打字猴:1.70420192e+09
1704201920 七、合并财务报表项目注释(单位:元 币种:人民币)
1704201921
1704201922 (一)货币资金
1704201923
1704201924
1704201925
1704201926
1704201927 使用受到限制的货币资金
1704201928
1704201929
1704201930
1704201931
1704201932 从上面的明细表里,我们看到货币资金(251.85亿元)由使用受到限制的货币资金(31.93亿元)和不受限制的货币资金(219.92亿元)组成。
1704201933
1704201934 使用受限制的货币资金,“期初数”栏目空白,显示上年没有。也就是说,公司上年的货币资金全部是现金及现金等价物。如果读者朋友读过2012年的茅台财报,就会知道受限制资金是因茅台财务公司的经营而产生的。“期初数”为零的原因,是2012年茅台财务公司还没有开始营业。
1704201935
1704201936 2012年底,茅台公司的现金及现金等价物总额是220.62亿元。从2012年的220.62亿元变成2013年的219.92亿元的过程,就是合并现金流量表需要展示的内容。由此,我们可以发现资产负债表与现金流量表的一个关系:现金流量表负责展示资产负债表货币资金科目里“现金及现金等价物”的变化过程。
1704201937
1704201938 什么是现金及现金等价物呢?阅读财报时,碰到不明术语,最可靠的不是百度,而是在财报内搜索会计政策定义。如本项目,读者在PDF阅读工具里输入“现金及现金等价物”进行搜索,可以在财报第60页找到如下定义:
1704201939
1704201940 现金及现金等价物包括库存现金、银行存款、其他货币资金、存放中央银行可随时支取的备付金、存放同业款项、拆放同业款项、同业间买入返售证券,以及企业持有的期限短(一般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
1704201941
1704201942 让老唐用通俗语言,解释一下上面的定义。
1704201943
1704201944 库存现金,是公司及子公司出纳保险柜里的现钞,包括人民币和外币;银行存款无须解释,大家都懂。
1704201945
1704201946 其他货币资金,指企业因指定目的而存在银行某专户里的钱。如临时到外地采购,在采购地银行开立只付不收专户里的钱;专项投资款;期限较短(通常指三个月以内)的承兑汇票或信用证保证金等。
1704201947
1704201948 存放同业款项、拆放同业款项、同业间买入返售证券,都可以简单地理解为金融机构之间的资金拆借。
1704201949
1704201950 “企业持有的期限短(一般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资”,指企业持有的三个月内到期、随时可以卖出去、能卖多少钱基本已知(价格波动小)的投资。如国债、大型企业短期债、银行承兑汇票、货币市场基金等。需要提醒各位注意,股票不算。股票不符合“易于转换已知金额现金、价值变动风险很小”的要求。
1704201951
1704201952 那么,货币资金里,不属于现金及现金等价物的、不体现在现金流量表里的“使用受到限制的货币资金”,指的是什么呢?表中列出了明细:“存放于央行的法定准备金和不能随时支取的定期存款”。
1704201953
1704201954 茅台公司只涉及这两种。在各位遇到的其他公司报表里,可能还有被司法机关冻结的存款;被质押的存款;根据借款合同约定的某账户中必须保持的最低存款余额;公司信用卡账户存款;为了开具银行本票、银行汇票、银行承兑汇票、信用证而存入银行的保证金;保险公司的资本金存款等,也算使用受到限制的货币资金。总之,凡是不能随时支取的货币资金,都不算现金及现金等价物。
1704201955
1704201956 存放于央行的准备金,指的是金融机构(银行、财务公司等)存放于央行的钱,一般工商企业是没有的。准备金也分法定准备金和超额准备金。法定准备金,是吸收到存款后,必须按照央行规定比例存于央行的,不可以随时支取,不属于现金等价物;超额准备金,是金融机构自愿存于央行收利息的钱,可以随时支取,属于现金等价物。
1704201957
1704201958 存在其他金融机构的定期存款,有些到期才能支取,有些只需提前通知金融机构就可以支取。后者算现金等价物,前者不算。当然,此处也有灰色地带:有些定期存款,公司可以和金融机构约定一个双方都同意不会实施的“通知即可支取”条款,可以改变资金性质。
1704201959
1704201960 这里,请读者朋友注意一个细节:承兑汇票保证金、信用证保证金,究竟算成“现金及现金等价物”科目里的“其他货币资金”,还是算成“使用受到限制的货币资金”,公司会计有一定的自由决定权。按照中国注册会计师协会的意见(不是规定),票证到期日在三个月内的,保证金建议视为现金等价物;超过三个月的,建议视为受限制的货币资金。实践中,有视为现金等价物的,也有视为受限货币资金的。
1704201961
1704201962 母公司资产负债表“货币资金”数额,与合并报表“货币资金”数额的差额,是下属全资子公司或控股子公司账户里的货币资金。如茅台,截至2013年12月31日,有134.17亿元(251.85-117.68)的货币资金在下属子公司账户里。而2012年12月31日,则有197.16亿元(220.62-23.46)货币资金在下属子公司账户里。
1704201963
1704201964 “货币资金”项目会暴露的投资陷阱
1704201965
1704201966 对公司而言,通常有三种途径可以产生货币资金。①发售股票或举债;②出售资产或业务部门;③经营活动的现金流入持续大于现金流出。符合第三种情况的公司,通常都具有某种持续性竞争优势。
1704201967
1704201968 对于货币资金的分析,老唐坚持一个基本原则:货币资金需要与短期债务及经营需要相匹配。与短期债务的匹配情况,代表企业的偿债能力。与经营需要的匹配情况,代表企业的资金运用能力。
1704201969
[ 上一页 ]  [ :1.70420192e+09 ]  [ 下一页 ]