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随着对外贸易的发展，单纯的和单项的贸易产品已经不能满足需要，机电产品和大型设备的大量出口需要贸易融资产品的创新。结构性贸易融资业务作为一种综合性的融资手段，有力地促进了进出口商品的结构优化并且促进了我国进出口业务的发展。
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（1）结构性贸易融资概述。结构性贸易融资并不是一种特定的融资方式，而是运用各种传统的和创新的融资方式，根据贸易的具体情况以及社会环境的特殊要求，定制综合性金融工具的统称。结构性贸易融资的主要目的是根据贸易业务的具体特征以及买方或者卖方在实施贸易合同过程中所需要的融资，来为买方或者卖方设计的一个最适合的融资方案。所谓最合适的融资方案，是指银行在综合考虑借款人本身的信贷能力、贷款资金的来源、可承担的融资成本、可接受的最短贷款期限、可接受的风险程度，在符合政府法规的基础上，设定一个合适的融资方案。所以结构性贸易融资具有很大的灵活性，对于非常规、非标准、复杂、高风险的具体贸易业务具有很高的应用价值。
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（2）结构性贸易融资的主要方式。结构性贸易融资是一种综合性的融资手段，它包含了各种融资方式及其辅助工具，其中常用的融资方式有官方支持的出口信贷，国际化的融资工具如保理、福费廷、银团贷款等，以及出口信用保险、担保等融资避险工具。利用各种融资方式的特点和长处，针对具体个案进行设计、创造、组合，形成结构性贸易融资方案。
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贸易融资相比传统融资有以下几个显著优势：第一，贸易融资业务以监控现金流和物流为基础控制贷款风险，风险小且易于把握。商业银行办理贸易项下融资时，由于企业有着清晰的贸易背景，而且利用贸易本身的现金流偿还银行融资，因此具有自偿性、还款来源确定的特点，贷后管理相对简单，即使客户无力履约赎单或还款，银行在掌握货权的情况下仍可通过处理货物来归还贷款或减少损失。第二，有助于优化信贷结构，提高资金利用效率。长期以来流动资金贷款却具有流动性差的特点，用途难跟踪，存在突出的风险隐患。而贸易融资期限通常比较短，资金周转快，流动性强，风险相对可控。特别是在融资规模受到约束的情况下，能够更好地满足客户的需求。因此通过发展贸易融资，逐步替代、压缩流动资金贷款，可使信贷结构更为合理，降低总体风险。第三，贸易融资业务既可以沉淀存款，又可以吸收存款。存款是商业银行最重要的效益指标之一，也是商业银行贷款和利润的主要来源。在融资规模受到约束和人民币持续升值的背景下，存款对于商业银行来说变得尤为重要。第四，有助于提高银行收益，尤其是商业银行的中间业务收入。贸易融资建立在国际结算的基础上，是国际结算业务的延伸，可针对不同类型企业和交易链各环节提供配套融资服务，丰富信贷产品体系，提升综合竞争力。该业务在前期属于中间业务，银行从中获得手续费收入、汇兑收益; 在后期属于资产业务，银行从中获得利差收入。因此，该业务可有效带动国际结算、衍生产品、理财等业务发展，增加中间业务收入，提高综合回报。在相同的安全性和流动性下，多重收益提高了银行的盈利水平。第五，有助于依托交易链的延伸拓展客户群，开拓新的信贷市场。贸易融资不仅考察企业本身，还考察上下游交易对手，对交易链进行整体分析，可以发现更多业务机会，为具有稳定供销关系的客户群提供配套服务，形成链条式、网络式的市场开发，具有市场营销的乘数扩大效应。通常来说，传统信贷业务高速增长中往往会遭遇“天花板”效应，优质企业、优质项目类资源有限，市场分割基本定型，银行面临为信贷资金寻找出路的问题。而贸易活动频繁发生，创造出源源不断的融资机会，且这一领域远未形成充分竞争，是发展信贷业务的新市场（詹金潮，2008）。
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银行视角下的供应链金融
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随着全球贸易的深入发展，有两个趋势改变了原有国际贸易的版图。一是全球贸易逐渐转向买方市场，尤其在低附加值、无差异化的商品贸易中，买方的主导地位日益加强。因此，相比于其他结算方式，有利于买方转移风险、减少流动资金占用的赊销结算方式所占比例不断上升。二是供应链的形成使得买卖双方的合作愈益紧密，提高整条供应链的竞争力成为供应链上下游的共识。在这一背景下，原有针对某一贸易环节进行服务的贸易融资产品势必无法满足现有企业的需求。于是，国际性的商业银行开始探索针对整条供应链的“端到端”金融产品（黄海宁，2006）。
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另一方面由于市场竞争日益加剧，面对资金压力的不仅限于原来从事交易周期较长的国际贸易企业，还包括越来越多的其他中小企业。与此同时，对于银行来说，体量巨大的国内贸易成为了银行重点发展的领域。国内贸易与国际贸易的交易特点和性质有很多相似之处，将国际贸易融资的操作方式移植到国内贸易融资上，既是一种业务发展策略，也是创新方向。借鉴国际贸易融资业务的成熟产品和做法，将成熟的国际贸易融资产品及其方式引入到国内贸易融资中来，满足日益发展的市场需求，这具有很高的可行性（刘肖原、李黎，2009）。
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在这一背景下，银行基于原有的贸易融资服务，开始为供应链中的企业发展出一系列服务，也就是今天银行所指的“供应链金融”。因此，供应链金融继承了贸易融资的核心本质：首先，供应链金融是集资产业务与中间业务于一体的金融服务，即通过多种资产业务（借贷）与中间业务所组成的打包产品为供应链中的企业提供金融解决方案；其次，供应链金融以供应链中上下游之间的真实交易为基础，而不仅以企业的财务状况为基础；最后，供应链金融主要的融资方式基于存货、应收账款和预付款。
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因此，从银行视角出发，供应链金融就是银行根据特定产品供应链上的真实贸易背景和供应链主导企业的信用水平，以企业贸易行为所产生的确定的未来现金流为直接还款来源，配合银行的短期金融产品和封闭贷款操作所进行的单笔或额度授信融资业务（胡跃飞，2007）。银行实施供应链金融的根本在于抓住供应链中所谓的“核心企业”。其原因在于银行对于供应链的实际运行缺乏必要了解，只能通过与大企业的合作获取供应链内部具体的交易信息，为整个供应链金融业务提供基础。
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事实上，供应链金融中的产品元件早已被银行运用多年。根据胡跃飞与黄少卿（2011）的研究，供应链金融提供的产品其实就是银行多种资产业务产品和中间业务产品的有机结合（见表8—1）。
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表8—1供应链金融涉及的资产业务和中间业务产品
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因此，供应链金融实际上是商业银行原有贸易融资的延伸，其与贸易融资的根本区别在于：
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（1）贸易融资中使用的仍然主要是信用证（L/C），而供应链金融中主要是赊销（O/A），因此应收账款融资、存货融资与预付款融资成为了最为主要的手段；
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（2）贸易融资主要依赖于企业的信用状况和真实的贸易程度来控制风险，而供应链金融要求深入各个交易环节，考虑参与该业务的上下游各企业相互之间的关联度，即合作稳定性，在扩大了服务范围的同时对风险管控提出了更高的要求；
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（3）原有的贸易融资基本均由银行主导，银行需要独立对某项贸易融资进行评估。然而在供应链金融中，银行往往需要与物流企业、保险公司进行合作，共同完成供应链金融业务；
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（4）贸易融资更多的是针对贸易中某一环节进行单环节融资（虽然也有结构性贸易融资），而供应链金融则提供的是贯穿“产—供—销”全过程的融资；
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（5）在贸易融资的过程中，商业银行获得的是片段化的、不连贯的信息流；而在供应链金融中银行掌握整个融资链的连贯信息，能够较为准确地把握业务实质以及融资资金流向。
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我国商业银行实施供应链金融的现状
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为了积极拓展自身的业务范围，保障未来收入增长潜力，同时解决中小企业融资渠道单一、融资费率高等现实问题，我国商业银行在供应链金融领域进行了有益的、积极的探索。它们多数从传统的贸易融资入手，从应收账款贴现、动产质押等单一服务开始，根据客户需求，基于自身资源，发展出了各具特色的供应链金融服务。下面对国内具有代表性的商业银行的供应链金融服务进行简要介绍。
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1.平安银行
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平安银行的前身深圳发展银行（简称深发展银行）是国内最早涉足并倡导供应链金融业务的商业银行。深发展银行的供应链业务经历了三个重要的发展时期。第一个阶段主要是产品先导期，即从货押和票据业务开始，逐步开始涉足供应链金融业务。第二个阶段主要是形成自偿性贸易融资的理念，并提出了1+N的模式。利用供应链产业集群的伴生网络关系，将核心企业的信用引入对其上下游的授信服务中。第三个阶段则是开始系统性地拓展业务，为供应链企业提供一揽子金融解决方案。在这一阶段，深发展银行的操作品种涉及粮食、汽车、有色、钢材、煤炭、矿石、油品、木材、化工等行业。融资方案既包括对供应链上单个企业的融资，也包括该企业与上游卖家或下游买家的段落供应链的融资安排，可覆盖整个“供—产—销”链条，提供整体供应链贸易融资解决方案。
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在成为平安银行之前，深发展银行的供应链产品已形成了16个系列，并在此基础上提出了“池融资”的概念，制定了5个贸易融资解决方案，整合了涵盖应收账款、预付账款和存货全供应链环节，横跨国内、国际与离岸三大贸易领域的数十项供应链融资产品和以离岸网银为主打的电子结算产品。截至2011年9月末，深发展贸易融资客户数达到9517户，贸易融资余额达到2 136亿元，而贸易融资不良率仅为0.2%。
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平安银行继承了深发展银行在供应链金融业务上积累的深厚经验，进一步发展出了目前的服务体系，该体系包括：预付融资、现货线上融资、核心企业协同、增值信息服务、反向保理、电子仓单质押和公司金卫士。
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整体来看，平安银行的供应链金融具有如下特点：