1703658257
1703658258
应收账款类融资，如订单融资、国内保理和发票融资等，均要求开立回款专户，并指定为购货方支付回款的唯一合法账户，以实现融资对应现金流的封闭管理。但现实中专户管理的不到位，已成为此类贸易融资发生风险的重要原因。如，2013年5月，A银行为某农业发展公司办理500万元国内发票融资业务，期限4个月，但经办行未约定销货方（借款人）在该行开立的应收账款专户为购货方支付回款的唯一合法账户，造成货款在他行回笼后被借款人挪作他用，A银行贷款到期后发生违约。又如，2012~2013年期间，A银行多次为某商业机械公司办理保理业务，虽然借款人在A银行开立了回款专户，并指定其为购货方支付回款的唯一合法账户，但该专户并没有任何货款回笼记录，A银行贷款到期后均由关联企业划入资金偿还，应收账款专户形同虚设。
1703658259
1703658260
1703658261
1703658262
排查客户资金异常情况及早识别潜在风险
1703658263
1703658264
Z银行在对B公司5000万元流动资金贷款办理再融资的过程中，通过对B公司资金结算及资金流向情况进行排查发现：（1）B公司贷款到期后，均由A公司划入资金帮助其偿还贷款，平时B公司无销售回笼，无存款沉淀，是典型的“裸贷”户；（2）B、C、D、E等公司之间互相为对方融资提供担保；（3）上述几家公司的银行借款，最终均提供给A公司使用；（4）A公司通过与B公司等10多家企业之间的资金对倒，虚构销售收入，并据此向银行提供虚假报表。
1703658265
1703658266
1703658267
1703658268
1703658269
1703658270
1703658271
图8–1 B公司资金流向及关联关系图
1703658272
1703658273
1703658274
1703658275
银行加强对企业资金结算及资金流向的监管具有重要意义。企业的资金结算及销售归行情况，是反映企业经营情况及贷款风险状况的重要指标，很多贷款在出现风险之前，往往都存在借款人资金结算异常、销售归行额或销售归行率持续下降的情形，只是这些信号有时并未引起银行的足够重视并及时采取有效措施。就本案例而言，通过对B公司资金结算情况的监控，可以清楚地看到B公司无销售回笼，无存款沉淀，是典型的“裸贷”客户；同时通过对B公司资金流向的监控，可以发现B公司与10多家企业之间的关联关系。总之，银行通过对B公司资金结算及存款等方面情况的监控，能够及早识别客户的风险。
1703658276
1703658277
1703658278
1703658279
1703658280
1703658281
1703658282
信贷的逻辑与常识 [:1703656105]
1703658283
信贷的逻辑与常识 第30章 贷后要相机抉择管控风险
1703658284
1703658285
我们常说“三分贷、七分管”，说的是客户选择和贷款审批固然重要，但这仅仅是把住了业务准入的关口，而从贷款发放到贷款收回，整个过程的时间跨度更大，面临的不确定性更多，更需要银行加强管理，根据变化了的市场形势、客户情况及担保状况等，相机抉择管控风险，才能保障银行债权安全。而在实践中，贷后管理[1]弱化又是一个比较普遍的现象，也是威胁银行信贷资产质量的重大安全隐患。
1703658286
1703658287
重贷轻管是贷款形成风险的重要原因
1703658288
1703658289
长期以来，银行信贷经营的重心偏向市场扩展。由于信贷扩张对各项业务及银行经营业绩的带动作用明显，银行的各项资源配置及激励措施均偏向市场，客户经理的主要精力亦放在市场营销和客户关系的维护方面，加上经济繁荣时期企业经营业绩尚可，再融资环境比较宽松，即使贷款到期后企业不能通过自身效益偿还，企业通过加杠杆等方式，总能偿还到期债务，因此银行贷款的总体违约率较低，贷后管理在信贷风险控制中的重要作用未能体现出来，更助长了银行重贷轻管的倾向。
1703658290
1703658291
企业前期正常还本付息容易使银行形成“火鸡的错觉”。当前一笔贷款要通过银行审批并不容易，在审批时点，借款人通常都还是好企业，在贷款发放的初期，借款人一般均能按时还本付息，加上贷款可能有保证或抵押，这就使得客户经理思想麻痹，放松了警惕，贷后管理往往流于形式，忽略了随着时间的推移，好企业也可能变成坏企业这一道理。
1703658292
1703658293
贷后管理是一项基础性工作，不能带来任何规模增量，不容易出业绩。而且贷后管理工作难以量化，时间跨度长，风险又具有一定的隐蔽性，其工作成效往往一时难以凸显，甚至贷后管理的努力与成果之间不一定成正比，有时贷后管理很努力，但一个“黑天鹅”事件，企业就出问题了。加上业绩考核及激励等因素，从客户经理的角度看，从事贷后管理工作不如从事市场拓展更能展示和实现自我价值。因此，银行要求贷后管理精细化，但客户经理往往缺乏内在的动力。
1703658294
1703658295
风险预警信息处置不当，往往延误了最佳退出时机。一是贷后管理的专业性强，如果客户经理不够警觉、不够专业，一些早期的风险信号可能被忽略了；二是客户经理发现了借款人早期的风险隐患，但其无权收回贷款，在风险预警信息逐级传递的过程中，既耽误了时间，又造成了信息衰减；三是风险具有不确定性，而当期的收益是确定的，经营考核的压力是现实的，因此在当期收益、考核压力与长期的可能性风险之间，银行各级分支机构的管理者更倾向于选择前者，从而延误了最佳退出时机。
1703658296
1703658297
责任追究和分担不够合理，也造成了贷后管理约束不强。目前银行信贷责任的追究机制是，一旦贷款发生违约，倒查整个链条各环节的责任，但在实践中往往演变为各环节均有责任，演变为“签名有罪”。责任认定中往往未清晰地划分主观和客观、主要和次要、信用风险和操作风险（如部分由操作环节引发的风险事件，信用风险审查环节往往也需承担责任）等界限，造成本应由贷后管理承担主要责任的损失事件，均分到了整个流程的各个环节承担，特别是从事后可预见性的角度出发，尽职调查和审查总是能找到一些瑕疵，因此也可能承担更重的责任。
1703658298
1703658299
单纯依靠授信审批是控制不住风险的
1703658300
1703658301
在信贷管理的贷前、贷中和贷后三个阶段中，贷中授信审批无疑是一个重要的分界线，此前银企双方没有实质性关系，此后从落实贷款前提条件、办理抵质押手续及发放贷款开始，银企双方开始发生实质性关系，贷款发放更是将信贷资金的使用权从银行让渡给了企业，借贷双方的主被动关系也开始发生实质性的变化，因此，授信审批是贷前最后一个把控风险的关口，是贷与不贷的分界线。因此，作为贷款业务准入的总闸门，授信审批在风险控制中的重要性是不容易置疑的。
1703658302
1703658303
但是仅靠授信审批把关又是管不住风险的，当前各行普遍对通过授信审批控制风险寄予过多过高的期望。我自己从事授信审批工作多年，深感其中的责任重大，同时面对基层行和前台部门的期望，很多时候又感到力不从心。授信审批是在一个特定时点下做决策，而宏观经济、市场环境和企业经营时刻都在变化，特别是贷后阶段时间跨度大，在漫长的贷后管理过程中，市场和风险瞬息万变，比如产品市场（尤其是大宗商品市场）的价格波动一点儿也不比股票市场小，而当前又是一个大变革、大调整、大转型时期，各种变化比过去任何时候都要快，指望信贷审批一劳永逸地控制全部风险是不现实的。因此，客户经理、基层行、前台营销部门和贷后管理部门都要有相机管理风险的意识。太多的现实风险案例表明，疏于管理不仅会提高借款人的违约倾向，还会错过采取补救措施的时间窗口。贷后管理不落实、不及时、不到位是贷款发生风险的重要原因。
1703658304
1703658305
所谓相机抉择管理风险，是指根据变化了的市场环境和客户情况，及时采取相应的风险控制措施，如决定后续贷款是否发放，是否需要提前收回部分或全部贷款，是否需要追加保证、抵押、质押等增信措施，是否需要提高利率覆盖风险，是否需要提前行使合同约定的其他权利，是否需要采取诉讼等法律手段等，以保障贷款安全或减少损失等。
1703658306