1703904655
现代支付体系的创新主要体现为网络信息技术在支付领域的应用。电子信息技术的出现，产生了基于信息技术网络的新支付工具、新支付系统应用，更催生了不同于传统交易的电子交易方式。
1703904656
1703904657
在这一瞬间信息的电子时代，以二进制数字化编码的交易资金流与信息流的匹配，替代了前印刷时代以文字编码的交易现金流、票据流与信息流的匹配。
1703904658
1703904659
电子支付替代现金支付成为时代的新主导，电子支付体系替代纸面现金和票据支付体系成为主导体系。
1703904660
1703904661
一方面，传统的交易中介被加速脱媒。电子交易不仅是传统交易信息流、资金流的电子化，而且出现互联网B2B（企业对企业的电子商务模式）、B2C（企业对消费者的电子商务模式）、C2C（消费者对消费者的电子商务模式）等多种电子商务交易形式。电子商务交易商等新型机构的出现意味着，以交易环节极简、买卖双方撮合度极广、交易运行速度极快的电子中介，替代了前电子时代以中间“人”为主导的交易中介。电子交易的发展甚至还“引致了电子易货的新现象，如航空公司采用的里程积分，这是对人类社会货币出现以前易货交易的复归”。
1703904662
1703904663
另一方面，传统的现金货币媒介也被加速脱媒。信息空间里，生产货币的边际成本为零。电子货币使任何人想用钱就用，不受现金限制。电子货币有3种主要类型：电子现金、网络货币和存取产品。电子货币具有取代纸通货成为零售支付领域的一种重要支付方式的潜力，以及能够在世界范围内流通的特性。这些货币作为商品价值标准的中介功能完全没有变，但是储藏和转移价值的货币载体却从纸完全迁移到了自动化的电子流，简化为代表经济价值的一串纯粹的数字符号。信息技术的演进变迁也发展出了多种替代现金货币系统的数码记账形态，甚至出现了信息空间特有的比特币、莱特币、Q币等新型电子货币。
1703904664
1703904665
此外，电子认证技术日新月异，电子签名、电子密码向指纹、声波等生物认证技术演变，使交易和支付认证越来越便捷、准确。
1703904666
1703904667
总的看来，在电子交易方式、电子货币及电子认证技术演变的“三重奏”作用下，电子交易的支付媒介角色不再全部由银行扮演。
1703904668
1703904669
电子交易支付中介机构发展主要有两个演进逻辑（见表1–1）。
1703904670
1703904671
一个逻辑是走银行电子化路线，把银行纸面票据支付业务转为数码记账系统。包括可应用于实体场所的磁条卡片或IC（多功能智能）感应卡、有网上银行功能的银行卡，以及完全无卡化操作的电子银行。
1703904672
1703904673
在银行电子化路线中，银行仍是唯一的支付媒介，只是在打通不同银行和商户的网关支付或支付工具布放、信息传输等辅助功能上需要第三方支付机构的服务。例如银行卡跨行支付服务机构、电话银行服务机构、POS机或ATM布放服务机构、信息转接服务机构等。
1703904674
1703904675
另一个逻辑是走交易商电子化路线，在交易商及新型电子商务交易商的电子化管理和服务系统中直接派生出数码记账系统。这包括各类商业机构自行发行的预付卡，例如储值卡（商场会员卡）、公交卡和礼品卡等实体介质卡，以及互联网B2B、B2C、C2C电子商务交易里的虚拟钱包、虚拟账户，甚至比特币、莱特币等新型数字货币系统。
1703904676
1703904677
在交易商电子化路线中，资金账户完全不是银行账户。银行虽然仍在默默发挥作用，但已从支付交易前台完全退到了后台，成为可缺席的支付金融媒介。信息技术与金融融合的产物——非银行类第三方支付机构就此登上历史舞台，在信息化时代徐徐拉开新帷幕时扮演重要的支付金融服务角色。典型的有互联网支付服务机构、移动支付服务机构、电子钱包发行机构、单用途/多用途储值卡服务机构等。
1703904678
1703904679
从收益角度来看，原由银行独占的纸媒支付体系收益因为竞争而日趋减少，而以信息技术网络为基础的电子支付体系，产生了基于网络外部性的效用增量。这正是电子支付体系的新收益。无论是银行电子化还是交易商电子化，都能产生基于网络外部性的效用增量。对新的效用增量之争变成了企业争夺支付行业主导地位的关键点。
1703904680
1703904681
表1–1 电子交易、电子货币、电子认证技术以及电子支付中介
1703904682
1703904683
1703904684
电子交易 电子货币 电子认证技术 电子支付中介 交易形式 交易中介 货币形式 记账系统 认证形式 认证终端 支付介质 信息网络 支付中介 演进路线 线下传统交易 传统中介 现金和票据电子化 电子票据记账 电子密码/生物认证 ATM/ POS机/固定电话 银行卡（贷记卡/ 信用卡/银行IC卡/电子票据/ 票据影像/电子签名/数字签名） 银行支付系统专网/固定电话网络 银行 银行电子化 预付类线下传统交易 无 现金电子化 电子记账 电子密码 ATM/POS机 预付卡（多功能预付卡/行业预付卡）/储值卡 银行支付系统专网 第三方支付机构 交易 商电子化 B2B电子商务交易 电商平台 现金电子化 电子流水账 电子密码/生物认证 电脑/手机 — 互联网/移动互联网 银行/第三方支付机构 银行电子化/ 交易商电子化 B2C电子商务交易 电商平台 现金电子化 电子流水账 电子密码/生物认证 电脑/手机 — 互联网/移动互联网 银行/第三方支付机构 银行电子化/ 交易商电子化 C2C电子商务交易 电商平台 现金电子化 电子流水账 电子密码/生物认证 电脑/手机 — 互联网/移动互联网 第三方支付机构 交易商电子化 比特币等新型电子货币 电子流水账 电子密码/生物认证 电脑/手机 — 互联网/移动互联网 第三方支付机构
1703904685
1703904686
非银行类第三方支付机构获得的那部分收益就是其运用电子支付体系，使传统上由银行独占交易媒介所产生的交易成本减少了的那一部分。与这部分收益相应的效用增量，可能比银行电子化带来的效用增量更大。这也正是银行不再是支付媒介唯一主角的重要原因。
1703904687
1703904688
进入21世纪，非银行类第三方支付机构得到蓬勃发展。
1703904689
1703904690
根据荷兰的独立在线交易咨询公司Innopay所做的市场调查，全球非银行电子支付的交易量以及交易次数在2008~2012年的年复合增长速度达到接近30%（见图1–1）。2011年，全球电子商务活动使用的电子支付总交易笔数为213亿笔，预计2013年将快速增加至314亿笔。2011年，非银行支付服务商处理交易笔数为18亿笔，约占电子支付交易总笔数的8.5%；预计2013年将增加至38亿笔，约占全球电子商务活动使用的电子支付交易总笔数的12.1%（见图1–2）。
1703904691
1703904692
1703904693
1703904694
1703904695
图1–1 全球电子支付市场统计及预测
1703904696
1703904697
1703904698
1703904699
1703904700
图1–2 2009~2013年全球电子商务活动使用的电子支付交易笔数
1703904701
1703904702
随着市场的发展，各国先后对第三方支付机构进行了定义。美国1999年《金融服务现代化法案》将第三方支付机构界定为非银行金融机构，将第三方支付视为货币转移业务，本质上是传统货币服务的延伸。欧盟1998年电子货币指令规定第三方支付的媒介只能是商业银行货币或电子货币，将类似PayPal（贝宝）的第三方支付机构视为电子货币发行机构；2005年支付服务指令规定第三方支付机构为“由付款人同意，借由任何电信、数码或者通信设备，将交易款项交付电信、数码或网络运营商，并作为收款人和付款人的中间交易人”。中国人民银行2010年颁布的《非金融机构支付服务管理办法》将非金融机构支付服务定义为，在收付款人之间作为中介机构提供下列部分或全部货币资金转移服务：互联网支付、预付卡的发行与受理，银行卡收单。
1703904703
1703904704
从电子交易、电子货币和电子认证技术三大角度综合来看，本书探讨的第三方支付机构概念为：运用信息网络、电子货币及电子认证技术，提供个人、企业和机构用户之间支付结算、资金清算等货币资金转移及其延伸服务，从而实现电子交易中资金流与信息流高效匹配的现代非银行金融中介服务机构。