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现金管理：数字时代的网络金融服务 [:1703480305]
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现金管理：数字时代的网络金融服务 五、财务公司模式
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近20年来，随着各国金融自动化的不断推进和经济全球化的迅猛发展，财务公司作为一种具有独立法人主体资格的非银行金融机构在大企业现金管理领域中得到广泛运用，其业务领域不断扩展，成为一种具有生命力的现金管理组织模式。全球500强企业中有三分之二以上的企业都拥有自己的财务公司，财务公司的资金管理收益甚至成为一些企业的主要利润来源。
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（一）财务公司模式的组织架构
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在财务公司模式下，财务公司的运作受到国家金融监管部门的监管和集团公司总部的管理，集团和下属成员企业仍然保留自己的财务和资金部门，但是绝大部分的资金管理都通过财务公司办理。
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（二）财务公司的基本职能
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财务公司起源于西方，世界上最早的财务公司是1716年在法国创办的，其英文为“Finance Company”，在许多国家也被称为“金融公司”。后来英、美等国相继成立财务公司。
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由于各国的金融制度不同，各国的财务公司职能也不相同。国外的财务公司一般不能吸收存款，只能承做贷款，业务品种主要是集团产品的销售融资。
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财务公司主要通过在货币市场上发行商业票据和在资本市场上发行债券来筹资，也从银行借款，但比重较小。
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我国的财务公司大多是在集团公司发展到一定水平后，由中国人民银行批准，作为集团公司的子公司而设立的。我国财务公司主要担负集团内部的金融职能，因此财务公司可以看成是一种经营集团内部资金和部分银行业务的非银行金融机构。其经营范围除在集团内部吸收存款和发放贷款以外，还有票据、外汇、银团贷款及投资等业务，是一个合法的金融运作主体。
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财务公司围绕集团公司的发展战略，以满足集团金融需求和以实现集团规模经济为最高目标。财务公司对集团成员企业有着全面深入的了解，拥有外部金融机构无法比拟的信息优势，其金融服务更能贴近集团的经营特性，可以更好地满足成员企业的具体需求，进而使这种服务体现一种专业优势。
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财务公司一般具有以下职能：
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1.资源配置功能
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通过自身网络或通过银行体系创造支付手段，为本集团经营和发展提供便利顺畅的信用媒介和支付服务。通过在集团内部筹资，可以拥有一定的长期资金来源，有效地解决成员企业借贷双方在期限上的不对称，变短期资金为长期资金，在保证实现短期流动性要求的同时，满足成员企业对长期资金的需要。
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作为独立的金融实体，财务公司出于对自身利益的追求和内部专业信息收集处理上的优势，能够以较低的成本对申请贷款的企业进行评估，对投资项目进行有效筛选，从而将信贷资金投放到技术先进、具有发展潜力和预期收益比较高的企业和部门。通过灵活的资金定价机制，建立集团内部资金市场，平衡集团成员企业资金在时空分布上的不均，从而使有效资本得以扩张，有效地提高集团整体资金利用效率。
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2.资本控制功能
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作为集团总部的代理人对成员企业的现金流量进行控制，即根据集团意志对集团成员单位的资金进行统一管理。根据成员企业的经营情况或债权结构情况，作为贷款人对成员企业的债权进行控制。同时可代理集团总部以股东身份对企业外部资本进行控制。财务公司虽然对企业具有监督控制权力，但并不干预企业的日常经营活动，只有成员企业违反集团总部的规定或成员企业经营状况不佳时，财务公司才以代理人和债权人的角色发挥作用。尤其在经济形势恶化和成员企业陷入财务危机时，财务公司会强化对成员企业的监控，或帮助成员企业改进管理，调整结构，直至进行破产清算和债务重组，以保证信货资产的安全。
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3.账户管理和支付结算功能
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统一管理成员企业的账户，合理利用和控制各成员企业的资金头寸，对资金实行统一调拨，统一办理成员企业的内部结算和对外结算。
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4.融资功能
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凭借对产业和集团各成员企业经营资信情况的了解，及时向企业发放贷款和办理票据承兑与贴现业务，解决成员企业资金问题，保证生产经营活动正常进行。为集团成员企业的产品销售提供配套的金融服务。配合集团的产品经营，为资产重组与资本运营战略提供相应的资金支持，发挥融资作用。统一向外部金融机构申请授信，或者在货币市场和资本市场发行票据和证券，融入资金。
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5.投资管理功能
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将集团统一管理的闲置资金在货币市场和资本市场上进行投资，以提高资金的流动性和收益性，更好地发挥资金的使用效益。还可以配合集团公司的战略收购或持有一些公司的股权。
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6.财务顾问功能
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