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任何财务管理者在筹集营运资金时都会考虑几个问题：公司如何取得资金以满足企业营运和其他需求？需要哪种资金（长期资金或短期资金）？筹募资金会花费多少成本（如利息）？这些资金来自内部还是外部？这些问题将在下一节中提到。
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道德抉择好的财务或有害的药？
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设想你刚刚拿到商业学位，并受雇于一家小型医院，担任医院的管理者。就像许多其他企业一样，这家医院也遇到了财务问题。因为学过财务课程，你知道高效的现金管理对满足各行各业中所有企业的日常经营都很重要。确保有效率的方式之一是利用精密计划和管理的库存控制系统，以减少库存占用的现金数量。因为熟悉及时库存控制，你知道它是被实践验证过的有助于减少库存管理成本的系统。
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在一次医院执行委员会会议上，你推荐医院采用及时存货系统管理药品的供应，以此节省开支。你建议医院暂停大宗药品的库存，转而只在需要它们的时候采购，尤其是昂贵的癌症治疗药物，它们会占用医院大量现金。几位委员会成员似乎喜欢这一意见，但负责临床用药和肿瘤用药的医生很是气愤，声称你为了钱牺牲了病人的福利。经过争论，委员会说由你来决定。你会怎么做？你的决定会产生什么后果？
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取得资金的途径
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我们提过，财务是一种企业功能，负责为公司筹集和管理资金。健全的财务管理是先决定各期间所需要的支出，再以最适当的途径取得所需资金。企业能通过各种不同方法筹集资金：借钱（举债）、出售所有权（股票），或由获利盈余（留存收益）来筹集所需资本。债务融资（debt financing）指通过举债方式筹集资金。股权融资（equity financing）是指从企业内部筹集资金，或从营运中筹资，或出售企业所有权（股票）。短期融资（short-term financing）指筹集一年内须偿付的资金。长期融资（long-term financing）指筹集偿还期在一年以上的资金（通常为 2~10 年）。表 17.3 比较了公司需要的短期和长期资金。
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表 17.3 筹集长短期资金的原因
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短期资金
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长期资金
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满足每月支出
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新产品开发
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应对紧急情况
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重置资本设备
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现金流量问题
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并购
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增加现有存货
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拓展新市场（国内或全球）
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短期的促销计划
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建新厂房
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下一节将探讨筹集各种长期和短期资金的来源。我们先做学习评估，检视自己到目前为止对自己所学的了解程度。
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认识商业（修订第10版） ◎取得短期融资
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财务管理者的主要工作与取得长期资金无关。例如，小型企业不易取得长期融资，所以必须在日常营运中小心管理短期资金需求。公司需要借入短期资金来购买额外的存货，并应对突发性的支出。公司如同个人有时需要在面临现金储备不足时确保短期融资，小型企业更是如此。以下将检视短期融资的方法。
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