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举例说来，如c（成本）是共同的信息，而v只为买方知道，v是私人信息。供方只相信，v在闭区域内的概率分布为F（v），其密度函数是f（v）>0。假定从贸易中获利的概率为正（要不，就不会有获利的可能性。），但这个概率小于1（要不，贸易中获利的概率就总为1。）。又假定，供方在时期2拥有全部的谈判权，即价格完全由供方定，买方“爱买不买”。这样，买方只有当自己对贸易量的主观评价大于或等于p时，交易才会发生。用数学来刻划，出现交易的概率是1－F（p）。
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图18.2 出现交易的概率
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这样，对于供方来说，其预期的利润量为
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这是价格p的一个函数。
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对（18.20）式求关于p的一阶条件，得
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该式是
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这是说，如果价格从p上升到p＋dp（dp>0），那么，供方的边际所得为dp［1－F（p）］；但价格上升对于供方的边际损失为dp·f（p）（p－c）。因为一旦供方在p点再提高一点点价格，就会有f（p）的可能使买方退出交易。在最优点，左右两边相互抵消。
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但这个最优点其实从资源配置的角度来说并不是最优，而只是一个次优点。为什么？因为，资源配置最优要求p＝c，即按生产成本来决定是否进行生产的正确决策。（这里，我们不讨论p＝MC，因c在这里假定只是整个贸易量（＝1）的成本，也是它的MC。）但从（18.22）式，可以解出
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（因f（p）>0，∵f（v）>0，而F（p）<1，只要p在之间。）即实际的资源配置并没有满足p＝c的最优条件。原因是，如果p＝c，供方会无利可图。而只要提高价格，对他来说，存在着获利的概率。
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这个模型其实就是常见的垄断定价模型：q＝D（p）＝1－F（p）。
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图18.3 垄断定价
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