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贴现率更高意味着更厌恶等待，相应地，更没有耐心。因为不愿意等待，所以出现了这样的态度，把未来进账的钱换算成现值时，认为大打折扣了。于是，贴现率是10%的时候，现值是30万元人民币，而贴现率是100%的话，现值就只剩下16.5万元人民币了。
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每个人的忍耐程度有很大的差异，因此，作出和未来相关的选择时，会使用各自不同的贴现率作决定。有的人非常没耐心，他的贴现率很高，所以从现在看未来得到的钱，感觉价值非常小。因此，他会认为钱还是现在拿到更好。我们所谓的鼠目寸光的人，就是指这种类型的人。
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与之相反，也有很有耐心的人。他的贴现率很低，认为未来得到的钱的现值没有那么低。因此，不着急现在得到钱，而选择耐心等待。这样的人被称为高瞻远瞩的人。
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贴现率
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未来得到的金额按现在的价值计算，称做贴现，在这个贴现的过程中，所用的利率称做贴现率。
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环境保护问题也和人们的贴现率存在密切的关系。现在，我们的生活和遥远的子孙后代的生活同样重要，基于此想法，就会认识到环境保护是必要的。也就是说，这种担心遥远的子孙后代生活的贴现率很低。只有以较低贴现率评价未来的人们，才会对环境保护持有重视的态度。
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如果贴现率高的话，即使高出一点点，遥远未来的现值也会跌落到几乎是零的标准。这样就出现了根本不把子孙后代的生活放在眼里，只要我们这一代生活好就行了的态度。“吃饭都费劲，环境保护不是像傻瓜说的话吗？”毫不犹豫地说出这种话的人，估计具有很高的贴现率。关于环境保护，人们之间意见相左，终究是和各自不同的贴现率直接相关的。
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下面举例说明，另一个关于人们贴现率对选择行为产生的影响。碰上荒年没有粮食吃的时候，就有人说即使是留做明年种子的粮食也应该吃掉。说这种话的人具有非常高的贴现率。因此，他会认为不管明年怎样，度过现在的饥荒更重要。相反，具有低贴现率的人认为，明年的生活也很重要，所以吃掉留做种子的粮食是不可取的。
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和未来相关的选择中，诸如此类的贴现率具有重要的意义。按照所用贴现率的不同，人们对未来的选择也有很大的差异。我们在作与未来相关的选择时，必然会用某个特定的贴现率，把未来的价值转化为现在的价值。因为只有这样，才可能作出理性的选择。相应地，贴现率在我们生活中占据的地位也很重要。
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上述内容都是依照经济学教材阐述的，没有提到新内容。人们评价未来的费用或利益时，要经过贴现的过程，对此，行为经济学家也没有不同意见。只是看到现实中人们所使用的具体的贴现方式，和教材中所说的有很多不同的地方。本章想要重点说明的就是这部分内容。
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贴现率会随时间和金额不同而变化
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前面对于现在和未来的选择行为的说明，是以一个重要前提为铺垫的。这个前提就是，只要作决定的人选择了一个贴现率，自始至终都是用它来把未来的价值换算成现值的。根据耐心的程度，每个人的贴现率会有所不同。不过，一旦选择了一个贴现率，就会固定地使用它作出和未来相关的选择，不会出现针对不同情况使用不同贴现率的情况。
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经济学教材并没有明确地说明这一点。没有明确地说明不是意味着这一点不重要，而是认为这是理所当然的事情——人们是理性的，应该具有一贯性。如果是理性的人，当然会一贯地使用同样的贴现率，何须多加说明呢？但是，行为经济学家对此提出了疑问，这个前提果真和现实相吻合吗？
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如果观察现实中人们把未来的价值换算为现值的过程，会发现贴现率根据具体情况不同而有所变化。即人们不是一贯地使用同一贴现率，而是每次都会相应地使用不同的贴现率。评估离未来的价值，所用的贴现率会很低。通过下面的实验，就可以确认这个事实。
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实验的内容是，给人们提供如下的选项，询问哪一种选项更好。
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选项A：今天吃一个苹果。
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选项B：明天吃两个苹果。
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即询问明天吃两个苹果的价值和今天吃一个苹果的价值相比，更大还是更小？在回答这个问题的过程中，会显示出实验对象的贴现率。
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结果显示，没有耐心的人回答选项A更好。这意味着他们对未来的事会用更高的贴现率来判断。如果是贴现率很高的人，会认为明天吃两个苹果的价值连今天的一个苹果都不如。因此，答案是选项A更好。越没有耐心，贴现率会越高，从而出现了更喜欢现在消费的态度。
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第二次，提供如下的两种选项，询问人们更喜欢哪一种。
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选项C：一年后吃一个苹果。
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选项D：—年零一天后吃两个苹果。
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C和D选项只有一天之差，这一点和前面的情况一样。但是，问的是一年以后的一天之差，这一点和前面的情况有所不同。我们关心的就是，贴现率会不会因为这是一年以后的情况，而有所变化。
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有意思的是，出现了这样的现象，实验对象几乎全都回答选项D更好。甚至连第一种情况中觉得选项A更好的人，现在也回答选项D更好。第一种情况下，选择A的人因为不愿多等一天，而放弃了可以多吃一个苹果的机会。那么，第二种情况下，他们只有选择了选项C，才能保持一贯性。但是为什么第二种情况下，这些人突然耐心大增，认为选项D更好呢？
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假如不管什么情况都使用相同的贴现率，就不可能出现这样的结果。第一种情况或第二种情况中，都是一天的差异。假如关于一天的贴现率不管在什么情况下都相同，那么第一种情况下选择A的人，在第二种情况下理所应当地选择C才对。相反的，选择B的人，这次理所应当地选择D。
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