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交易圣经：系统交易赢利要诀 [:1703519830]
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交易圣经：系统交易赢利要诀 制胜方法的基本属性
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出色的策略会满足两个简单的要求，包括：
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▶ 帮助交易者避免致命的错误
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▶ 具备成功交易的基本策略元素
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表9-6总结了大多数交易者的致命错误。
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一个出色的方法将确保交易者交易规模上的保守性，在任意单笔个人交易中，他们所冒的风险只占据账户的小部分。一个卓越的方法将会迅速退出亏损的交易。它通常会应用一个相对较小的初始止损位，从而在头寸顺利地按着交易者的意愿调整和顺应市场。通常而言，一种杰出的方法退出赢利交易的速度较慢，能够令市场知会方法何时可以赚取利润。一般而言，一个出类拔萃的方法不会设立利润目标。一个优良的方法通常会对多个市场起作用。一个良好的方法论通常是客观的，允许任何人凭此进行交易并享受同样的结果。通常，一个出类拔萃的方法不会包括一些包含主观变量的工具。
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依我个人经验，一些制胜之道具备共同特点。需要说明的是——我是指通常，因为总有例外。这些就是例外：我的确知道那些急于兑现利润的成功交易者；我的确认识运用那些只能在个别市场上发挥作用的方法的交易者；我的确见识过那些运用包含主观工具的方法的交易者；我还见过那些受制于利润目标的交易者。然而，如我所言，他们是例外。
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成功的方法也具备成功交易普遍原理的基本策略元素，如图9-20所示。
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制胜的方法不是基于随意所得的想法。它们具有一定的结构，一个关于市场如何运作的合乎逻辑的信念。回调趋势交易认为市场围绕着均值运动时会产生波动。虽然市场不会一直拥有趋势，当它们拥有趋势时，他们会冲高，然后暂停；当它们继续于原来的趋势方向时，它们通过回调工具在再度扩张之前扩张或收缩。回调趋势交易认为，一个交易者有很多机会把握趋势运动过程中的回调反弹。
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图 9-20 成功交易的属性
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作为另外一个例子，艾略特波浪理论认为，市场趋势通常由五个前进的波浪构成，而回调通常包含三个回拉的波浪。你还能在许多市场中看到大量这类例子。
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成功的方法往往很简单，它们并不复杂。简单可以保证尽量少出错。简单将确保某一获胜方法保持稳健运行，而复杂的策略拥有诸多变动部分，恰似很多球在空中，所以理论上而言，它们更有可能发生“跌球”，导致这个方法失去优势。复杂的策略更有可能导致出错。
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汤姆·德马克，一位备受尊敬的市场分析员和交易员，他曾经和金融怪杰保罗·都德·琼斯（Paul Tudor Jones）共事，目前为拥有16亿美元投资基金SAC的史蒂夫·科恩提供咨询，做出了一个我有史以来看到或听到的最好的观察报告。他在艾特·科林斯的《赢得市场》（Market Beaters）一书中说道：
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……17位程序员耗时四五年的测试表明，说到底还是最基本的四五个系统最管用……
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如果你能从我的书中学到些什么，你能做的是记录下汤姆的结论并张贴在交易屏前的墙上显眼处。这是汤姆给予交易者的一个令人惊异的贡献，分享一个重大研究和开发项目的结果。极少数的交易者喜欢像保罗·都德·琼斯那样，承担雇用17位程序员以及花费超过四五年的时间作这样的研究。许多交易者都不喜欢如此。仅仅雇用一位程序员就花费惊人，何况17位，甚至超过四五年时间。这是非常非常昂贵的。
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我们应该重视汤姆的观察报告。在耗费如此多的时间和精力后，是汤姆的基础的或简单的四五个策略运行得最好。如果你不相信我，请你相信汤姆，也请你不要为了另辟蹊径而试图逆流而行，请简单地工作。
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顺便插一句，昨晚我与一个朋友在聊应如何制作比萨番茄酱时，一如往常我们的对话又触及市场。我的朋友拥有并成功经营一家完全回报的基金管理公司。他管理经营的基金达到数百万美元。我们评论了另一个交易员朋友的报告，这是对市场来的一次简单的观测。尽管简单，但仍强大有力，我们还互相谈论在交易方面不为人知的秘密是简单——简单地工作。
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制胜之道都是简单的、客观的。它们并不需要主观的阐释。10名交易者根据上述这个简单的方法能够创建相同的交易方案。只有当一个方法是客观的，它才可被量化，才会有一个简单的交易计划用于确定这个方法的历史预期，并去估量交易成败与否。赢利的方法将拥有一个积极的预期，且其将会在多种多样的市场上起作用。
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以上诸等即是制胜方法中的关键属性。它们简单而客观，能够测量其期望值。而且，我相信这些是你所需要的：可靠、独立、客观的迹象证明这个方法卓有成效！知道这些后你将与成为一名成功的交易者的目标只有一步之遥。无论强调几次，都不足以体现出保持简单的方法的重要性。
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保持简单的好处
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除了创建一个盈利的并且强有效的方法之外，接受简单的策略还有许多额外的好处。
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启迪