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在该交易的最后冲刺阶段,律师、银行家、博浪啤酒的主要代表以及公关顾问莫罗·萨列斯(Mauro Salles)几乎没有离开过设立在GP总部的作战室。[35]公关顾问的介入主要是为了策划如何进行对外沟通。马塞尔和贝托密切配合相关团队,而雷曼则在美国依靠电话跟进事情的发展。最终,这笔交易将通过双方公司之间的换股来完成。雷曼、马塞尔和贝托将持有美洲饮料总股份的18.77%(以及46.08%有表决权的股份),策伦纳那基金会则将持有美洲饮料总股份的10.44%(以及22.67%有表决权的股份)。双方将各自提名美洲饮料董事会的半数成员。十余位重量级人物在GP办公室见证了该协议的签署。不过,签约仪式没有安排什么大的庆祝活动。
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“我们都不是很擅长庆祝,”汤普森说,“所以就只是相互敬了酒,然后睡觉去了。”有史以来,在巴西本土公司之间进行的最大交易,就这样结束了。
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接下来所需要做的则是宣布这项交易,新闻发布会将在南极洲啤酒总部召开。马塞尔及马尔希前一天刚去巴西利亚向卡多佐总统报告了这项交易,接着又马不停蹄地出席发布会,并作为发言人接受记者们的采访。马塞尔尽可能地显示其外交手腕,把风头让给马尔希,似乎马尔希比他还重要。显然他并不太喜欢站在聚光灯下的感觉。从那之后,马塞尔和马尔希将成为美洲饮料董事会的联合董事长。美洲饮料的到来意味着,全球啤酒市场刮起的大型整合风暴将巴西也卷入其中。这家新公司一举成为世界第五大啤酒生产商,并拥有一些令人印象深刻的数据作为支撑:年营业额为100亿巴西雷亚尔,拥有1.7万名员工,占巴西啤酒市场73%的份额及软饮料市场19%的份额。[36]
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争斗多年的两家公司不可思议地通过美洲饮料结合在了一起,而它们之间的差异甚至在发布会发言人的穿着方式上就能看出来。被记者称呼名字的马塞尔穿的是牛仔裤、牛仔衬衫、夹克和休闲鞋,而常被称为维多利奥博士的马尔希则穿着他平常的打扮:西装、商务衬衫、打着领带。不过,与美洲饮料整合两家公司原有的业务相比,这种视觉上所带来的差异简直不值一提。所谓的“合并”必定会伴随着文化冲突、解雇、业绩压力以及所有其他可预期的实际问题,但哪一方会获胜呢?这个问题的答案其实是非常显而易见的。
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反垄断战场,凯撒啤酒全力开火
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顺利完成与南极洲啤酒的交易可谓初战告捷,接下来就该想法子获得反垄断及消费者保护机构的批准了。即便拥有超过70%的市场份额,新公司也难以形成垄断或对消费者产生不利影响,但要说服巴西竞争委员会绝不是一项简单的任务。美洲饮料与政府的主要中间人是马尔希,这位说话带着一种谨慎语调、保守的经济学家,曾与巴西利亚打过多年交道。从宣布交易到获得政府批准期间,马尔希在巴西首都巴西利亚住了差不多9个月,他不断奔忙于国会议员及政府官员中间,解释交易的细节。
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“需要花大力气向政府部门,特别是要向巴西竞争委员会解释清楚,合并产生的超高集中度将会带来的好处。”马尔希说。
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为了提供令人信服的论据,马尔希集合起了一支近30人的团队,包括知名律师如塞尔希奥·贝穆德斯(Sergio Bermudes)、阿里斯瓦尔多·玛托斯·菲尔霍(Ariosvaldo Mattos Filho)以及阿拉冈。若昂曾参与过分析两家公司之间协同效应的工作,他的新任务则是前往英国、比利时和美国,向兼并与收购领域的知名专家寻求建议。
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“我们的一位律师说整个过程会千头万绪,所以我很清楚我们必须求助于世界上最了解反垄断立法的专家。”若昂说道。
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由于凯撒啤酒的激烈反对,美洲饮料的高管们简直度日如年。[37]凯撒啤酒当时是可口可乐瓶装公司旗下的控股公司,在巴西啤酒行业排在第三位。凯撒啤酒的董事长温贝托·潘多夫(Humberto Pandolpho)公开反对这项交易,并不惜花费时间与金钱来破坏新对手的合并计划。在他的指导下,凯撒啤酒准备了一份材料,预测巴西的啤酒行业将步入大动荡的境地。他还资助了一项研究,其结论是美洲饮料的创建将导致8 000人失去工作、政府税收下降及啤酒消费价格上涨。该资料被广泛散发到了国会议员及意见领袖手中。凯撒在另一端也没闲着,它在巴西不同的城市提起了30余项诉讼,以此来挑战这次交易。在凯撒制造大量噪音的同时,美洲饮料只能沉默不语。有报道称,巴西政府已向其发出过警告,让它不要把这个问题变成酒吧间热议的材料。
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接着,雪上加霜的事情发生了。1999年9月,在宣布合并后的两个月,当新公司与凯撒的角力正进入胶着状态时,马塞尔病了,他被迫放下工作近一个月的时间。发生这样的事情并不是第一次了。1985年,马塞尔仍在加兰蒂亚工作时,曾被诊断出患有结肠炎,随后他接受了紧急手术。14年后,相同的症状再次出现了。在这之前,他已经请了几天假,以消除在收购南极洲啤酒的过程中所产生的紧张感,同时也是兑现和米格尔的赌注:如果交易顺利进行下去,他们将会在巴拿马钓几天鱼。他也计划利用这段短暂休息的时间节食,因为在创建美洲饮料的过程中,他的体重增加了好多磅。
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在马塞尔和他的钓鱼伙伴乘坐“情感号”(Sensation)游艇穿越中美洲时,他开始感觉胃部疼痛,随后痛感逐渐加剧,以至于让人难以忍受。于是,他不得不前往美国治疗。他在医院待了两个星期,直到一位美国专家发现了造成这种疼痛的原因:马塞尔患有卟啉症(Porphyria)。这是一种会逐渐造成血液中毒的罕见疾病,而且非常难诊断。多年前导致马塞尔紧急手术的结肠炎,就是由卟啉症造成的。当时,他的饮食和身体中葡萄糖数量不断下降,这导致肝脏失去了控制,污染了血。不过,一旦发现这个问题,马塞尔只需要服用一种药物,便可以很快痊愈。
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在美洲饮料的CEO停工期间,凯撒并没有在媒体战中节省弹药。随着马塞尔的回归,一场反击战也完美地打响了。这家新啤酒公司开展了大规模的广告宣传活动,以说服公众相信创建美洲饮料对他们大有好处。除此之外,在美洲饮料的作战室,拥有巴西公民身份、正担任公司营销总监的哥伦比亚人胡安·韦尔加拉拿着一张电子表格,上面列出了美洲饮料的代表应该联系的所有利益相关方的名字。这个包括记者、政府相关部门及其他意见领袖的表格每天都会更新。韦尔加拉想知道谁赞成这次合并,以及如何改变那些新公司反对者的意见。
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1999年11月,争议变得更加激烈了。当时巴西司法部旗下的经济法办公室建议,美洲饮料剥离出售太阳啤酒的所有资产,包括品牌、工厂及分销体系。假如这个建议被反垄断监管机构接受,从美洲饮料的角度来看,这次收购就没有任何意义了。如果达成合并交易的“代价”是要失去一个主要品牌,那两家公司结合在一起又能带来什么优势呢?
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马塞尔及其团队孤注一掷,进行了反击。其中最具侵略性的一招就是在美国媒体上,对持有凯撒啤酒10%股份的可口可乐进行谴责。虽然巴西可口可乐瓶装公司掌控着凯撒啤酒,但亚特兰大的可口可乐总部也持有一小笔股份。马塞尔亲自点燃了战火。
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“凯撒啤酒试图将自己描述为大卫(David),事实上他们是歌利亚(Goliath)。”[38] 2000年初,他在接受《纽约时报》的采访中这样说道。他认为,由于凯撒啤酒的分销掌握在可口可乐系统的瓶装公司手中,所以这两家公司是不能分开的。“没有可口可乐,凯撒就会灭亡。”对于世界上最大的软饮料生产商来说,将其名字与酒精饮料的销售关联起来,绝对是给了它一次痛苦的打击。这次反击使凯撒收敛了好几天。
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经过几个月的讨论,巴西竞争委员会最终将美洲饮料并购案的裁决日定在了2000年3月29日。在此之前,没有人知道这项交易是否将获得批准,以及如果获得批准,是否会附加条件和限制措施。但在这一天到来时,凯撒啤酒宣布圣保罗北部的圣若泽杜斯坎普斯(Sao Jose dos Campos)地区联邦法院已经发出了一项暂停宣布裁决的禁令。如果要竞争委员会服从这项禁令,那么这份文件必须直接从法院发送到竞争委员会的一台传真机上。但凯撒的老板潘多夫声称,他们发现一个问题,竞争委员会的传真机没法使用。他还继续说,传真机是被故意关闭的,为的就是暗地里偏袒美洲饮料。竞争委员会则反驳说,它的传真机很正常,甚至还为此拍摄了正在工作的传真机的照片,并向跟进事件发展的记者进行了展示。联邦警察还被叫来“护卫”这些传真机,确保没有人干扰它们运行。一个目击了此场景的人说,这些机器运行得“很完美”。然而,当时实际发生的事情是,连续几个小时,传真机收到的一直都只是黑纸。从博浪啤酒总部直接发送的碳纸一直占据着竞争委员会的电话线,以防他们收到禁令文件。
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经过近9个月的详细审查,这件事终于在截止日那一天尘埃落定。巴西政府批准了美洲饮料的创立,但也附加了一些限制。最主要的一条是要求美洲饮料将[39]极洲啤酒所拥有的巴西巴伐利亚啤酒卖给一个单一买家,这一剥离措施将涉及巴伐利亚品牌及其5家工厂。[40]不过,这一救济措施并没有削弱马塞尔、雷曼和贝托的精气神。他们现在已经成为巴西超级啤酒公司的掌控者。
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3G资本帝国 买下南极洲啤酒是一件事,而将博浪啤酒与前竞争对手变成一家公司则是另一件事。每家啤酒公司都有自己的生产流程、销售、营销和人力资源,它们都需要被仔细地整合起来。马塞尔选择了米格尔来监督新公司运营情况。米格尔和他的团队一起分析了南极洲啤酒的所有运作细节,并近距离地接触了其主要管理人员。他所发现的东西看起来很熟悉:
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