1703431771
百万美元交易日志：一个交易者的心路历程 [:1703431406]
1703431772
百万美元交易日志：一个交易者的心路历程 进化
1703431773
1703431774
后来几年我遇到了很多挑战。我低价变卖了豪宅，举家搬到一个比以前小三分之二的屋子里，而且经历了两次健康危机。在健康方面，经过4个月的努力，我才把妻子从大规模爆发的阑尾继发感染中救回来，之后我们得知小女儿切尔西也得了糖尿病，这种疾病要伴随她的余生。我的交易成绩因为压力大、缺乏专注和投入、技术提升等原因而非常不尽如人意，以至于让我觉得交易真的不该作为生活的主要经济来源，这样压力太大了，还是作为副业会比较好。
1703431775
1703431776
后来我发现，对我来说，只要有一份能提供温饱的稳定工作或其他经济来源，我交易的成功率还是挺高的，所以我开始和以前的公司联系，做一些咨询类的工作，还有一些其他的兼职工作。同时，我也不断地提升自己的交易水平和技巧。这样，2000年夏天，我基本上能够平衡交易收入和其他收入，能够确保生活来源，也重新对未来的生活有了憧憬。
1703431777
1703431778
在我提升交易水平的过程中，之前失败的交易经历和不如意都变成了成功的种子，并且逐渐结出了果实。
1703431779
1703431780
2000年，我在股票和ETF上赚了30万美元。2001年，我用同样的方法操作股指期货，虽然算是赚了些钱，但还是觉得很困难，因为我用了多种买入、卖出操作方法来控制风险，以至于频繁买卖，交易成本居高不下。如图1-1示，虽然不计交易成本的结果是赚钱的，但扣除交易成本后是净亏损的，这种情况从2001年一直持续到2003年。
1703431781
1703431782
1703431783
1703431784
1703431785
图1-1 所有期货账户2001~2003年表现
1703431786
1703431787
造成亏损的主要原因有点类似于做着批发的生意却承受着零售的成本。经商的人都知道，这是肯定赔钱的，我试图寻找各种降低成本的方法，最终找到了两个能降低交易成本的方法：①租一个交易席位；②和经纪商谈判争取交易费用折扣。于是，2004年我租了一个交易席位，并与经纪商协商降低了交易手续费，效果立竿见影。如图1-2所示，2004年的交易策略和2001~2003年的策略完全相同，但2004年实现了净盈利。
1703431788
1703431789
1703431790
1703431791
1703431792
图1-2 所有期货账户2001~2004年表现
1703431793
1703431794
当我对交易成本的结构和交易结果较为满意的时候，我开始考虑应该从改善自身交易及初始成本的问题上找到优化的方法。因为低手续费率是证券经纪人最不愿意看到的，所以这个不值得提倡和推广。我写第1章的目的，是希望大家从我的错误中提取到对自己成长有益的养分，而不单纯是学会租赁交易席位和争取低手续费率。
1703431795
1703431796
在那段时间，我还注意到另一个鲜为人知的事实：依靠各类资金管理人提供的资产管理产品来积极管理他人资产。对那些还没有获得技能的交易者我不主张这样做，但对于长期运作账户的交易者而言，不失为一个不错的选择。就我而言，我相信我的技巧已经提升到一个可以那样做的水平，因此我的投资策略进化为强调以非市场收益流来提供短期现金流出和家庭开支，同时使用强化的交易技巧来积极管理我的退休金。事实上，喜剧演员杰·雷诺也采用了类似的做法。他把演喜剧赚的钱用于日常支出，把自己做电视节目的收入攒起来用作退休基金。
1703431797
1703431798
1703431799
1703431800
1703431801
百万美元交易日志：一个交易者的心路历程 [:1703431407]
1703431802
百万美元交易日志：一个交易者的心路历程 比赛的机会
1703431803
1703431804
经历了2001~2003年的窘境之后，我随后几年里的交易收入和其他收入基本可以支撑日常生活费及医药费。从2007年开始，我的交易越做越顺，但我觉得这还不是我的最好水平，所以我铆足了劲。从2001年到2007年，我的退休基金从24万7千美元缓慢增加到70万美元，我决定付出最大努力、使用所有方法实现退休基金的快速增值。我的目标很简单，用所有可以用的方法在12个月内使退休基金再增值100万美元，并初步将长期目标锁定在250万美元，短期现金流不再依靠交易所得，并以此在暮年再画上一笔。简单来说，对那些曾经教我、告诉我和广泛报道过有关金融市场的人来说，是时候做出“要么去做要么闭嘴”的决定了。就像我年轻时在篮球上的奋斗和最终成功一样，是时候把所有先前同行的批评指正、内心的疑惑、缺乏准备和纪律、羞辱和脚踝撕裂都放在一边了，再没有什么比证明自己是个坚定的人更重要的事情了。是时候参加一场比赛、和市场共舞并全力以赴了。
1703431805
1703431806
说到运动，我觉得就像本书后面写的交易日志所体现的那样，在市场中做交易特别像竞技运动，只不过交易是精神上的竞技运动。实际上我们可以把运动中的格言换个说法应用在交易上，所以我常用各类体育术语比如出击、反跑位这样的词语，这些词语贯穿整个2008年，让我在交易中保持专注和目的明确。我也发现自己的一些动力工具和技术是因为玩扑克牌和其他生活经验而产生，这在后面的内容中会提到。虽然一开始都是一些老生常谈，但你很快会发现这对形成持续交易内在的动力有多么重要的作用。
1703431807
1703431808
最后，我相信一个人必须要把自己内在的最大动力的来源找到，于我而言，我知道在我精力充沛、干劲十足、积极向上的时候，在略微生气或被惹毛了的时候，以及在有亏损之后干劲被激发出来的时候成绩都比较好。亏损的时候，我十分心痛，这会激发我的斗志加紧步伐将不良习惯扼杀在萌芽阶段。拿温水青蛙的故事来说，我宁愿掉到热水里马上蹦出来，也不愿像温水中的青蛙最后被热死。虽然有人说带着情绪交易是不对的，但这些年的交易经历让我确信，当冲劲和动力与市场节奏同步的时候，做交易的结果比没有冲劲和动力的时候好得多，当然这也不是单纯的意气用事。我猜如果你去问汤姆·布雷迪（橄榄球队的四分卫）他是怎么准备每场比赛的，他会说，在为选拔赛稍落后而愤怒时，他会加倍努力去证明自己，这种心理状态就是他一直保持成功的秘诀。
1703431809
1703431810
更进一步讲，我觉得当一个交易员克服重重困难学会图表交易等技术后，只需要具备以下三点就会获得成功：专心、动力（积极性）和展现力，尤其是当其他人在休息、拜访朋友或是到处溜达的“不便打扰”的时候。我把交易比作脑力竞技游戏并不是简单的类比，而是完全必要的思想框架。当然，这只是我的提议，实际上体育和交易中遇到的不同情况一样还有很多路要走。
1703431811
1703431812
1703431813
1703431814
1703431815
图1-3 2008年“比赛”利润累积图
1703431816
1703431817
好吧，我们现在就开始重温从2008年7月起写的交易日志利润累积情况如（上半年图1-3所示），那时候我刚刚赚到100万美元。游戏才刚刚开始，好戏还在后头。
1703431818
1703431819
1703431820