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“用户实名制”：支付机构对境内客户采取实名认证制，对境外特约商户，按照“了解你的客户”原则保证真实性和合法性。
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“真实交易背景”：支付机构仅对真实跨境电子商务交易（货物贸易及部分服务贸易）提供跨境外汇支付服务，不得开展无交易背景的跨境外汇支付业务。
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“外汇备付金账户”：支付机构须在境内合作银行开立外汇备付金账户，专门用于办理跨境外汇支付业务。该账户须与自由外汇资金账户区分管理，不得混用。
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“集中办理、逐笔还原”：支付机构可集中为客户办理收付汇和结售汇业务，但应实现交易信息的逐笔还原。
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“T+1日结售汇”：支付机构须在收到客户业务申请的第二天完成结售汇的办理。
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“银行汇率标价”：支付机构应该按照银行提供的汇率标价办理结售汇业务，不得自行变动汇率价格。
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通过对这些关键词的解读，我们不难看出，“用户实名制”“真实交易背景”“外汇备付金账户”侧重交易的风险控制，“T+1日结售汇”“银行汇率标价”有助于贸易的便利化，而“集中办理、逐笔还原”则兼具风险控制和贸易便利化的促进。因此，通过控制风险和促进贸易便利化，“5号文”非常有利于整个跨境电商支付产业链的健康阳光化发展。
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对于中国的出口跨境电商来说，这意味着商家拥有了一条总额不受限制（单笔不超过1万美元）的结汇途径。这种第三方支付结构结汇的详细途径如下图所示：
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相对于“个人境内身份证结汇”和“汇丰境内ATM取现”，第三方支付机构结汇不受总额限制；相对于“离岸公司汇款给国内工厂”，第三方支付机构结汇的办理手续更简单，结汇周期更快；相对于“地下钱庄”，第三方支付机构结汇不存在法律方面的风险。因此，未来将会有越来越多的商家选择第三方支付机构结汇。
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然而，我们也应该理性地意识到，这次试点工作是外汇管理局、银行、第三方支付机构及广大商家的一次探索，其中还有很多的微观层面的问题需要各方努力解决。此外，“5号文”中规定了很多关于风险控制的监管条款，如果外管局能够联合海关总署、商检局、税务总局等部门建立信息共享平台，这将在很大程度上避免重复监管带来的企业交易负担。
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至于人民银行主导的人民币跨境试点工作，受限于人民币国际化程度低、人民币国际流通渠道不完善等因素，尚且无法实质性地影响到整个跨境支付产业链。因此，在美元主导的国际环境下，未来中国跨境电商支付产业将基于“5号文”的探索，逐步向健康化、规范化方向发展。
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揭秘跨境电商 [:1703901962]
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揭秘跨境电商 5.4 第三方支付：如何在真正的蓝海市场构筑竞争壁垒
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几年前，当我们谈到第三方支付的时候，可以说这里蓝海一片。如今，获得央行互联网支付许可证的机构已经超过250家。其中，支付宝凭借阿里巴巴强大的电商生态圈拢获了超过3亿名用户，财付通也通过腾讯的社交平台逐步积累自己的竞争优势，其他体量较小的支付机构也都依靠各类资源构筑竞争壁垒，比如东方支付利用政府背景资源，使其成为B2G、关税支付等细分领域的老大。在当前的国内第三方支付市场，竞争异常激烈，已然红海一片。
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反观跨境支付，截至2014年5月，获得外管局试点资格的机构才22家。所以，真正的蓝海市场在跨境电商支付领域。
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我们先分析进口。在进口方面，我们需要分开来看。从下面进口跨境支付的流程图可以看出，整个支付过程分为境内人民币收单和跨境外汇支付。前者通常显示在购物网站的前端，方便消费者进行人民币支付，例如银联、支付宝或者微信等；后者指22家试点跨境支付企业，它们通过银行购汇，将人民币货款转换成外币，支付给国外商户。显然，在境内人民币收单方面，银联、支付宝、微信是垄断者，难以被替代。然而，在跨境外汇支付方面，能够提供服务的第三方支付机构有22家。虽然，银联、支付宝、微信（财付通）也能提供跨境外汇支付服务，但在实际操作中，境内人民币收单企业和跨境外汇支付企业通常不是同一家，原因如下：（1）费率。例如，使用支付宝进行人民币收单和外汇支付，合计费率为1.8%～3%（根据交易额确定）；如果使用支付宝进行人民币收单（费率0.3%左右），使用北京爱农驿站（跨境支付试点企业）进行跨境外汇支付（0.5%～0.8%），合计费率要远低于用支付宝一家来完成整个支付流程。（2）竞争。例如，蜜芽宝贝和天猫国际是竞争关系，因此，蜜芽宝贝尽管使用支付宝作为人民币收单服务商，但绝不会使用支付宝进行跨境外汇支付，否则，支付宝将采集到蜜芽宝贝的核心客户数据。因此，在进口跨境电商的“跨境外汇支付”领域，这22家试点第三方支付机构可以享受一片蓝海市场；但在进口跨境电商的“境内人民币收单”领域，银联、支付宝、微信等将占据垄断地位。
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接下来分析出口。实际上，从事出口跨境电商支付（外卡收单）的第三方支付机构很多，竞争很激烈。那为什么说出口跨境电商支付依旧是一片蓝海市场呢？在回答这个问题之前，我们有必要了解下外卡收单的类型，如下图所示。
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一般来说，外卡收单有信用卡收款、海外本地支付和PayPal三种类型。信用卡支付全球通用，是世界上最流行的支付方式。一般而言，信用卡支付可以满足70%以上消费者的支付需求。海外本地支付主要针对小语种市场，比如巴西的Boleto、俄罗斯的Webmoney/Kiwi、德国的SofortBanking等。在这些国家中，本地支付拥有一定的市场占有率，在某些国家甚至是最主流的支付方式。PayPal则是全球最知名的在线支付方式，可在190多个国家和地区使用，支持近30种货币，拥有超过3亿名用户。
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对于PayPal，商户可以直接接入开通。对于信用卡收款和海外本地支付，一般商户都通过第三方支付机构来接入。在这种情况下，第三方支付机构扮演的角色是“通道”，连接银行（或海外本地支付机构）与国内商户，帮助国内商户完成收汇。确实，帮助国内商户收汇的第三方支付机构很多。然而，外管局去年“5号文”的推出，让从事这一业务的合法机构变得异常的少。此外，国内商户对第三方支付机构的业务要求不仅是“收汇”，还需要把外汇兑换成人民币，也即“结汇”。很多第三方支付机构仅仅是依靠合作银行本身的额度来帮助国内商户结汇，而外管局“5号文”赋予了试点的第三方支付机构不限额度的结汇业务。也正因为如此，出口跨境电商支付的门槛瞬间抬高了，真正成为一片蓝海市场。
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