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1704641653 当这一条件满足时,企业的愿望与信念会得到实现:所有选择e≥e*的人的的确确会是能力高的人(H);所有选择e
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1704641655 图14.1给出了努力e,工资w,与教育成本C(e)三者之间的关系。从图里可以看出,能力低的人的教育成本C(e)=e是高于能力高的人的教育成本C(e)=ke的。工资线w=2只是对应于e≥e*的状态,由于e=e*时,线w=2与C(e)=ke的距离最长,所以,劳动者(H)只会选择e*。而工资线w=1是对应于e
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1704641661 图14.1 文凭的信号功能:
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1704641663 微观经济学十八讲 [:1704632874]
1704641664 第四节 模型4:保险政策的筛选模型
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1704641666 这一节的思想是源于罗森查德(Rothschild)与斯蒂格茨(Stiglitz)发表于1976年的论文——《竞争性保险市场的均衡:关于不完美信息的经济学的一篇论文》(“Equilibrium in Competitive Insurance Markets: An Essay on the Economics of Imperfect Information”载Quarterly Journal of Economics (90): 629—650)。其目的是为保险公司设计出一种让投保人自我选择(self select)的机制。
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1704641668 一、保险公司与投保人的得益(payoffs)
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1704641670 1.两类投保人
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1704641672 假定有两类投保人,一类是风险比较高的,另一类是风险比较低的。前一类人做事比较莽撞,闯祸的概率比较高,设这类人出事故的概率为q;而后一类人则办事比较谨慎,出事故的概率比较低,设这一类人出事故的概率为r。这里,0
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1704641674 设所有的投保人都有财产w。一旦发生事故,会损失L。因此,如果不买保险,消费者的最终财产或者为w,或者为w-L。一旦买了保险,其必然要付出保险费,记为P。同时,保险公司还规定有一部分损失应由投保人自负,这自负部分的损失叫可减损失,记为D(deductible)。所以,如买了保险,消费者的最终财产或者是(w-P)(如事故没有发生的话),或者是(w-P-D)(如事故发生)。
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1704641676 2.保险公司的得益
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1704641678 保险公司的期望利润是取决于购买保险的顾客的类别的。如果顾客是低风险的人,则保险公司的期望利润为
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1704641683 这里,r·(L-D)是说,出现事故的概率为r,而一旦出现事故,保险公司要保赔(L-D)的金额。
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1704641685 同理,如投保人是高风险的人,则保险公司的期望利润为
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1704641690 我们这里介绍两个保险学术语:
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1704641692 【定义】 统计上的公平(actuarially fair):如果某种保险政策产生了零的利润期望值,则称该保险政策为保险统计上公平的政策。
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1704641694 【定义】 完全保险(full insurance):如果D=0,即所有损失都由保险公司赔偿,则称该保险政策为完全保险政策。
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1704641696 显然,在完全保险政策下,统计公平的保险价格P应满足
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