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[12]参见Calomiris and Kahn (1991)。
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[13]我们并不是说存款保险制度必然导致银行风险增加,或纳税人损失。在理论上,存款保险体系可以设计为杜绝上述两个后果的发生。例如,美国三个州,印第安纳、俄亥俄、艾奥瓦,过去曾实行自我出资的存款保险制度,事实上增加了银行稳定性(Calomiris,1990)。
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[14]正如Riker(1982,第5页)所说,“选举……不等于民主国家。只有有助于大众选择的选举才是民主。这就排除了寡头政治、共产主义或军事专政中的选举,那种选举只是被迫接受……选举要成为民主的形式,必须辅以大量制度安排,如政治政党、自由言论,从而将选举活动变为真正的选择。”
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[15]威权国家存在存款人财富被掠夺的风险,这也成为契约密集型货币(contract-intensive money)这一概念的基础,契约密集型货币是Clague et al.(1999)提出的衡量一国财产权质量的标准。
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[16]参见Akerlof and Romer(1993);La Porta et al.(1997,1998);Rajan and Zingales (1998); Johnson et al.(2000a);Johnson et al.(2000b);Laeven(2001);Bae,Kang,and Kim(2002);Mitton(2002);Habyarimana(2010);La Porta,López-de-Silanes,and Zamarripa(2003)。
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[17]参见Cull、Haber and Imai(2011)。
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[18]如果威权统治者允许私人银行提供不受监管的存款服务,则无法收取巨额的通胀税。这样的存款服务使公众获得了其他可选的保存财富的方式,而又不会持续遭受损失。因此,基于通胀税之上的银行政府伙伴关系要求政府行使监管权,以控制银行运营,特别是管理各类存款利率,以及规定必须有存于央行的存款储备金。
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[19]这里使用的词是“困难”,而非“不可能”。自由主义的民主理念从不认为所有少数派的权利都必然得到尊重。如果少数群体无法找到利用否决门的途径,则其权利可能受到削减。
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[20]Riker(1982),特别参见第9—11页、第245页、第248—250页。
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[21]Riker(1982),特别参见第11页、第14页、第238页、第245页、第247页、第249页。
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[22]并不是说裙带资本主义在自由民主国家从不存在,但选民可以更换当选政治家,以结束裙带交易。
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[23]然而,如果生产率下降过大,则可能导致民众批评,导致私有化和银行自由化的趋势。第五章将提到,20世纪80年代中期后的英国就发生了这一幕。
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第三章
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[1]具有说服力的一点是,2011年索马里过渡联邦政府的首批行动之一便是创立索马里中央银行,参见索马里中央银行(2011)。对于索马里政府仍然存在的缺陷,参见McGroaty(2013)。
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[2]哥斯达黎加的例子参见Horvik and Aas(1981)。科威特没有所得税、遗产税、赠与税、销售税和增值税。但科威特有企业所得税,这是由于外国石油公司希望在母国获得针对其向科威特政府缴纳油款的税收抵免的需要。科威特公民缴纳的税款仅限于石油消费税,以及对进口商品征收的4%的关税(食品免于征收)。这些税款通常不足政府财政收入的3%。几乎所有的财政收入都源于石油生产。参见Baker(1986,第144—146页)。
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[3]Garber(2000)讨论了荷兰战争、财政和政治经济学之间的关联性,包括对所谓郁金香狂热的怀疑观点。
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[4]参见Spruyt(1994)。
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[5]当然,现代世界并非由军事、造船业和导航技术发展而导致的机械式结果。中国在数个世纪之前即发明了先进的火药、造船业和导航技术,但中国并没有利用这些技术成为一个全球性帝国。历史学家将中国不追求征服全球归咎于其政治结构和地理原因,认为相比于欧洲国家,上述因素限制了中国的对外野心。参见E.Jones(1981)、Mokyr(1990)和Landes(1999)。
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[6]关于这些技术进步和其他方面的详细历史,参见Jones(1981),Mokyr(1990),Landes(1999,2000),以及J.Diamond(1997)。
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[7]有些制度是政治性的(例如议会或法庭),有些则是经济性的(例如特许股份公司),而有些则是社会性的(例如宗教教派,像新出现的新教,它们和国家有着良好的关系)。所谓持久的制度,并不是说制度完全可靠或一成不变,而是说制度具有一些优势,使联盟成员的身份具有价值,并由此导致联盟解散的成本相当高昂。
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[8]参见North and Weingast(1989),Barzel and Kiser(2002),Stasavage(2003)。文献综述可参见Acemoglu、Johnson and Robinson(2005)。
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[9]参见Drelichman(2013),Munro(2013)。
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[10]哈布斯堡王朝的创新建立在早期意大利各城邦债务管理的成功案例基础上。威尼斯的案例说明了主权国家能从可靠偿付中获得收益,当时的统治者甚至向外国人(热那亚人)承诺并履行按时偿付义务(Pezzolo,2013)。在米兰公国的发展中,债务创新也起到了重要作用(de Luca,2013)。同样,中世纪晚期的教皇债务是长期的,并且享有稳定、无歧视和可靠的税款支撑的美誉,直至拿破仑战争毁灭了教皇统治的财政基础(Caselli,2013)。
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[11]参见Drelichman and Voth(2008,2010,2011a,b);Drelichman(2013)。
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[12]参见Gelderblom and Jonker(2013)。
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