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我们提过，财务是一种企业功能，负责为公司筹集和管理资金。健全的财务管理是先决定各期间所需要的支出，再以最适当的途径取得所需资金。企业能通过各种不同方法筹集资金：借钱（举债）、出售所有权（股票），或由获利盈余（留存收益）来筹集所需资本。债务融资（debt financing）指通过举债方式筹集资金。股权融资（equity financing）是指从企业内部筹集资金，或从营运中筹资，或出售企业所有权（股票）。短期融资（short-term financing）指筹集一年内须偿付的资金。长期融资（long-term financing）指筹集偿还期在一年以上的资金（通常为 2~10 年）。表 17.3 比较了公司需要的短期和长期资金。
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表 17.3 筹集长短期资金的原因
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短期资金
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长期资金
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满足每月支出
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新产品开发
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应对紧急情况
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重置资本设备
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现金流量问题
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并购
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增加现有存货
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拓展新市场（国内或全球）
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短期的促销计划
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建新厂房
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下一节将探讨筹集各种长期和短期资金的来源。我们先做学习评估，检视自己到目前为止对自己所学的了解程度。
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认识商业（修订第10版） ◎取得短期融资
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财务管理者的主要工作与取得长期资金无关。例如，小型企业不易取得长期融资，所以必须在日常营运中小心管理短期资金需求。公司需要借入短期资金来购买额外的存货，并应对突发性的支出。公司如同个人有时需要在面临现金储备不足时确保短期融资，小型企业更是如此。以下将检视短期融资的方法。
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商业信用融资
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商业信用融资（trade credit）是现在购买产品或服务，日后付款的行为。这是最普遍的短期融资渠道，花费最少也最方便。小公司经常会大量利用联合包裹服务公司的信用交易服务，凯玛、梅西百货等大公司也是如此。公司在购买商品时，会收到发票（账单），就像你用信用卡购物所收到的收据一样。然而，企业上用的术语与你的月报表上会有所不同。
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商业发票上常有“2/10, net 30”这样的专业术语，意思是付款期限是 30 天，但若在 10 天内付款就可以享有 2% 的折扣。财务管理者必须特别注意这类优惠折扣，因为可以减少财务支出。想想看，如果 10 天内有 2% 的折扣，那等于拖延的其他 20 天里会多出 2% 的支出。
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如果能在 10 天内付款，就可以不用白白增加这种支出了。
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有些信用度低、没有信用交易记录或者有延迟付款记录的公司，会令供应商难以决定是否给予商业信用融资。因此，供应商可能要求这样的公司开立本票。本票（promissory note）是一种承诺付款数额和期限的书面契约，不可兑现。供应商可以将本票以低于面额的价格卖给银行（以折价回馈银行的收取到期金额服务），企业则有义务支付银行。
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