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当这一条件满足时，企业的愿望与信念会得到实现：所有选择e≥e*的人的的确确会是能力高的人（H）；所有选择e
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图14.1给出了努力e，工资w，与教育成本C（e）三者之间的关系。从图里可以看出，能力低的人的教育成本C（e）＝e是高于能力高的人的教育成本C（e）＝ke的。工资线w＝2只是对应于e≥e*的状态，由于e＝e*时，线w＝2与C（e）＝ke的距离最长，所以，劳动者（H）只会选择e*。而工资线w＝1是对应于e
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图14.1 文凭的信号功能：
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微观经济学十八讲 [:1704632874]
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第四节 模型4：保险政策的筛选模型
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这一节的思想是源于罗森查德（Rothschild）与斯蒂格茨（Stiglitz）发表于1976年的论文——《竞争性保险市场的均衡：关于不完美信息的经济学的一篇论文》（“Equilibrium in Competitive Insurance Markets: An Essay on the Economics of Imperfect Information”载Quarterly Journal of Economics (90): 629—650）。其目的是为保险公司设计出一种让投保人自我选择（self select）的机制。
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一、保险公司与投保人的得益（payoffs）
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1．两类投保人
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假定有两类投保人，一类是风险比较高的，另一类是风险比较低的。前一类人做事比较莽撞，闯祸的概率比较高，设这类人出事故的概率为q；而后一类人则办事比较谨慎，出事故的概率比较低，设这一类人出事故的概率为r。这里，0
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设所有的投保人都有财产w。一旦发生事故，会损失L。因此，如果不买保险，消费者的最终财产或者为w，或者为w－L。一旦买了保险，其必然要付出保险费，记为P。同时，保险公司还规定有一部分损失应由投保人自负，这自负部分的损失叫可减损失，记为D（deductible）。所以，如买了保险，消费者的最终财产或者是（w－P）（如事故没有发生的话），或者是（w－P－D）（如事故发生）。
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2．保险公司的得益
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保险公司的期望利润是取决于购买保险的顾客的类别的。如果顾客是低风险的人，则保险公司的期望利润为
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这里，r·（L－D）是说，出现事故的概率为r，而一旦出现事故，保险公司要保赔（L－D）的金额。
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同理，如投保人是高风险的人，则保险公司的期望利润为
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我们这里介绍两个保险学术语：
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【定义】 统计上的公平（actuarially fair）：如果某种保险政策产生了零的利润期望值，则称该保险政策为保险统计上公平的政策。
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【定义】 完全保险（full insurance）：如果D＝0，即所有损失都由保险公司赔偿，则称该保险政策为完全保险政策。
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显然，在完全保险政策下，统计公平的保险价格P应满足
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