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［4］周其仁：“市场里的企业：一个人力资本与非人力资本的特别合约”，《经济研究》，1996年第6期。
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［5］周其仁：“控制权回报”与“企业家控制的企业”——公有制经济中企业家人力资本产权的个案研究，《经济研究》，1997年第5期。
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［6］Jefferson, G.、赵志强、卢迈：《中国工业企业的产权改革》，载海闻主编：《中国乡镇企业研究》，中华工商联合出版社1997年版。
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［7］Alchian, A. & H. Demsetz (1972) Production, Information Costs, and Economic Organization, American Economic Review, 62, 5, 777—795.
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［8］Casson, M. (1982) The Entrepreneur: An Economic Theory, Martin Robertson, Oxford.
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［9］Coase, R. (1937) The Nature of the Firm, Economic, 4, 368—405.
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［10］Grossman, S. & O. Hart (1986) The Costs and Benefits of Ownership: A Theory of Vertical and Lateral Integration, Journal of Political Economy, 94, 4, 691—719.
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［11］Knight, F. (1921) Risk, Uncertainty, and Profit, New York: A. M. kelley.
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［12］Hart, O. & J. Moore (1990) Property Rights and the Nature of the Firm, Journal of Political Economy, 98, 6, 1119—1158.
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［13］Holmstrom, B. & J. Tirole (1989) The Theory of the Firm, in Schmalensee, R. and Willig, R. eds, Handbook of Industrial Organization, North Holland.
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［14］Jensen, Michael C. & W. Meckling (1979) Rights and Production Functions: An Application to Labour Managed Firms and Codetermination, Journal of Business, 52, 469—506.
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［15］Kreps, D., P. Milgrom, J. Roberts & R. Wilson (1982) Rational Cooperation in the Finitely Repeated Prisoners’ Dilemma, Journal of Economic Theory, 27, 245—252.
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(1) 我们的意思是说：在其他条件不变的前提下，分析产权安排对企业长期发展的影响，亦即所谓偏（partial）分析。当然，这样的提法多少有些武断，因为经济生活中的各种因素是相互支撑、相互耦合的；一般地，我们很难单独地提取出我们关心的因素来。这里只是表示我们着重强调产权安排因素而已。如此提法下的一个隐含命题是我们并不认为产权问题是惟一的因素，但我们要强调的是它是核心的。
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(2) 经典企业理论强调的是剩余权利，我们可以把它理解为契约中固定权利的相对面。在一个没有契约的背景下（如公有制企业），剩余权利也就是全部权利。
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(3) 1975年创办的横店丝厂是横店集团的起点。当时横店丝厂的原始投资共29.58万元，其中徐文荣从39个大队社员那里借款5万元（承诺3年归还），其余为银行贷款。这里，由企业家个人出面的集资起了决定作用。第一，他先集资得到的5万元成为向银行借贷的信用基础；第二，信用社贷款又成为他在更大范围内集资的基础，而在总的投资中集资数额占据了大多数。当我问到，究竟是哪些原因使社员们愿意把“家家户户省下的油盐钱”交给徐文荣去办厂时，当事人提到徐总的“人品”、“能力”和“以往的成功”。我把这些理解为横店的老乡用他们自己的语言在讨论卡森提出的“信任”问题，即“出资人何以相信企业家会为他们的利益而使用资金”。徐文荣获得村民出资人的信任是因为他个人的信誉，而他的个人信誉进一步转化为企业的信用。从此，徐文荣个人的声誉就是横店集团无形资产的一个不可分的组成部分。
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(4) 这是观察过横店经验的学者们的一致结论。例如，由何伟、魏杰、沈伟光主编的《著名专家学者论横店》（1994）收集了14篇考察、研究横店模式的文章和报告，几乎每一位专家学者都阐述了徐文荣作为企业家对横店集团的突出贡献，其中，林子力和张小弟论文的标题直截了当就是“横店模式：徐文荣模式”。
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(5) 徐文荣，1994年，第103页。
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(6) 在汪丁丁阐述的“产权博弈”（1996）的框架里，可以更充分地理解“企业家和制度企业家才能界定企业控制权”。
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产权与制度变迁：中国改革的经验研究（增订本） 公有制企业的性质(1)
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本文研究国有企业和集体企业这两类“公有制企业”（Public-Own Enterprise，POE）的性质。通常而论，公有制企业或者被看作“清清楚楚属于国家和集体的企业”，或者被看成是“无主财产”和“所有者缺位”的组织。本文关心公有制企业的实际产权状况。主要问题是，作为国家和集体清清楚楚拥有的企业，是否除了国家和集体，再也没有其他产权主体？而在所谓“所有者缺位”的状况下，一切本来由所有者应得的权利和应负的责任，是不是真的完全消失了？
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让我们从公寓的公共过道开始叙述。为了保障所有住户进出和通行的便利，公寓公共过道的所有权是公有的，既不出卖、也不出租给任何私人住户。但是，恰恰可以观察到在不少公共过道上堆放了住户的私人杂物。分析公共过道上私人杂物堆放的“权利”是怎样形成的和怎样分配的，是一个有趣的经验研究课题。但有一点是清楚的，私人住户占用公共过道从来不合法。即便是管理得最糟糕的公寓，也会制定清除公共过道上私人堆放物的官样文章。问题是，规章并不能被自动遵守。在法律和规章未被实际执行的环境里，私人住户以各种方式占用公共过道还是成为公寓中的一种现实景观。这个现象“自然”令人熟视无睹，以至于人们不再思考：被私人部分占据的公共过道是不是还可以说是清清楚楚属于“公有的”过道？或者这些财产（空间），是不是还可以被叫做“无主财产”，或者“所有者缺位”的过道？
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公有制企业的全部性质已经包含在上述公共过道之中。但是，为了把经验中的问题提得更加清楚，需要展开分析。本文在引言之后的第一部分交代本文使用的概念和相关理论；第二部分分析公有制企业在法权上的产权特征；第三部分讨论市场中企业的合约性质和非合约的公有制企业；第四部分论述任何公有制企业也无法消灭个人在事实上拥有对其人力资本的私有产权；第五部分界定公有制企业怎样通过本文定义的国家租金激励来动员内部人力资源；最后是简短的小结。
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