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手机作为第一大上网终端的地位显而易见。
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图2–8 2007~2012年我国手机网民规模增长情况
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数据来源：中国互联网络信息中心（CNNIC）
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无线通信技术的明天一片光明，高速、稳定的通信网络为移动金融业务的增长提供了肥美的生长土壤。今天，3G通信技术（有别于前两代通信技术的、支持高速数据传输的蜂窝移动通信技术）方兴未艾，4G的技术方案已经趋于成熟。在不久的未来，移动设备的下载速率将在4G技术几百兆字节水平上继续提高和突破，达到吉字节级别。这意味着，手机客户在高速行进的火车上可以用两秒钟时间下载完成一部720p（一种视频显示格式）的电视剧。以这样的传输速率，支持常见的金融业务可能都有“牛刀杀鸡”之嫌了。
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考虑到移动设备的更换周期一般不超过24个月，智能移动设备的数量也将快速增长。今天，包括平板电脑在内的智能移动设备的市场规模已经超过8亿台。2013年年底，这一数字将突破12亿。5年之后呢？恐怕全球每个家庭都在保有使用至少2台以上的智能移动终端设备——那可是40亿的市场容量。
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带宽的不断释放和移动设备的持续升级显然让金融家们看到指尖上的需求将呈井喷之势头。至于他们如何拥抱这个浪潮，事实上也留下了一个有趣的等待——如果说20世纪80年代的“个人电脑时代”成就了微软和思科，90年代的“桌面互联网时代”成就了Google、亚马逊、阿里巴巴和雅虎，那么，会不会有金融机构在21世纪开始的“移动互联网时代”分享盛宴呢？我们不妨拭目以待。
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图2–9 21世纪启动的“移动互联网”时代，势必将成就另一批弄潮儿
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注：在新的技术周期中，新公司往往大获全胜，而现有的领先者却日益衰落。
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唯有一点可以肯定，金融机构的实体网点将显得越来越不重要。人们将越来越喜爱、习惯并依赖自助的金融服务方式——在这个时代，任何客户（Anyone）可以在任何时间（Anytime）、任何地方（Anywhere）以任何方式和渠道（Anyhow）发起交易，享受快捷、便利的金融服务。这让我想大声呐喊 ——“自金融”的时代已经到来！
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所以，我愿意把比尔·盖茨先生的话改一改，那就是传统银行网点可能像恐龙一般逐步走向衰退，而它的变身——智能银行网点（网上银行、手机银行、自助终端）将无所不在。
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金融e时代：数字化时代的金融变局 [:1703659122]
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从“丑小鸭”到“白天鹅”
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零售银行的华丽转身
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信息技术赋予了零售银行业务更多生机、活力和灵气。在下一个发展阶段，零售银行业务将实现从“丑小鸭”到“白天鹅”的逆袭，由边缘化的配角成长为长袖善舞的主角。这是商业银行未来发展的另一趋势。
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零售业务的概念来自于商业领域，指直接面对最终消费者的业务类型，也可映射到商业银行领域，指代针对个人客户的银行业务，比如银行卡、个人消费信贷、投资理财、教育金融等。实际上，业内对零售银行业务的范畴界定有多重标准。我个人理解的零售银行业务至少应该包括以下几个特征：第一，客户对象以个人客户为主；第二，交易发起分散化；第三，交易规模相对较小。也正是基于这三个特征，零售银行业务的费用成本要比批发银行高，而客户的流动性却比批发银行强，当然，其风险相对也比较低。
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零售银行业务在西方起步较早。大约在第二次世界大战之后，商业银行为了应对同业竞争的不断加剧逐步发展起零售银行业务来。今天，零售银行业务已经成为国外商业银行获取利润的关键渠道。它不但为银行家带来丰厚利润，更以其相对较低的风险成为西方银行家抵御衰退周期的重要武器。聚焦经营零售业务的零售银行在西方并不少见。比如美国的富通银行（FORTIS BANK）从一个小小的社区银行起步，靠发展零售业务不断壮大，由于盈利能力和抗风险能力突出，在经历了2008年美国金融风暴的洗礼之后，一举跻身成为美国第四大银行。
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然而，零售银行业务在国内却还处于初长成阶段，位于银行业务体系中相对边缘化的地带，原属于不折不扣的“丑小鸭”。造成这一现象的原因来自几个方面。
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首先，起步不久的国内零售银行业务需要完成大量的基础设施建设，如系统建设、网点开设等，原始性投入巨大，且见效缓慢。同时，国内商业银行在零售业务上又非常依赖“跑马圈地”的竞争模式，2005年开始的信用卡发卡大战就是一个鲜活的例子。在产品高度同质化的情况下，银行通过开立大量网点，支付高额营销费用等获取零售客户，这种方式无疑成本高昂，并且未必能带来有价值贡献的客户。这些都造成了中国零售银行业利润率整体偏低。
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其次，中国30年的高速发展为商业银行的对公批发业务提供了重大红利。由于社会资金需求持续旺盛，依靠存贷款利差的批发银行业务发展难度相对较低，收益见效快且稳定，因而在过去的银行体系中占据了主要地位，较多的资源都向批发银行业务倾斜。从银行的经营过程来看，批发银行业务是商业银行业务的始祖，也是银行家利润的初始来源，它为银行其他业务的发展提供了非常重要的基石和保障。出于经营业绩的考虑，国内银行机构早期普遍重视批发银行业务。
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但是如今这一局面正在发生变化。首先，单纯依赖批发业务的发展模式将难以为继。金融管制将进一步放松，金融改革力度将进一步加大。未来的金融市场将更为开放和自由，表现为利率自由化（监管机构放宽对利率的实际管制，商业银行可以自由设定利率水平）、全球化（金融企业在全球范围内设立机构，开拓业务）和资金脱媒化（直接金融市场更加发达，作为商业银行主要客户的大中企业脱离银行，转向首次公共募股、债券等直接金融市场筹措资金）。这些因素将导致金融领域的竞争全面加剧，商业银行单纯依靠大企业、大客户、大项目来保持发展和增长将难以为继。于是，小企业和零售银行业务成为商业银行可持续发展的突破口。
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事实上，西方的商业银行早在20世纪80年代就普遍因为上述原因出现过短暂的经营困难，发展零售银行业务成为转型的核心发力点。经过调整，西方商业银行成功依托零售业务降低了批发银行业务竞争压力，摆脱了经营困境。事实证明，零售业务对于稳定银行经营起着非常重要的作用。
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再次，零售业务巨大的增长空间将成为商业银行新的利润来源。零售业务涉及最终客户的生活、消费、投资等领域，与保险、基金、证券等其他金融领域有着非常强的交叉性和互补性，业务创新的空间广阔，需求巨大，这也意味着将为商业银行不断带来利润。尤其是当人类社会大步踏进移动互联网时代后，新兴技术为零售银行业务叠加附加值创造了重要条件。未来，商业银行依托手机、互联网、平板电脑、自助服务终端等设备向最终客户推送产品和服务将成为常态，并在此基础上延伸出更多的附加值。
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麦肯锡预计，中国零售银行业总收入将在未来10年大幅增长，成为世界第二大零售银行市场。麦肯锡指出，由高净值和富裕客户群引领，财富管理产品、非按揭消费金融产品和小微企业贷款三大引擎推动，中国零售银行业将迎来又一个辉煌的10年。预计到2020年，行业总收入将达到1.5万亿元，接近2011年的两倍，仅次于美国的零售银行市场。零售银行强大的发展势头，让人们更有理由相信，银行业的可持续经营有赖于在零售银行业务的布局及未来赢利。