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随着全球贸易的深入发展，有两个趋势改变了原有国际贸易的版图。一是全球贸易逐渐转向买方市场，尤其在低附加值、无差异化的商品贸易中，买方的主导地位日益加强。因此，相比于其他结算方式，有利于买方转移风险、减少流动资金占用的赊销结算方式所占比例不断上升。二是供应链的形成使得买卖双方的合作愈益紧密，提高整条供应链的竞争力成为供应链上下游的共识。在这一背景下，原有针对某一贸易环节进行服务的贸易融资产品势必无法满足现有企业的需求。于是，国际性的商业银行开始探索针对整条供应链的“端到端”金融产品（黄海宁，2006）。
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另一方面由于市场竞争日益加剧，面对资金压力的不仅限于原来从事交易周期较长的国际贸易企业，还包括越来越多的其他中小企业。与此同时，对于银行来说，体量巨大的国内贸易成为了银行重点发展的领域。国内贸易与国际贸易的交易特点和性质有很多相似之处，将国际贸易融资的操作方式移植到国内贸易融资上，既是一种业务发展策略，也是创新方向。借鉴国际贸易融资业务的成熟产品和做法，将成熟的国际贸易融资产品及其方式引入到国内贸易融资中来，满足日益发展的市场需求，这具有很高的可行性（刘肖原、李黎，2009）。
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在这一背景下，银行基于原有的贸易融资服务，开始为供应链中的企业发展出一系列服务，也就是今天银行所指的“供应链金融”。因此，供应链金融继承了贸易融资的核心本质：首先，供应链金融是集资产业务与中间业务于一体的金融服务，即通过多种资产业务（借贷）与中间业务所组成的打包产品为供应链中的企业提供金融解决方案；其次，供应链金融以供应链中上下游之间的真实交易为基础，而不仅以企业的财务状况为基础；最后，供应链金融主要的融资方式基于存货、应收账款和预付款。
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因此，从银行视角出发，供应链金融就是银行根据特定产品供应链上的真实贸易背景和供应链主导企业的信用水平，以企业贸易行为所产生的确定的未来现金流为直接还款来源，配合银行的短期金融产品和封闭贷款操作所进行的单笔或额度授信融资业务（胡跃飞，2007）。银行实施供应链金融的根本在于抓住供应链中所谓的“核心企业”。其原因在于银行对于供应链的实际运行缺乏必要了解，只能通过与大企业的合作获取供应链内部具体的交易信息，为整个供应链金融业务提供基础。
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事实上，供应链金融中的产品元件早已被银行运用多年。根据胡跃飞与黄少卿（2011）的研究，供应链金融提供的产品其实就是银行多种资产业务产品和中间业务产品的有机结合（见表8—1）。
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表8—1供应链金融涉及的资产业务和中间业务产品
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因此，供应链金融实际上是商业银行原有贸易融资的延伸，其与贸易融资的根本区别在于：
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（1）贸易融资中使用的仍然主要是信用证（L/C），而供应链金融中主要是赊销（O/A），因此应收账款融资、存货融资与预付款融资成为了最为主要的手段；
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（2）贸易融资主要依赖于企业的信用状况和真实的贸易程度来控制风险，而供应链金融要求深入各个交易环节，考虑参与该业务的上下游各企业相互之间的关联度，即合作稳定性，在扩大了服务范围的同时对风险管控提出了更高的要求；
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（3）原有的贸易融资基本均由银行主导，银行需要独立对某项贸易融资进行评估。然而在供应链金融中，银行往往需要与物流企业、保险公司进行合作，共同完成供应链金融业务；
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（4）贸易融资更多的是针对贸易中某一环节进行单环节融资（虽然也有结构性贸易融资），而供应链金融则提供的是贯穿“产—供—销”全过程的融资；
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（5）在贸易融资的过程中，商业银行获得的是片段化的、不连贯的信息流；而在供应链金融中银行掌握整个融资链的连贯信息，能够较为准确地把握业务实质以及融资资金流向。
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我国商业银行实施供应链金融的现状
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为了积极拓展自身的业务范围，保障未来收入增长潜力，同时解决中小企业融资渠道单一、融资费率高等现实问题，我国商业银行在供应链金融领域进行了有益的、积极的探索。它们多数从传统的贸易融资入手，从应收账款贴现、动产质押等单一服务开始，根据客户需求，基于自身资源，发展出了各具特色的供应链金融服务。下面对国内具有代表性的商业银行的供应链金融服务进行简要介绍。
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1.平安银行
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平安银行的前身深圳发展银行（简称深发展银行）是国内最早涉足并倡导供应链金融业务的商业银行。深发展银行的供应链业务经历了三个重要的发展时期。第一个阶段主要是产品先导期，即从货押和票据业务开始，逐步开始涉足供应链金融业务。第二个阶段主要是形成自偿性贸易融资的理念，并提出了1+N的模式。利用供应链产业集群的伴生网络关系，将核心企业的信用引入对其上下游的授信服务中。第三个阶段则是开始系统性地拓展业务，为供应链企业提供一揽子金融解决方案。在这一阶段，深发展银行的操作品种涉及粮食、汽车、有色、钢材、煤炭、矿石、油品、木材、化工等行业。融资方案既包括对供应链上单个企业的融资，也包括该企业与上游卖家或下游买家的段落供应链的融资安排，可覆盖整个“供—产—销”链条，提供整体供应链贸易融资解决方案。
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在成为平安银行之前，深发展银行的供应链产品已形成了16个系列，并在此基础上提出了“池融资”的概念，制定了5个贸易融资解决方案，整合了涵盖应收账款、预付账款和存货全供应链环节，横跨国内、国际与离岸三大贸易领域的数十项供应链融资产品和以离岸网银为主打的电子结算产品。截至2011年9月末，深发展贸易融资客户数达到9517户，贸易融资余额达到2 136亿元，而贸易融资不良率仅为0.2%。
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平安银行继承了深发展银行在供应链金融业务上积累的深厚经验，进一步发展出了目前的服务体系，该体系包括：预付融资、现货线上融资、核心企业协同、增值信息服务、反向保理、电子仓单质押和公司金卫士。
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整体来看，平安银行的供应链金融具有如下特点：
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（1）审批理念领先。平安银行专门研发了针对“供应链金融”的信用评级办法和授信管理办法。与传统的授信制度相比，“供应链金融”的信用评级和授信准入标准紧扣供应链商品交易的自偿性特点，将主体评级与债项评级相结合，重点考察交易方式、交易商品的价值、变现能力、自偿程度、交易双方的交易记录、双方处理交易瑕疵的能力等等，在理念及操作性方面在国内同业中居于领先地位。
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（2）在组织上建立起自上而下的针对“供应链金融”的市场营销和风险控制两条业务线。总行设立贸易融资部，统筹管理全行的贸易融资业务（包括本币和外币、在岸和离岸），各分行相应成立贸易融资部。一些业务量较大的分行还设有专门的“货押监管中心”以满足贸易融资业务操作细节繁杂、规范程度高的要求，逐渐形成了准事业部的框架。
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（3）建立了国内首个“贸易融资信息管理平台”，以电子化管理手段规范“供应链金融”业务的操作流程。
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（4）建立银行业与物流业核心业务能力互补的异业合作模式，提升供应链金融服务的核心竞争力。目前平安银行已与中外运、中储、中远等超过100家第三方物流公司签约，与中华商务网及多家担保公司建立了战略联盟合作关系。
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