1704064540
转让与替换
1704064541
1704064542
2013系列A债券的转让仅以解除委托机构处的登记注册的形式进行。债券持有者或者债券持有者聘请的令委托机构满意的法律顾问将和委托机构共同完成转让。在转让时，新的2013系列A债券会计入受让者名下，本金的金额与转让的债券一致，并且到期日和利率一致。
1704064543
1704064544
2013系列A债券在取消登记注册时（由债券持有者或者债券持有者聘请的令委托机构满意的法律顾问将和委托机构共同完成），根据债券持有者的本人的意愿，可以选择将债券换为任意合同上允许的面额，加总的本金与原来的债券相同，并且到期日和利率一致。这就是说2013系列A债券可以被分为一些面额较小的债券。[43]
1704064545
1704064546
仅簿记债券
1704064547
1704064548
2013系列A债券在发行时便由纽约存款信托公司以仅簿记的形式进行。当2013系列A债券仍为仅簿记形式时，只有纽约存款信托公司会收到2013系列A债券的实体交割；另外除了以下提到的为了收益获得者（附录3中定义）的收益考虑，根据合同和2013系列决议，纽约存款信托公司并不认为是2013系列A债券的持有者或者享有持有者的权利。关于更多纽约存款信托公司和仅簿记债券的信息请参见“附录3仅簿记债券”。纽约存款信托公司是2013系列A债券的保险存款公司。2013系列A债券将以某个专门注册公司（纽约存款信托公司的名义合伙人）进行完全登记注册发行。每个到期日的每一串2013系列A债券都将有一个2013系列A债券完全注册凭证，在到期日时凭证上的本金金额将被存入纽约存款信托公司。
1704064549
1704064550
2013系列A债券偿还的来源和保障
1704064551
1704064552
基本情况
1704064553
1704064554
在合同中列出的情况下，根据合同，管理局将保证2013系列A债券的本金和利息的偿付以及系统收益与所有资金和账户的管理。“收益”指：（1）租约有效时，根据租约得到的租金、费用和其他收益；（2）租约无效时，机动车燃油税、对使用系统的机动车燃料征收的附加税（当法律和有效力的之前的合约不禁止用于支付2013系列A债券的本金和利息时）、管理局在行使其对系统的所有权时得到的任何合法的可用于支付2013系列A债券的本金和利息的收入。当租约失效时，管理局并不能保证所得到的机动车燃油税足够支付2013系列A债券的欠款。当然，肯塔基州议会有权力变更或者废除部分或全部机动车燃油税。交通委员会和州财产和建筑物委员会也签订了租约，并且有着类似的条款，需要从联邦道路基金中偿付，但该租约不能保证任何系统产生的收益。
1704064555
1704064556
租金偿付
1704064557
1704064558
交通委员会将根据租约按时足额支付租金，租金将存至根据合同建立的债券服务账户。根据合同，债券服务账户下的存款只能用来支付经济发展道路收益债券（振兴计划）的本金和利息，包括2013系列A债券的本金和利息。当交通委员会产生额外管理费用或者和系统相关的费用［如系统的维护、运营、修理、更新费用或者经济发展道路债券（振兴计划）的赎回］时，租金有可能会增加。参见“附录2主要法律文件概览——租约”。
1704064559
1704064560
这一期的租约将于2014年6月30日到期。租约每两年续签一次，交通委员会没有义务续签租约。租约将每两年自动续签，除非管理局在应当续签那一年4月最后一个工作日或之前收到交通委员会的书面通知声明交通委员会不愿再续签租约。根据法案，续签租约应为交通委员会的责任，用于租金偿付的资金不仅仅是从系统得到的收益，还包括法律和之前的合同未禁止进行租金偿付的交通委员会的其他资金。参见“交通委员会——交通委员会的收入来源”和“交通委员会——几个交通委员会收益的声明”。交通委员会的其他资金主要是肯塔基州联邦宪法规定的用于高速公路的道路基金。在法律中描述为“汽油或机动车燃料的消费税或者执照税”和“与高速公路上车辆注册、运行或使用相关的费用、消费税或执照税”。参见“交通委员会——交通委员会的收入来源”。
1704064561
1704064562
2012年的收支显示有足够的租金。2012年州议会特别会议通过2号法案认为租金足够支付在2014年6月30日支付2013系列A债券的欠款。
1704064563
1704064564
交通委员会没有义务在2014年6月30日之后续签租约。如果租约没有续签，管理局的收入将不足以支付包括2013系列A债券在内的经济发展道路收益债券（振兴计划）的欠款。包括2013系列A债券在内的经济发展道路收益债券（振兴计划）仅以租约作为保证，并不以系统的留置权、利息或者项目计划作为保证。参见下面的“租约失效时的偿还”。另外，如果州长为了平衡预算而减少政府支出，可能会减少交通委员会的日常开销以及由肯塔基州集体会议之前决定的对交通委员会的拨款。拨款的减少可能会对交通委员会的偿付能力产生不利影响。
1704064565
1704064566
租约失效时的偿还
1704064567
1704064568
一旦租约未被续签，交通管理局将负责制作当期两年的租约财务状况表。当租约无效时，交通委员会将负责从肯塔基州联邦收集一些税收并交给管理局。这些税收包括在系统上消费的汽油和汽车燃料的机动车燃油税和附加税，并且为被法律和之前的合约禁止用于偿付债券的本金和利息。
1704064569
1704064570
管理局在合同中保证，在租约失效时，会采取一切合理的手段（当然也会考虑成本）从肯塔基州联邦获得机动车燃油税和附加税，并获得一个合理的汽油和机动车燃油的消费量，之后将这些税收存入根据合同创建的收益基金账下。
1704064571
1704064572
资金流
1704064573
1704064574
根据合同，建立建设基金、收益基金和债券基金。债券基金下设四个账户：资本利率账户、债券服务账户、赎回账户和折扣账户。管理局在合同中保证，当租约有效时，所有交通委员会缴纳的租金都将存入收益基金账下。委托机构将从收益基金中提款，最多提取当时收益基金中所有可用金额，在利息偿付日之前，按照如下顺序和金额进行存款：
1704064575
1704064576
（1）存至债券服务账户。第一，要存入一定金额，以保证下一个利息偿付日需偿付债券（包括2013系列A债券）的利息。第二，要存入一定金额，以保证下一个利息偿付日需偿付到期的债券的本金以及分期偿付的需要。
1704064577
1704064578
（2）存至赎回账户。在完成（1）的操作后，存入至少和上一次租费存入赎回账户相等的金额。
1704064579
1704064580
（3）存入管理局。在完成（1）和（2）之后，存入金额由管理局和交通委员会共同估算，保证接下来六个月的行政费用和与系统相关的管理局的花费，如并非由交通委员会支付的系统的维修和维护费用。
1704064581
1704064582
（4）存入管理局。在完成（1）、（2）和（3）之后，收益基金中剩余的部分可被管理局用作任何合理的用途。
1704064583
1704064584
当租约无效时，每个月委托机构会从收益基金中提取出等同于其上个月最后一天最大限额信用的资金，然后减去本月和下个月的行政费用和与系统相关的费用（由管理局和委托机构共同决定），之后按照上述要求（1）存入债券服务账户，如果还有剩余，则全部存入赎回账户。
1704064585
1704064586
债券服务账户中的存款只能用于偿付债券的利息和本金（包括分期偿付的本金）；赎回账户中的存款可用于赎回或者购买债券（参见“2013系列A债券的描述——赎回条款”）；折扣账户中的存款是用于接受美国联邦政府对于2013系列A债券的补助，在合同里又说明。参见“附录2主要法律文件概览——委托合同”。
1704064587
1704064588
未来融资手段的限制
1704064589
[
上一页 ]
[ :1.70406454e+09 ]
[
下一页 ]