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百箭穿杨 [:1703567720]
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百箭穿杨 2.贝因美
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①行业态势：稳定增长的婴儿乳粉业，仍属于成长期。
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②困境时点：2012年董事长辞职、补交税款、奶粉发现虫子的负面报道，接二连三。2011年一季报显示，净利润同比增长率：17.25%，当季营业收入同比增长率8.88%。营收与净利润均增长缓慢，难以匹配高股价，股价下跌。
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③财务坚强：资产负债率25.24%，销售毛利率63.74%。负债低，毛利高。安全度过关。
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④营收反转：无迹象。
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⑤五档计划：计划在20元买入（分档有设定，但未实施，也未发布在微博，现已遗忘，如果换作现在，我会根据7.66元的净资产为基准，划为20元、16元、12元、8元、4元）。
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⑥底价事实：每股净资产7.66元，2012年6月28日买入价20.28元，市净率比值为PB：2.6475倍。
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⑦事后评估：长期持有，未再减持或加仓。
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分红除权：2012年10派7元，2013年10转5派5.8元。
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因此20.28元的建仓价除权价为12.67元，2012年最低价为10.53元（相对买入价下跌16.9%），2013年最高价为45.40元（涨幅为：258.32%），收盘价为30.70元（涨幅为：142.3%）。
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如图9-2所示。
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图 9-2
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⑧微博实录：
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微博所发交易记录：【淡然一笑贝因美】我说过因为组类重叠关系，我的仓位安排里没有它的位置，即便贝因美跌到我所设定的目标位20元，我也不会买，今天贝因美因米粉添加剂事件而暴跌，米粉营收只占总营收5%～7%，市场就恐慌成这样，不买对不起上天的恩赐，那我就淡然一笑地在20.28元买点吧，如狂跌，我再视情挤出仓位接收。
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|转发（14）|收藏|评论（22）2012-6-2814：59来自Android客户端
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⑨博文摘录（此文是在买入之前写的分析文章）：
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小小辛巴的辨股析图19（贝因美）
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（2012-06-0622：32：43）
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机会总是以困难的形式出现。
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正如格雷厄姆所言：“理性投资者确实没有理由抱怨股市的反常，因为其反常中蕴含着机会和最终利润。”股市总是在反常中，以困难的形式展现个股机会，只有极少数交易者能够把握。
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贝因美就是一个很好的例子。
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一、把贝因美列为潜力股的三点理由
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1.行业较好，产品被快速消费，有一定的品牌效应，行业需求稳定增长，容易产生长线牛股，前有伊利、后有蒙牛，对于该行业的较好企业要特别关注。
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