1703904844
1703904845
经过这一时期的爆发式增长和市场规范，中国第三方支付迅速登上全球电子支付浪潮之巅。中国第三方支付市场不仅在规模上全球最大，业务种类也是全球最全的。“在银行卡领域，中国落后欧美20年；在芯片卡时代，中国落后5年；而在互联网支付领域，中国的差距仅有一年甚至更短。”
1703904846
1703904847
2012年，中国第三方支付机构的互联网支付交易规模达到6.89万亿元，交易笔数超过100亿笔，交易规模约占全球第三方互联网支付交易规模的53.9%。中国第三方支付机构的移动支付交易规模达到1 812亿元，交易笔数超过21亿笔，交易规模约占全球第三方移动支付交易规模的16.81%[1]（见表1–2）。
1703904848
1703904849
表1–2 2012年中国第三方支付机构交易情况
1703904850
1703904851
交易/发行金额（万亿元） 交易数量 互联网支付 6.89 104.56亿笔 移动支付 0.181 2 21.13亿笔 银行卡收单 3.75 15.19亿笔 预付卡 0.057 6 3.92亿张 在以POS机为依托的第一代支付领域，中国第三方支付机构的银行卡收单业务市场份额也处于世界前列。2012年，中国第三方支付机构的银行卡收单交易额达到3.75万亿元，交易笔数超过15亿笔。同年，全球实力较强的非银行专业收单机构，如美国第一资讯、德国的ConCardis、B+S，其中交易额最高的ConCardis也不过397亿美元，而中国的银联商务2012年交易额达到7 611亿美元，前者只相当于后者的5%。2012年，中国预付卡机构的预付卡发行金额达到575.55亿元，发行量接近4亿张。
1703904852
1703904853
总体上，中国第三方支付机构互联网支付、移动支付交易，包括传统的银行卡收单规模都已在全球处于遥遥领先的地位（见图1–4）。
1703904854
1703904855
1703904856
1703904857
1703904858
图1–4 中国与全球第三方支付市场比较
1703904859
1703904860
互联网浪潮的爆炸式增长催生了支付宝、财付通、快钱、汇付天下等世界一流的创新型第三方支付机构。欧美的支付习惯是信用卡和支票，而美国支付体系分工极为细化，欧洲又没有统一的第三方支付体系，日本的支付习惯也偏重信用卡。因此国外第三方支付机构更多开展狭义的B2C、C2C等电子商务支付服务，企业规模不是很大。而中国国内第三方支付机构不仅狭义的电子商务支付交易规模大，还有代付水电燃气费、银行卡收单等业务，排名在前列的第三方支付机构的体量都很大（见表1–3）。例如，2012年，支付宝交易额达到2 889亿美元，笔均交易额43美元。国际同类第三方支付机构PayPal交易额仅1 450亿美元，笔均交易额60美元。
1703904861
1703904862
表1–3 国内外主要第三方支付机构2012年交易数据比较 （单位：亿美元）
1703904863
1703904864
国际第三方支付机构 交易规模 国内第三方支付机构 交易规模 PayPal 1 450 支付宝（Alipay） 2 889 Authorize.net/Cybercourse 880 汇付天下（ChinaPnR） 925 Amazon Payments 250 财付通（Tenpay） 892 Google Wallet 140 快钱（99bill） 826 Square 100 易宝支付(Yee pay) 426 Braintree 20 环迅支付（IPS） 182 PayEX 10 银联商务（UMS） 7 611 iDEAL 7 通联支付（All In Pay） 912 FirstData 58 ConCardis 397 B+S 7 阶段三：移动互联网浪潮酝酿重大变革（2013~2020年）
1703904865
1703904866
2012年是移动支付突破元年，未来10年是移动支付发展的黄金10年。基于智能手机上的SNS（社会性网络服务）、LBS（基于位置的服务）和支付等应用都取得了突破，以智能终端和移动网络为依托的第三代支付风起云涌。
1703904867
1703904868
中国银联预计移动支付增长率为100%~200%，是第三方支付的新增长点，远高于互联网支付30%左右的增长预期和预付卡业务20%左右的增长预期。
1703904869
1703904870
移动互联网浪潮席卷的支付业务创新和技术创新也露出端倪。移动金融的时代已经来临，第三方支付与保险、信贷、证券等金融业务之间的新一轮渗透融合正步入快车道。同时，不断涌现的新技术随时都以席卷之势替代刚稳定下来的系统。任何已有的发展优势，都难以成为持续的优势。
1703904871
1703904872
在移动支付浪潮中，中国企业也已步入“超车道”，极速“飙车”。截至2013年11月，支付宝钱包用户数接近1亿。进入11月以来，日手机支付笔数超过1 200万笔，其中11月11日达到峰值4 518万笔。腾讯继成功跻身股票软件行业之后，高调启动腾安价值100指数，并宣布还将继续开发一系列基金等金融产品。腾讯微信投放市场后呈现了异乎寻常的发展势头，坐拥4亿潜在用户，正迅速从移动社交平台向支付金融业务延伸。
1703904873
1703904874
应当看到，“在上一轮有线互联网世界里，所有亚洲公司（包括中国公司）都是跟随者。而在移动互联网世界，尤其是在通信科技及应用上，亚洲公司后来居上。”随着下一代互联网、国家宽带战略的实施，未来中国还将诞生大量基于新型产业构造和产业环境的企业组织形态。
1703904875
1703904876
可以预见，中国第三方支付将进入一个新技术、新金融、新体系、新格局不断涌现的重大变革阶段。世界级的中国第三方支付机构完全可能在移动互联网变革大潮中孕育诞生，并走向成熟。
1703904877
1703904878
行业特性
1703904879
1703904880
经过十多年的不断发展，中国第三方支付行业在规模迅速扩张、迈入世界前列的同时，也逐步呈现出四大特性。
1703904881
1703904882
收入水平与交易规模存在巨大“剪刀差”
1703904883
1703904884
与国际同类企业相比，中国第三方支付企业交易额很高但收入较低。除了依托淘宝的支付宝，以腾讯为后盾的财付通，快钱、汇付天下等创新型第三方支付机构，以及银联电子、通联支付等基础较好的传统第三方支付机构有赢利以外，大部分企业处于零利润甚至负利润状态。
1703904885
1703904886
第三方支付机构中，交易额超过10 000亿元的有2家，其中赢利的2家；交易额在5 000亿~10 000亿元的有5家，其中赢利的4家；交易额在1 000亿~5 000亿元的有9家，其中赢利的9家；交易额在100亿~1 000亿之间的有16家，其中赢利的10家；交易额在100亿元以下的有165家，其中赢利的仅51家。
1703904887
1703904888
可见，第三方支付机构的交易额超过万亿级水准线才能拥有较为稳定的营利能力。另外，在从交易额5 000亿元向万亿级跃升的过程中，第三方支付机构营利能力基本稳定，但也存在一定的营利不稳定性风险。交易额在1 000亿~5 000亿元是第三方支付机构“不太大但也不倒”的区间。但交易额在1 000亿元以下的第三方支付机构营利是比较成问题的。
1703904889
1703904890
从中国第三方支付机构与国际上同类机构的比较来看，中国的企业规模上去了，但企业效率与国际机构还有较大差距。2009年，支付宝年交易额达到5 000亿元，年收入达到10亿元，收入仅为交易额的2‰。汇付天下年交易额达到6 000亿元，收入达到10亿元，收入仅为交易额的1.6‰。而美国PayPal年交易额920亿美元，收入34亿美元，收入达到交易额的3.7%，这一数值是支付宝的17倍，是汇付天下的34倍。2001年收单机构排名第一的第一资讯公司全球交易额达到2万亿美元，营业收入达到30亿美元，收入达到交易额的1.5‰。由此可见，虽然目前中国第三方支付企业的交易规模已经接近甚至超过国际同类企业，但收入仅大致相当于国际同行10年前的水平。
1703904891
1703904892
规模经济作用下的垄断格局逐步显现
1703904893