打字猴:1.703743542e+09
1703743542
1703743543 我们提过,财务是一种企业功能,负责为公司筹集和管理资金。健全的财务管理是先决定各期间所需要的支出,再以最适当的途径取得所需资金。企业能通过各种不同方法筹集资金:借钱(举债)、出售所有权(股票),或由获利盈余(留存收益)来筹集所需资本。债务融资(debt financing)指通过举债方式筹集资金。股权融资(equity financing)是指从企业内部筹集资金,或从营运中筹资,或出售企业所有权(股票)。短期融资(short-term financing)指筹集一年内须偿付的资金。长期融资(long-term financing)指筹集偿还期在一年以上的资金(通常为 2~10 年)。表 17.3 比较了公司需要的短期和长期资金。
1703743544
1703743545 表 17.3 筹集长短期资金的原因
1703743546
1703743547    短期资金
1703743548
1703743549    长期资金
1703743550
1703743551   满足每月支出 
1703743552
1703743553   新产品开发 
1703743554
1703743555   应对紧急情况 
1703743556
1703743557   重置资本设备 
1703743558
1703743559   现金流量问题 
1703743560
1703743561   并购 
1703743562
1703743563   增加现有存货 
1703743564
1703743565   拓展新市场(国内或全球) 
1703743566
1703743567   短期的促销计划 
1703743568
1703743569   建新厂房 
1703743570
1703743571 下一节将探讨筹集各种长期和短期资金的来源。我们先做学习评估,检视自己到目前为止对自己所学的了解程度。
1703743572
1703743573
1703743574
1703743575
1703743576 认识商业(修订第10版) [:1703730438]
1703743577 认识商业(修订第10版) ◎取得短期融资
1703743578
1703743579 财务管理者的主要工作与取得长期资金无关。例如,小型企业不易取得长期融资,所以必须在日常营运中小心管理短期资金需求。公司需要借入短期资金来购买额外的存货,并应对突发性的支出。公司如同个人有时需要在面临现金储备不足时确保短期融资,小型企业更是如此。以下将检视短期融资的方法。
1703743580
1703743581 认识商业(修订第10版) [:1703730439]
1703743582 商业信用融资
1703743583
1703743584 商业信用融资(trade credit)是现在购买产品或服务,日后付款的行为。这是最普遍的短期融资渠道,花费最少也最方便。小公司经常会大量利用联合包裹服务公司的信用交易服务,凯玛、梅西百货等大公司也是如此。公司在购买商品时,会收到发票(账单),就像你用信用卡购物所收到的收据一样。然而,企业上用的术语与你的月报表上会有所不同。
1703743585
1703743586 商业发票上常有“2/10, net 30”这样的专业术语,意思是付款期限是 30 天,但若在 10 天内付款就可以享有 2% 的折扣。财务管理者必须特别注意这类优惠折扣,因为可以减少财务支出。想想看,如果 10 天内有 2% 的折扣,那等于拖延的其他 20 天里会多出 2% 的支出。
1703743587
1703743588 如果能在 10 天内付款,就可以不用白白增加这种支出了。
1703743589
1703743590 有些信用度低、没有信用交易记录或者有延迟付款记录的公司,会令供应商难以决定是否给予商业信用融资。因此,供应商可能要求这样的公司开立本票。本票(promissory note)是一种承诺付款数额和期限的书面契约,不可兑现。供应商可以将本票以低于面额的价格卖给银行(以折价回馈银行的收取到期金额服务),企业则有义务支付银行。
1703743591
[ 上一页 ]  [ :1.703743542e+09 ]  [ 下一页 ]