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·对管理公司每日净现金头寸的必要工具进行评估。
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·计算并阐述不同证券的收益率，并评估公司的短期投资政策。
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·评估公司的应收账款、存货以及应付账款，并与同类公司进行比较。
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·对各种短期融资手段进行评估，并作出推荐。
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公司金融：实用方法（原书第2版） [:1704164361]
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公司金融：实用方法（原书第2版） 8.1 引言
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本章的重点在于短期的企业理财，即经营资本管理。有效的经营资本管理在于确保公司有足够的资金以满足每日的经营开支，同时公司的资产投资于产出最大的地方。为了满足这个目标就需要作出各种权衡。现金不足会最终导致公司卖出资产进行重组，通过破产保护进行改组，或者清算。另一方面，现金和流动资产的过度投资可能并不是公司资源的最佳利用。
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有效的经营资本管理包括短期融资的几个方面：维持足够的现金，将短期资产（如应收账款及存货）转换为现金、控制对供应商、员工等的付款。为此，公司将短期资金投入短期经营资本组合、高流动性证券，或者以银行信用额度、发行商业票据及其他货币市场工具的形式来维持信用储备。
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经营资本管理的范围很广，有效的执行需要在公司内部管理并协调多个任务，包括管理短期投资、授予客户信用额度和最终收款、管理存货及应收账款。有效的经营资本管理同时要求可靠的现金预测、及时准确的交易及银行结余信息。
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内部和外部因素都影响到经营资本的需求（见表8-1）。
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表8-1 影响公司经营资本的内部因素和外部因素
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经营资本管理的范围包括交易、关系、分析及关注。
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·交易包括对贸易、融资及投资的支付。
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·必须维持与金融机构和贸易伙伴的关系，以确保交易有效进行。
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·要求对经营资本管理进行分析，从而形成并实施合适的策略。
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·关注所有的组织必须有全球视角并重视流动性。
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本章中，我们考察不同类别的经营资本以及各种资本的管理。我们还会讨论评估经营资本有效管理的方法。
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公司金融：实用方法（原书第2版） 8.2 管理并衡量流动性
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流动性是公司通过将资产转化为现金进而满足短期义务的程度。评估资产流动性时，我们关注两个维度：资产的类别以及资产转为现金的速度（通过卖出或融资）。与公司理财的许多方面不同，公司流动性的管理不涉及大量的理论或普遍接受的规定。对于拥有大量现金的公司来说，当然具有很高的流动性，其关注点就在于将过量的流动性投入到收益最高的地方。反之，当公司面临财务困境时，为了保证偿债能力，有效的流动性管理就很重要。不幸的是，有些公司意识到这一点已经太晚了，最终只能破产或者清算。
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