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企业投资活动应以企业发展战略为导向，正确选择投资项目，合理确定投资规模，恰当权衡收益与风险。
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5．投资与筹资在资金规模、期限、成本与收益上不匹配的风险
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企业投资应量力而为，不可贪大求全，超过企业资金实力和筹资能力进行投资；投资的现金流量在规模上和时间上要与筹资现金流量保持一致，以避免财务危机发生；要充分考虑投资收益、筹资成本与投资风险的关系相匹配，保证筹资成本的足额补偿和投资赢利性。
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投资业务的关键风险控制点、控制目标与控制措施如表6-2所示。
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表6-2 投资业务的关键风险控制点、控制目标与控制措施
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续表
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企业内控精细化管理全案 [:1704360346]
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企业内控精细化管理全案 五 关于资金营运
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资金营运是指企业日常生产经营中合理组织和调度各类资金，保证各类资金正常循环周转的行为。广义的资金营运是企业筹资取得资金以后，进而使用资金营利的过程；狭义的资金营运是与企业投资活动相对立的一种行为，是企业投资形成项目或资产以后，有效组织项目或资产运营、获取收益的过程。
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（一）资金营运活动的业务流程
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企业的资金营运过程，从资金流入企业形成货币资金开始，到通过销售收回货币资金、成本补偿确定利润、部分资金流出企业为止，形成资金营运的一个完整循环。企业资金营运，表现为一个循环结束，下一个新的循环重又开始。企业资金的不断循环，构成企业的资金周转。企业资金营运的内部控制，就是对企业资金循环周转过程的内部控制。
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1．货币资金
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货币资金是企业资金营运的起点和终点。货币资金作为流动性最强、赢利性最弱的资金，既不能持有太多，也不能持有太少，应保持在企业日常经营支付需要的恰当水平上。合理的货币资金持有数量，应采用成本模式、存货模式、随机模式等特定方法进行决策，并编制现金预算进行严格控制。货币资金的收付必须遵循以下内部控制过程：
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（1）资金收付需要以业务发生为基础。企业资金收付，应该有根有据，不能凭空付款或收款。
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（2）企业授权部门审批：收款方应该向对方提交相关业务发生的票据或证明，收取资金。对资金付出方而言，资金支付涉及企业经济利益流出，应严格履行授权分级审批制度。
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（3）财务部门复核：财务部门收到经过企业授权部门审批签字的相关凭证或证明后，应再次复核业务的真实性，金额的准确性，以及相关票据的齐备性，相关手续的合法性和完整性，并签字认可。
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（4）出纳或资金管理部门在收款人签字后，根据相关凭证支付资金。
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2．储备资金
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为维持企业正常的生产经营，企业储备资金应保持在合理水平上，避免过多或不足。储备资金过多，会导致资金积压，增加资金成本，影响赢利水平；储备资金不足，会导致生产经营所需存货无法及时补充，致使企业生产经营中断，造成经营损失。生产阶段结束，产品完工验收入库，也形成以产成品存货为代表的、可供销售的新的储备资金。
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3．生产资金
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储备资金用于生产过程而形成生产资金，企业生产资金的内部控制，应严格遵循生产计划，重点控制成本费用的发生，防止生产浪费，各种固定资产、存货使用效率低下，人、财、物效率不高等问题。
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