价竞争是把双刃剑贷款规模增加但利润反降
1703658147
1703658148
2012年6月，A银行对B公司发放了1亿元流动资金贷款，期限1年，利率按人民银行规定的对应期限贷款基准利率执行，当时一年期贷款的基准利率为6.31%，A银行对应期限的内部资金转移定价（FTP）为3.5%，贷款到期后，A银行实现毛利281万元。B公司是国务院国资委直管的某大型央企的全资子公司，是国内重型装备制造领域的主要生产企业之一，经营情况和财务状况良好，当地同业竞争十分激烈。2013年6月，当B公司偿还A银行到期贷款后，因生产规模扩大，拟再借入2亿元营运资金贷款。虽然A银行给予B公司的授信额度充足，但B公司明确表示，其将视各家银行给予的贷款利率优惠幅度决定提取各家银行贷款的额度，为此，A银行不得不将贷款利率调整为基准利率下浮10%，并获取了1.4亿元的贷款份额。当时一年期贷款的基准利率为6%，A银行对应期限的内部资金转移定价仍为3.5%，贷款到期后，A银行实现毛利266万元。贷款利率调整后，A银行对B公司的贷款规模增加了40%，但利润总额反而下降了5%。可见，下浮利率对利润的影响是巨大的，A银行虽然扩大了市场份额，但是侵蚀了利润基础。
1703658149
1703658150
银行过度放贷“喂撑”优质企业导致违约
1703658151
1703658152
A公司是东部某省一家专注于食品、饮料等金属易拉罐包装产品生产和销售的民营企业，经营情况和财务状况较好。截至2011年末，该公司资产总额8.5亿元，负债总额5.8亿元，2011年实现销售收入7.8亿元，利润1.3亿元，经营活动产生的现金净流量1.7亿元，是当地银行同业竞争性优质客户。各家银行给予该公司的授信总额超过15亿元，贷款利率普遍为基准利率下浮5%~10%之间。在各家银行竞相营销下，2011年4月，该公司决定投资5亿元建设“马口铁制罐和底盖生产线”和“马口铁涂印、制罐生产线升级改造”等两个项目，同时还以经营周转的名义借入流动资金贷款2亿元，用于民间借贷，贷款年利率为35%。2013年6月，当地民间借贷崩盘，加上前期投资建设的两个项目未达到预期效益，A公司开始违约，当地6家银行对该公司的10.2亿元贷款先后形成不良，当初的好客户变成了坏客户。
1703658153
1703658154
1703658155
1703658156
银行融资额度超过企业的实际资金需求，是企业另一种形式的过度融资。在当前银行流动性过剩，信贷资源贫乏，银行信贷资金竞相追逐优质客户的情况下，上述案例具有普遍意义。其可能造成的危害如下：（1）用途真实性有瑕疵，存在合规风险。在融资超过企业实际经营需要的情况下，企业融资的实际用途很可能与借款合同约定的用途不一致。借款人不按合同约定使用贷款资金，既违反了有关监管要求，又容易引发信用风险。（2）资金过分充裕，可能误导企业经营决策。由于这类企业的经营情况和财务状况较好，是银行竞争性优质客户。银行过度放贷的结果，造成企业钱来得太过于容易，滋长了企业乐观的情绪。如果企业自制能力又较差，经营决策不够慎重，很容易造成盲目投资，从而引发财务风险。（3）充当融资平台，可能引发关联风险。由于借款人自身资信情况较好，这类企业往往作为集团的融资平台，向银行融资后再转借给财务状况较差的关联企业。一旦关联企业的经营恶化，很容易引发关联风险。（4）涉足资金运作，风险转嫁银行。如果较容易获得银行融资的优质企业，将借入的超过实际生产经营需要的资金挪作他用，或进行类金融化操作，投入高利贷领域、转借给担保公司、小额贷款公司或流向民间借贷，一旦投资失败或资金链条断裂，客户违约风险就很容易传递或转嫁给银行。
1703658157
1703658158
1703658159
1703658160
1703658162
信贷的逻辑与常识 第28章 大额或长期贷款到期一次性偿还是还不了的
1703658163
1703658164
借款人如何还款与银行贷款风险密切相关，合理选择还款方式（包括宽限期、每期还款金额、还本或付息间隔期等）是银行控制贷款风险的重要内容。还款方式要兼顾企业现金流的特点，并与企业现金流强度相匹配。大额或长期贷款必须采取分期还款的方式，通过分期还款逐步减少银行风险敞口，到期一次性偿还是还不了的。
1703658165
1703658166
企业贷款常见的还款方式
1703658167
1703658168
等额本金还款方式。将贷款期限分成不同的还款间隔期（如按月、季、半年、年），然后将本金平均分摊到每期内。借款人每期还本金额相同，每期还息随着所欠本金的减少而减少。这种还款方式的前期还本付息压力较重，但随着本金的逐步减少，后期利息支出逐期递减。一些基础设施项目贷款通常采取等额本金的还款方式。
1703658169
1703658170
等额本息还款方式。是指把贷款本金与利息总额相加，然后平均分摊到还款期限内的每期中，每期的还款额是固定的，但每期还款额中的本金比重逐期递增、利息比重逐期递减。采用这种还款方式，每期还款的金额相同，操作方便；缺点是前期偿还本金较少，利息支出较高，银行资金占用时间长，利息支出总额较高。等额本息还款方式适合收入稳定的借款人，按揭贷款通常采取该还款方式。
1703658171
1703658172
按期付息，到期一次还本方式。指借款人在还款期内按期支付利息，到期一次性偿还本金，这种还款方式常见于短期贷款。对于借款金额小、期限短的贷款，有时也采取到期后一次性还本付息的方式。此外，企业发行公司债、企业债和债务融资工具等，通常也采取到期一次性还本的方式。
1703658173
1703658174
按约定还本付息方式。银行根据借款人现金流及还款来源的特点，与借款人协商确定还款方式（包括宽限期、每期还款金额、还本或付息间隔期等），通常包括加速还贷、递增还贷和不规则还贷等三种方式。
1703658175
1703658176
分期还款的意义
1703658177
1703658178
在大额贷款或长期贷款中推行分期还款方式，具有特别重要的意义：从企业的角度看，分期还款可以减轻财务压力，避免大额贷款集中到期，降低财务风险；从银行的角度看，一是可逐步降低银行的风险敞口，提高抵押的覆盖率或保证的可靠性，降低贷款风险；二是严格执行分期还款还有利于银行尽早发现贷款风险苗头，一旦借款人不能按期还本付息，银行可及早采取相应措施。
1703658179
1703658180
分期还款计划的确定
1703658181
1703658182
贸易融资具有自偿性，通常采取到期一次性还本方式，一般根据还款来源预期到账时间确定贷款期限及还款计划。短期流动资金贷款通常也采取到期一次性还本的方式，通过一次或一年的生产经营所产生的现金回流得到偿还，一般根据借款人生产经营周转情况及预期销售款回笼情况确定还款计划，视借款人的资信情况通常可给予一定的灵活性。但对于大额贷款或一年期以上的流动资金贷款，则应判断借款人经营的可持续性及发展前景，尽量落实分期还款，并根据借款人财务状况和销售现金流的回笼情况，制订分期还款计划。对应特定还款来源的短期融资，如特定还款来源提前回笼，原则上无论本行融资是否到期，均应用于归还本行融资；或将上述资金纳入专户管理，专项用于归还本行融资。
1703658183
1703658184
固定资产贷款等中长期贷款主要依据借款人或项目预期现金流在时间序列上的分布强度确定还款安排。中长期贷款的期限通常较长，必须采取分期还款的方式，还款间隔期根据具体情况一般可设定为每月、每季度、每半年或每年，分期还贷方式一般分为等额还贷、递减还贷（加速还贷）和递增还贷等三种，从银行的角度看，前两种方式更有利于银行逐步降低风险。银行应根据借款人或项目预期现金流强度，严格匹配还款方式、还款间隔期和分期还款额度。一般而言，基础设施项目（如公路）的现金流有逐步增强后趋于稳定的趋势，但随着时间的推移，项目本身的维护成本通常也会不断增加。基础设施项目达到正常运营且现金流量比较稳定后，通常可采取等额还款或适当递增还款的方式；与基础设施不同，加工制造业项目现金流量的特点往往是先强后弱，因此在还款安排上，可采取加速还款的方式。加工制造业与经济周期的相关性较强，而且受市场变化、需求因素、技术进步的影响很大。因此，在现金流支持的情况下，应尽量缩短加工制造业项目贷款的期限。
1703658185
1703658186
分期还款期次及额度的确定还要考虑借款人存量债务的情况，包括他行贷款及其他付息负债的期限、担保方式、还款安排和限制性约定等，避免贷款集中到期。此外，同一笔贷款，部分采用担保方式，部分采用信用方式的，在安排还款计划时，信用贷款部分应先于担保贷款部分偿还。银企双方确定的分期还款安排最终要落实到合同条款上，要在借款合同中列明分期还款的各期还款日期和还款金额，并在信贷管理系统中对分期还款安排进行刚性控制，一旦违约可及时进行预警。
1703658187
1703658188
还款安排不合理是中长期贷款形成风险的重要原因
1703658189
1703658190
中长期项目贷款要根据借款人或项目现金流的强度，合理确定分期还款计划。一般而言，项目从产生现金流开始就要考虑分期还款，前期项目现金流较弱，还款额度可以少一些；随着项目现金流逐步增强，还款额度也可逐步加大。企业有现金不还款、无分期还款计划或未根据现金流强度合理确定分期还款的金额，往往会造成本应还款的资金，被借款人挪作他用，从而形成贷款风险。过去很多技改贷款、固定资产贷款等中长期贷款约定到期一次性还本，是历史上形成不良贷款的重要原因。还有就是项目有效益时，银行舍不得企业还款，后来随着市场变化，产品出现滞销或项目效益欠佳，银行又会急于收回贷款，而此时，企业却往往没钱还款了，这也是形成不良贷款的重要原因。当前中长期贷款约定到期一次性还款的情况比以前少了，但突出的问题是还款安排不均衡，形式上是做到了分期还款，但实际上在分期还款安排方面前少后多，把大部分的贷款份额都安排在最后一两年还款。这突出地反映了部分银行或其分支机构注重当期业绩的倾向，但这种做法为后期留下了很大的风险隐患。还款安排上的不合理，常常造成银行面临这样的困境：银行在经济好的时候放贷，经济不好的时候，贷款集中到期了；或是企业好的时候，银行舍不得企业还款，企业不好的时候，又要不回来了。老信贷常说，贷款到期不要，就可能永远要不到了，是很有道理的。
1703658191
1703658192
进一步说，如果中长期贷款无分期还款计划，或还款安排不合理，则企业手中就会不断积累本该用于还款的现金，从借款人的角度而言，它需要提高资金的运用效益，是不会将资金大量闲置的，未用于还款的现金，就有可能被借款人用于项目建设、并购、对外股权投资，甚至分红或费用支出。从银行的角度而言，分红或费用支出直接减少了还款来源，如借款人将还款资金用于项目建设、并购或对外股权投资等资本性支出并撬动更多债务，则会导致企业债务规模的进一步上升，并为企业未来经营带来更多的不确定性；一旦原贷款对应的项目后期效益欠佳，或新的对外投资失败，则原项目贷款到期后就可能没有还款来源。
[
上一页 ]
[ :1.703658143e+09 ]
[
下一页 ]