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交易圣经：系统交易赢利要诀 期望管理
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期望通常表现为你希望你的交易赢利而不是失利，是三种心理情绪障碍中较少负作用的。我有把握地讲，当发现你希望自己的交易境况变佳之时，几乎可以保证你会失败。期望是你在抽身离开交易之前的最后一种情绪，这通常意味着市场将在转瞬之间一举击破你的止损位。你希望成为一个赢家，因为你已经精疲力竭，并且对失败万分厌倦。你不希望再次失手，倘若如此，账户缩水指日可待。
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期望源于两个方面。一是采取错误的资金管理；二是不了解你的心理预期。交易很多情况下是不可完全预见的。解决方法只能是停止交易，使你的交易风险下降至零。使用恰当的资金管理将会降低你的交易规模，进而减少你的损失。如果你发现你过多地关注交易结果，通常是因为你将太多的资金消耗在方法的预期、大幅下跌和账户规模上。这就意味着你过度交易。创建一个简洁、客观明确而独立的交易方法将会给你的策略带来积极稳健的期望值。将明智的资金管理方法与一个积极预期的方法相结合可以使交易风险趋向于零。而利用TEST程序验证你的交易方法可以确保最终结果合乎预期。那么，你不再在不可预见的情况下交易，而是智慧地交易。你的潜意识将预见到你要实行的措施，并使交易行之有效。你就不会在下次交易中期望成为赢家。你将开始期望你的方法找到更多交易方案，为你提供更多赢得期望值的机会，你将开始着力于这一步骤。
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利用TEST验证你的期望值，将使你对自己的一举一动充满信心。在你的方法下，你真正该预期的是，每一美元风险及其带来的收益，而不是心存侥幸。
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交易圣经：系统交易赢利要诀 贪婪管理
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当你开始苛求更多时，这就表明贪婪出现了。它将使你心神不定。你相信别人比你做得更好，因你错失良机。你开始期望赚取更多资金，而且你相信更多的交易将会有助于实现这个目标。期望赚取更多资金将在一定程度上冲动交易，而这不可避免地推动了周期循环：交易增加，不断增加的损失以及报复性交易。这一循环将自行重复，而且其频率逐渐加快，直至你恢复理智或者资金耗费殆尽。
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当你不满足现状时，贪婪这种情绪便发生了。在你无所适从、情感迷惑之时，贪婪便成了一个难题。这种情绪大多源于有缺陷的目标和期望。绝大多数交易者在一开始就会建立一个预期目标，期望达到100%的准确率。你不应该拘泥于对与错。这些人还希望使自己的账户增加50%～100%的利润。
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在第3章，我曾就情绪导向的重要性做了探讨。倘若你能够为自己设立一个具有适度期望的目标，这将对你调控过度的贪欲大有裨益。没有人能在统计一致的基础上年年获得不切实际的回报，没有一个人可以，请接受这个事实吧。至少没有证据显示有任何一个人可以做到。因此，知足者常乐。建立适度的期望。为你的风险资金设立一个适度的回报目标，不管是20%、30%或者40%的回报。记住，你的期望越高，你所面临的预期风险越大，你破产的可能性越高。
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对你更关心的风险资金的回报要了然于心。你应该让自己明白，在每一个交易年度结束的时候，你应该回顾之前12个月的交易。明白实现适度的回报目标是多么美妙的一件事，这种感觉多么地美妙。切记不要忘记这种感觉。你应该很乐意坚持适度回报的期望值。
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交易圣经：系统交易赢利要诀 恐惧管理
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在情感导向中协调和驾驭贪婪这种情绪之后，你需要学会如何管理自己害怕损失、害怕失败的情绪。这种恐惧来源于对未知事物的恐惧，害怕因为未来的不可预期而失控。
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管理你的恐惧情绪至关重要，因为如果不管理好自己的恐惧情绪，你可能就不能正确地执行你的交易，不能够正确地执行交易、移动止损点和太早退出。你需要培养淡定的心态来确保交易方法的实施，尽可能地少受惊惧情绪的影响。
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根除失利忧虑的唯一方法就是面对它。直面你的恐惧，并学会控制、调节。通过负预期应对未来的不确定性。以防万一。倘若你能做到这些，就不必顾虑是否需要依评估方法显现的信号行事。那么，你的交易计划将一一实现，尽管有时候失手在所难免，但你的交易方法在长期的盈利预期是可观的。交易固然简单但决非易事，要牢记这一点。
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恐惧是个人的情绪，难有“一刀切”的解决方案。我将与你分享的是我个人调节惊惧情绪的经历，希望对你有所启发和帮助。
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我是一个全职期货交易者。在我撰写本书之时，毫无疑问我也在孜孜不倦地从事着交易活动。我在九大全球性交易市场进行交易，交易五大主要货币，一周开展5.5天的交易。在世界的某个角落，在期货市场的一隅，几乎每天都能看见我从事交易活动。股指期货涵盖甚广，无论是哥本哈根SPI指数、日经指数、台湾加权指数、恒生指数、德国DAX指数、道琼斯欧元区斯托克50指数，还是富时指数、纳斯达克100股票指数或者小型标准普尔指数，均及时反映了股票市场走势。就在我书写这一段文字的时刻，我手头上有两份道琼斯欧元区斯托克50指数的订单和一些短期持有的相向交易订单。当前我需要中期交易英国富时指数的股票订单，为此我已经维持仓位达两周之久，而我的经纪人正致力于确定移动止损。我可以从囊括欧元、英镑、日元、瑞士法郎和美元在内的五大货币对择一进行期货交易。通常而言，因为我对失利的顾虑，一日之中我只实行两场交易。这些我想与你共享的，恰恰帮助我自身调节了恐惧的情绪。
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尽管我的交易方法将为我提供了长期的正预期，我依旧日夜抱有短期负预期和中期负预期。由此表明，在交易之时，我是一个悲观主义者。
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短期负预期
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我所谓的短期负预期意指不管何时我开始进行交易，我总是预计自身会失利，怀疑我的举措失当。因而，毫无疑问，交易将被搁置。所以，每当我有交易计划，在开始之前我就会被记入借方的利润和记满预期损失的电子表格所累。在实际交易之前这样做，便于我了解到预期损失，并且消除与交易有关的负面情绪。
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我神乎其神地发现，在交易时我毫无惧意。这或许听起来很奇特，但是每当在交易时，因为之前合理的损失预期，我已然预见到失利时将可能有的最坏后果。通过对惧意的认识，我渐而学会主宰这种情绪，因此，我能及时地跟进每一个交易计划。而通过对损失的预期，对未来的不确定感随之淡去。我能够预见到将可能有的损失。我知道未来所向而毫无惧意。我惊讶当我对损失有一定的预期时，既定的交易损失对我情绪影响甚少。另外，这对我成为短时间的失利者而长时间的赢家助益良多。
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我鼓励你学会面对损失，甚至欢迎损失这一现象的发生。通过损失预期，你将消除对未来的不确定感，并使你在交易中不以物喜，不以己悲。换言之，你不会仅仅着眼于如何减少所带来的损失，而你本身虽然跻身短期失败者之伍，却将忝列长期赢家之列。
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中期负预期
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