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自私的皮球：我们的日子为什么是这样过的 与经济学的理论、方程和曲线相比，产业故事要生动、有趣也精彩得多，经济学对产业的结构、运动和变迁的理解迄今还很肤浅，在它所上演的波澜壮阔、令人眼花缭乱的一幕幕大戏面前，经济学家只有虚心倾听的份儿，舞台属于企业家。
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当然，舞台上主角们也未必真正理解他们正在做的事和他们身处的环境，Google创始人在1999年就曾想以区区100万美元将公司卖给Exite，幸好对方一口砍到75万美元，没有成交(1)，我们今天才有那么多免费好服务可以享用。
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所以，切莫将我在本部分中对商业模式和企业组织所作的观察和分析视为某种定论，或以为我在这些问题上持有坚定的看法，实际上这些讨论和解释只是尝试性的，不妨将它们看作商学院的案例练习，而我也随时准备接受更好的替代解释。
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产业结构可以视为市场的资源配置机制在某个时刻所达致的状态，它依此包括了如下信息：首先，它反映了分工和生产的迂回性达到何种程度；其次，在特定的分工格局下，供应链被如何组织起来；然后，每个企业将哪些环节纳入其边界之内，而哪些仍留给市场；最后，企业如何将各种资源组织成一个“有机”的实体，以确立其在特定产业生态位下的生存基础。
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对于产业观察者，困难之处在于，企业既在适应着产业生态，也在改变和创造着它，这种双向关系所导致的复杂反馈，使得判断某项变化的实际后果变得极其困难，多数时候，只有等到事情过去很久之后，人们才意识到当初某些事件所具有的重大意义和深远影响。不过，也正因此，在下面几章里我们共同回顾过去几年发生的产业故事，可能会比它发生时现场看热闹更有意思。
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(1) 见wikipedia: Google#Financing and initial public offering。
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自私的皮球：我们的日子为什么是这样过的 第四章 创新，危险而伟大的游戏
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提到创新，许多人首先想到的是高科技、研发中心和新发明，这些固然也是创新，它们从无到有地创造了新的资源。不过，当创新作为一个商业主题而被谈论时，它更多的是指对已有资源的重新配置，从这个角度看，创新就是企业家(1)发现并纠正市场资源配置错误的过程。
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如此界定的创新在市场中无时无处不在，例如，星探把埋没在偏僻乡村的歌唱天才带入演艺界，投资者收购三家企业并整合为一家以实现规模经济或协同效应，新上任的CEO将大企业中与其组织架构和企业文化相牴牾的业务剥离出来，将缺乏优势的非关键业务外包给其他企业等。
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问题在于，对资源配置是否存在错误的看法是高度主观的，每个时刻市场里都有大量的参与者，在任何事情上要断定别人都错了或都没意识到而你意识到了并且是对的，谈何容易。实际上，这样的判断多数最后都被证明是错误的，每个成功的创新身后都横卧着无数失败者的尸体，所以，只有异乎寻常的风险偏好和进取精神才能驱动一些人持续从事创新活动，这就是熊彼特所说的企业家精神，它是特定文化和制度背景的产物。
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诚然，专业知识、行业经验和个人境遇所造就的独特观察位置，会在某时某地让某个人对创新机遇的判断比较有把握，但假如这是推动创新的唯一因素，我们今天绝不会看到如此迅速涌现的一轮轮创新浪潮。持续的创新离不开有利的制度和商业环境，而其中最重要的莫过于现代金融和资本市场。
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资本市场让拥有独特知识背景的创新者能与具有他们所缺乏的抗风险能力的大资本相遇，而金融市场所提供的风险配置和分摊机制，使得创新的高风险变得能被个人所承受。
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16．UPS做金融凭什么
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2008-09-18，No.605
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本月9日，物流业巨头UPS(2)针对其小企业客户推出了“Cargo Finance”融资服务，让他们在发货后就拿到货款而不必等待买方在到货后结清货款，这将帮助小企业改善现金流状况，在当下金融危机和信贷紧缩严重、小企业普遍面临现金短缺的情况下，显得尤为宝贵。这不是UPS首次推出金融服务，早在2001年UPS已收购了美国第一国际银行并将其改造成自己的金融部门（UPS Capital），为客户提供信用证、票据结算和融资等服务。2005年以后，这些服务也已随同UPS的货运业务进入中国。
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UPS的金融服务，既增进了其业务配套完整性，便利了客户，也增强了客户依赖性和忠诚度，同时也通过与之绑定的相关服务而获得了可观收入，但这些还都在其次，UPS这项金融创新的精髓在于：作为物流企业，它具有独特的机会来掌握客户的信用状况，而发现、挖掘和利用这些信用信息将成为其金融产品得以成功的保障。众所周知，目标客户的信用信息是金融企业的核心资源，是他们设计金融产品、展开业务和管理风险的基础。银行为了获取信用信息往往绞尽脑汁，而对于每天与全球上千万客户发生业务往来的UPS来说，这些信息却是信手拈来。
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诚然，许多行业都会频繁接触大量客户，但并非每个行业都有条件获得足够的信用信息来开展金融业务，作为大型货运公司，UPS满足了这样一些条件：拥有与海量客户的频繁交易，UPS每日为近800万客户处理1500万个包裹；每笔交易都会留下与客户行为有关的特征信息，通过包裹单和其他单据，UPS可以知道客户从哪里向谁销售什么，以及生产规模、发货频率、客户分布等；客户的交易记录是可跟踪的，通过客户编码UPS可以将同一客户的交易历史汇集在一起做综合分析。
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有了上述基础，UPS才可能运用现代信息技术和信用分析模型来设计金融产品和展开信用服务。在信息技术革命之后，现代金融业尤其是零售银行业的经营方式发生了巨大的变化，在此之前，个人贷款只能以抵押贷款或私人银行服务的形式向大件耐用品消费者或高端用户提供，而在交易数据电子化以后，大型数据库和数据挖掘技术有了长足发展，由此面向海量客户的信用评估和信贷产品成为可能，信用卡等个人金融产品才得以繁荣发展。
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运用IT技术处理海量交易数据恰是UPS的强项，UPS近年来的成功离不开其出色的IT部门，过去十几年，作为供应链革命的急先锋，UPS在IT上投入了一百多亿美元，其庞大的数据中心拥有近五千名技术支持人员，这无疑为它运用最先进的信用分析和风险控制模型提供了扎实的基础。
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上述分析，能否为其他行业利益手头的信用资源来发展金融服务有所启示呢？是的，沃尔玛就是另一个典范。和物流巨头一样，大型连锁超市也满足这些条件：海量客户、频繁交易、行为特征记录、客户可跟踪性，以及完备的IT和数据分析基础。所以，很自然地，我们看到了沃尔玛正积极进入金融业。
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沃尔玛多年前就打算在美国开银行，但这一努力遭到了银行业出于对其实力之恐惧而做出的强力抵制，最终被国会所阻止。沃尔玛不甘失败，改行先易后难策略，2006年年底在墨西哥开出了首家银行，同时又与GE金融、交通银行、深发展等金融企业合作推出多种信用卡。可以预料，一旦政策障碍解除，沃尔玛必然大举进入个人金融业。
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信息革命、连锁化经营和供应链简化等产业变迁浪潮正方兴未艾，将继续推动个人金融业的变革，UPS和沃尔玛的金融创新，或许将在电信公司、连锁旅行社和学校等同样符合条件行业被复制，这一创新既为消费者和小企业提供了融资机会，也有利于降低金融风险。
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