1703680551
1703680552
1703680553
在资金融通的基础上，泰德煤网还针对客户具体情况，提供多种增值服务，包括：①个性化配煤服务，即根据客户的需求和实际情况，利用煤炭堆存场地及相关运输环节设施，将不同煤质的煤炭按客户所需的煤质特性依照适当比例进行综合混配，从而实现了煤炭质量的稳定和均质化，同时帮助用户降低成本，有效提高燃煤效率。②第三方机构检验委托服务，泰德煤网提供第三方机构检验委托服务，可委托的主要检验机构有 SGS、赛孚、辽宁东正煤炭化矿检验有限公司、华夏力鸿、国家煤炭质量监督检验中心、煤炭科学总院南京研究所。③库存前移，将分销基地建立在靠近消费市场的地点，满足该区域客户临时性、随机性需求，同时加快对客户需求的响应速度，缩短客户购买周期，减少客户资金占用成本。只要半年以来有稳定的交易记录的客户都可向泰德煤网申请此服务。④供应商管理库存，针对电厂客户，在其周边区域建立煤炭储配基地，为电厂客户储备战略库存，抵抗不可抗力风险，以较为平稳的煤炭价格保障客户在电力生产旺季的安全生产。泰德煤网提供的资金服务、信息服务、配煤服务、检验委托、库存前移、VMI等构成了一整套完整的客户服务体系，有力地改善了煤炭供应链的效率和效益，从而为供应链的闭环运作创造了条件，降低了供应链金融业务风险的同时也创造了价值。
1703680554
1703680555
1703680556
1703680557
1703680558
供应链金融 [:1703677563]
1703680559
供应链金融 整合电子商务供应链金融创新
1703680560
1703680561
整合电子商务供应链把“供应商→生产商→经销商→消费者”产业链上各个成员紧密连接在一起。整个供应链体现的是一个从创造、增值到价值变现的过程，对从生产、分销到终端零售的资源进行全面整合，不仅大大增强了电子商务平台商的服务能力，更有利于客户获得增加价值的机会。该平台将帮助商家直接充当卖方角色，把商家推到直接与客户面对面的前台，让生产商获得更多的利润，使更多的资金投入到技术和产品创新上，最终让客户获益。整合电子商务供应链将企业、个人用户的不同需求完全整合在一起，缩短了销售链，从营销学角度上来说，销售链条中环节越少越好，越是成熟的行业，销售链条越短。此外，整合电子商务供应链实现了供应链运行的多种差异化功能（Lee，Whang，1999），充分为客户节约了成本（其中包括时间、资金、风险等众多成本因素）；并建立了完善的物流体系，根据客户需求选择合适的物流公司，加强与物流企业的协作，形成整套的物流解决方案。整合电子商务供应链与销售电子商务供应链和采购电子商务供应链的不同之处在于：其一，其运营的范围更加广泛，整合电子商务供应链同时结合了销售电子商务和采购电子商务，它是一种覆盖供应链所有参与者的一种协同决策和合作机制（Johnson，Whang，2002）；其二，从某种意义上讲，整合电子商务供应链超越了简单的买卖交易，而更多地可以被理解为是一种对供应链关系的重新建构，这包括信息的分享与整合；借助于互联网和电子平台实现产品或业务的协同设计和创新；资源的整合与高效率运用（Johnson，Whang，2002）。总之，整合电子商务供应链关注的是互联网和电子商务对整个供应链生态的全面影响。
1703680562
1703680563
要打造良好的整合电子商务供应链以及相应的金融业务，一般而言需要具备如下的条件：第一，具有良好的B2C或B2B运营能力；第二，对平台参与者要有严格要求，必须符合一定的条件，平台参与者必须都是高资信和能力的优质企业和客户；第三，电子商务供应链平台商有良好的物流管理系统，能够提供一整套的服务，在系统、推广、支付、仓储到配送等各方面具有良好的组织管理能力；第四，建设包括中小企业、互联网、银行、物流等在内的网络商业生态系统链，在此生态链中，各个环节都是价值和利益的交换体，是一种彼此间相互依赖、相互联系的整体。
1703680564
1703680565
阿里巴巴的基本情况和业务结构
1703680566
1703680567
严格意义上讲，目前中国尚无真正实现整合电子商务供应链的企业，但是有些企业正在试图向这个方向发展，阿里巴巴属于其中最为典型的代表。阿里巴巴——中国最大的网络公司和世界第二大网络公司，是由马云在1999年一手创立的企业对企业的网上贸易市场平台。2003年5月，该公司投资一亿元人民币建立个人网上贸易市场平台——淘宝网。2004年10月，阿里巴巴投资成立支付宝公司，面向中国电子商务市场推出基于中介的安全交易服务。阿里巴巴在香港成立公司总部，在杭州成立中国内地总部，并在美国硅谷、伦敦等地设立分支机构、合资企业3家，在中国北京、上海、浙江、山东、江苏、福建、广东等地区设立分公司、办事处十多家。根据马云对电子商务的理解，市场、支付、信用和搜索是电子商务的四大基础。围绕这一目标阿里巴巴集团的版图不断扩大，其主要的业务版块包括以下几部分：
1703680568
1703680569
阿里巴巴国际交易市场（www.alibaba.com）是阿里巴巴集团最先创立的业务，目前已成为跨界批发贸易平台，服务全球买家和供应商。小企业可以通过阿里巴巴国际交易市场，将产品销售到其他国家。阿里巴巴国际交易市场上的卖家一般是来自中国、印度、巴基斯坦、美国和日本等生产国的制造商和分销商。除了国际交易市场外，1688网站（www.1688.com；前称“阿里巴巴中国交易市场”）创立于1999年，是中国领先的网上批发平台。1688网站为在阿里巴巴集团旗下零售市场经营业务的商家，提供了从本地批发商采购产品的渠道。淘宝网（www.taobao.com）创立于2003年5月，是注重多元化选择、价值和便利的中国消费者首选的网上购物平台。淘宝网上有数以亿计的产品与服务信息，为消费者提供多个种类的产品和服务。根据艾瑞咨询的统计，以2013年的商品交易额（GMV）计算，淘宝网是中国最大的网上购物平台。此外，根据艾瑞咨询基于移动月度活跃用户数（MAU）的统计，自2012年8月至2014年2月，手机淘宝是中国最受欢迎的移动商务手机客户端。天猫（www.tmall.com）创立于 2008年4月，致力为中国消费者提供选购顶级品牌产品的优质网购体验。全球速卖通（www.aliexpress.com）创立于2010年4月，是面对全球消费者而设立的零售市场，其用户主要来自俄罗斯、美国和巴西。世界各地的消费者可以通过全球速卖通，直接以批发价从中国批发商和制造商那里购买多种不同的产品。阿里云计算（www.aliyun.com）创立于2009年9月，致力开发具有高度可扩展性的云计算与数据管理平台。阿里云计算提供一整套云计算服务，以支持阿里巴巴集团网上及移动商业生态系统的参与者，当中包括卖家及其他第三方客户和企业。阿里妈妈（www.alimama.com）创立于2007年11月，是为阿里巴巴集团旗下交易市场的卖家提供PC及移动营销服务的网上营销技术平台。此外，阿里妈妈也通过淘宝联盟，向这些卖家提供同类型而又适用于第三方网站的营销服务。支付宝（www.alipay.com）是阿里巴巴重要的业务单元，也是金融活动的基础，它创立于2004年12月，目前为阿里巴巴集团的关联公司，主要为个人及企业用户提供方便快捷、安全可靠的网上及移动支付和收款服务。支付宝面向阿里巴巴集团旗下平台所产生的交易以及第三方交易，提供中国境内的支付及担保交易服务。此外，支付宝是淘宝网及天猫的买家和卖家的主要结算方式。中国智能物流骨干网（或称“浙江菜鸟供应链管理有限公司”）是阿里巴巴集团的一家关联公司的全资子公司，致力于满足现在及未来中国网上和移动商务业在物流方面的需求。
1703680570
1703680571
上述这些业务板块不是一般意义上的多元化经营，而是围绕着电子商务打造的产业链，相互之间有很强的协同效应，阿里巴巴试图通过这些具有协同效应的业务模式，形成整合型的电子商务供应链，亦即将针对企业领域的阿里巴巴B2B平台和针对个人消费的淘宝平台打通对接，结合网上营销、支付、融资和物流服务，构建B2B2C的商业流通新模式，即由淘宝卖家向中小企业大规模采购商品，再卖给国内消费者。
1703680572
1703680573
阿里巴巴的供应链金融业务
1703680574
1703680575
（1）阿里巴巴金融产品模式。
1703680576
1703680577
阿里巴巴供应链金融业务主要有两类，一类是用自有资金贷款，分为淘宝小贷和阿里小贷，这一类贷款门槛较低，贷款额较少，相对较灵活。其中淘宝小贷中的订单贷款是指卖家凭借“卖家已发货”的订单，就可以申请贷款的服务，本质上是订单质押贷款。而信用贷款是完全的无担保、无抵押贷款，阿里业务平台上的商户凭借信用记录即可申请。另外一类是用银行的资金进行贷款，称为合营贷款，其合作对象是中国银行，门槛高，贷款额度也较大。它需要企业的年销售额在500万~1.5亿人民币区间之内，且工商注册地在杭州市（除临安、富阳、淳安）、台州、舟山等地，企业经营时间大于（包含）2年。相对于普通的银行贷款，企业选择合营贷款有以下优势：第一，无须抵押物、保证金；第二，类似信用卡，随借随还，使用时间超过1个月即可偿还，节省不必要的利息支出；第三，额度大，最高可以达到200万；第四，为阿里用户订制的产品，通过率较高。因此企业除了需要支付给银行12%~15%的年息，还需支付给阿里巴巴相应的技术服务费（贷款额的1%），日息万分之3.3 。以下是三种贷款模式的比较（见图9—19）：
1703680578
1703680579
阿里巴巴之所以能从事融资性业务，主要是依靠其多种交易平台所蕴含的数据、交易信息，亦即通过阿里巴巴B2B、淘宝、支付宝等电子商务平台的无缝连接，客户积累的信用数据及行为数据都被引入网络数据模型和在线视频资信调查模式，通过交叉检验技术辅以第三方验证确认客户信息的真实性，将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业和个人的信用评价。
1703680580
1703680581
具体讲，其风险的管理主要分为贷前、贷中和贷后三个阶段。贷前主要是根据企业电子商务经营数据和第三方认证数据，辨析企业经营状况，反映企业偿债能力。贷中通过支付宝及阿里云平台实时监控商户的交易状况和现金流，为风险预警提供信息输入。线上行为：社区活动、在线交易、增值服务、产品发布、企业基本资料。线下行为：银行流水、经营模式、财务状况、家庭情况等。贷后通过互联网监控企业经营动态和行为，可能影响正常履约的行为将被预警。贷后监控和网络店铺（账号）关停机制，提高客户违约成本，有效控制贷款风险。
1703680582
1703680583
图9—19阿里巴巴的小额贷款产品
1703680584
1703680585
1703680586
1703680587
1703680588
（2）阿里巴巴金融的发展。
1703680589
1703680590
阿里巴巴金融在提高自身收益的同时使整条供应链都得到优化，促进了B2B和B2C的发展，但与此同时也面临了一些新的挑战。这主要表现在：第一，阿里小贷的贷款客户集中于销售和购买端，这种状况与其电子商务的模式高度匹配（电子商务只连接商品提供者和购买者，且交易信息可控），但受制于信息技术平台的搭建，目前的模式难以复制到产业链上的其他参与方；第二，向客户发放的贷款只能来源于股东的注册资本金。同时若公司在银行获得授信，央行规定不超过注册资本金50%的部分可以放贷，理论上阿里巴巴不得将商户和个人消费者的资金用于发放贷款，否则就涉嫌非法集资。浙江和重庆阿里小贷公司的注册资本金达到16亿，相比平台上的庞大客户群，贷款资金来源问题迟早会成为其发展的瓶颈；第三，小额贷款公司面临着较为沉重的税收等各种成本负担，由于阿里巴巴是非金融机构，使得小额贷款在其所享受政策等方面与金融机构有着较大差别，发展前景也较为模糊。正是因为上述问题，目前阿里巴巴的金融业务出现了如下变化：
1703680591
1703680592
第一，网络银行筹建。供应链金融是阿里发展的重要方向，如何解决资金问题，并真正发挥金融机构的功能一直是阿里巴巴试图解决的问题。2013年9月，阿里金融正式向相关金融监管部门提交拟设立阿里网络银行的申请。拟成立的阿里网络银行注册资本为10亿元，提供小微金融服务，业务范围涉及存款、贷款、汇款等业务。2014年阿里巴巴与万向集团公司共同作为发起人申请民营银行牌照。2014年3月11日中国银监会发布了新设民营银行试点名单，其中阿里巴巴获得批准。阿里基于自有互联网业务的发展，提出主要服务在互联网上经营的小企业客户。阿里的方案将偏重于服务社区民众、小存小贷。可以预见阿里网络银行的发展有赖于两个方面问题的解决：一是如何大规模吸引客户。作为零售银行只有拥有足够的客户，才能在零售业务中对冲平衡，避免头寸风险。阿里银行未来一段时间的客户来源必然来自于集团其他业务客户，因此如何吸引更多消费端客户，并聚拢足够数量与质量的商户将是阿里未来的工作重心。二是加强大数据分析和应用能力。取得网络银行牌照后，除了直接服务于平台上的客户外，如何进一步将业务范围延伸到上游小微企业成为阿里将来发展的方向，而要做到这点，就需要完善的风险管理和运营体系。具体讲，正如某评论提出的，金融的数据深度挖掘至少要达到三个目标：①简化事前评估程序，提升客户体验，降低成本风险。事前、事中和事后评估通过数据分析自动链接，以实现实时风险监控，而不是简单将风控评估放置在某几个节点，做到实时监控以实现降低风险。②运用数据挖掘资料，针对分层客户设计产品，并运用模型即时预测客户群规模与风险。③运用数据挖掘资料，合理选择传播方式与内容，实现低成本传播与无人员推销。
1703680593
1703680594
第二，B2B供应链运营的强化和金融业务的拓展。阿里巴巴整合电子商务供应链发展的关键在于如何建立健全的商流、物流、信息流和资金流，特别是四流之间的交互、数据挖掘和平台整合服务。而要实现这一目标就需要真正深入到客户企业的内部流程和供应链经营中，只有能帮助客户优化流程、规划供应链运营体系，才能使交易和金融业务得到更大的发展，让整合电子商务供应链得以建立。但是这正是阿里巴巴的弱点，即并没有真正深入到客户的内部流程中。正是因为如此，2010年11月阿里巴巴以深圳一达通公司2011年利润的20倍进行估值收购了该公司70%的股权，目前已持有了100%的股权。一达通是国内首家结合专业进出口代理和电子商务功能的中小企业进出口环节外包服务提供商，借助互联网一站式为中小企业提供通关、运输、保险、码头、外汇、退税、融资、认证等全程的进出口服务。这一并购显然弥补了阿里巴巴原有模式的不足，并且为了加大并购后平台的吸引力，2014年5月13日阿里巴巴宣布将对国内出口企业发放外贸服务补贴，外贸企业通过“阿里巴巴一达通”平台完成出口，每出口1美元，最高能获得3分钱的人民币补贴。以此计算，一家企业如果通过该平台完成100万美元的出口，那么最高可获得阿里巴巴发放3万元人民币的补贴。此外，阿里巴巴一达通平台实行基础服务免费，出口相应环节（如报关、报检、物流、保险、融资等）所产生的费用实报实销，由客户自行承担。出口企业除了可以享受补贴外，未来还可以根据出口额获得一定比例的小微贷款。阿里巴巴一达通之所以这样做，是因为通过这一举措，试图整合客户企业的所有业务流程和供应链活动，从而使该平台成为银行、物流公司、海关等基础服务机构的虚拟客户平台，进而除了整合客户的供应链运营外，也整合外部各种管理机构和资源，从而以更低的成本和更高效的方式来完成出口流通环节，产生服务红利。
1703680595
1703680596
第三，物流体系和网络的建设。良好的供应链金融发展需要得到良好物流体系的支撑，这不仅是因为电子商务交易需要物流保障，以安全、稳定的配送商品，服务客户，而且更在于以下两点：一方面物流是金融风险管控的基础，没有良好的物流网络建设和管理，特别是对物流信息的把控，单纯的电子商务金融将会产生巨大的风险和不可控性；另一方面，只有健全的物流服务才能更好地吸引客户，深入到客户的供应链运营中，帮助客户降低由于海运、通关报关、商检、分拨、直接转运等各种物流活动而产生的交易成本，进而与客户形成稳定、长期的合作关系，进一步延伸到金融服务中，拓展金融服务的空间。正因为如此，2013年5月28日，阿里巴巴集团、银泰集团联合复星集团、富春集团、顺丰集团、三通一达（申通、圆通、中通、韵达），以及相关金融机构共同宣布 “中国智能物流骨干网”（CSN）项目正式启动。马云任董事长，阿里巴巴占51%的股份。中国智能物流骨干网经营的物流信息平台，一方面为买家及卖家提供实时信息，另一方面向物流服务供应商提供有助其改善服务效率和效益的信息。需要指出的是2013年12月9日，阿里对海尔集团子公司海尔电器集团有限公司（下称“海尔电器”）进行总额为28.22亿港元的投资。其中，阿里巴巴对海尔电器旗下日日顺物流投资18.57亿港元，共同设立合资公司。认购日日顺物流9.9%的股权，金额是5.41亿港元。此外，还认购了海尔电器发行的金额为13.16亿港元的可转换债券，该可转换债券未来可转换成日日顺物流24.1%的股份。并且，阿里巴巴以认购新股的方式对海尔电器投资9.65亿港元，获得投资后海尔电器2%的股份。这次入股的目的同样是为了打造深度分销的物流网络，日日顺在全国建立了7600多家县级专卖店，26000个乡镇专卖店，19万个村级联络站，并在全国2800多个县建立了物流配送站，还拥有17000多家服务商，解决了三四级市场的配送难题。该公司在全国有3000多条客户配送专线、6000多个服务网点，在全国编织了一张送装同步的网，并且已在1500多个区县实现了24小时限时达服务，在460个区县实现48小时内送达。
1703680597
1703680598
1703680599
1703680600