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范·撒普的超级交易员训练法 如何通过头寸调整策略实现目标
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通过头寸管理策略实现目标是交易计划的重要组成部分。你必须确立具体的目标，必须明白能帮助你实现目标的不是交易系统，而是头寸调整策略。
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若能理解这一点，你至少已经领先于大量没有实行头寸调整策略的专业交易员。例如，大多数银行交易员，甚至有许多企业交易员都不知道自己的交易资金规模有多大。在这种情况下，他们怎么可能实行头寸调整策略？此外，大多数投资经理必须满仓投资，所以他们只能通过增持或减持特定股票来实行头寸调整策略。在我看来，这算不上上乘的头寸调整策略。
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幸运的是，你不用受上述任何限制，所以深入了解头寸调整策略是非常必要的。建议读一读本书的第四部分，然后仔细看看《头寸管理权威指南》（Van K.Tharp,The Definitive Guide to Position Sizing,International Institute of Trading Mastery (IITM),Gary,N.C.,2008.）。
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范·撒普的超级交易员训练法 应对挑战
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我已经在本书第一部分谈到了评估你的优势和挑战，并制订一套应对方案。接下来，你需要总结素材并将它们应用到你的商业计划之中。
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你为交易生涯所做的准备有多充分？你在本书前文提到的测试中表现如何？你属于哪种交易类型？此种交易类型具有哪些优势和挑战？你对自己抱有哪些看法？尤其是你的弱点。
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将以上所有问题写下来后，你需要制定相应的处理计划。此时，你应该回答以下问题：
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为保持自律并走向正确的轨道，我每天必修的功课是什么？
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我面临哪些重大的情感问题？我将如何处理它们？
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为防止自我破坏，我制定了哪些持续的自我研究计划？
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作为一名交易员，我如何使自己变得更有效率？
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当交易过程中出现问题时，我如何发现并解决它们，以免走向自我破坏？
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对于如何即时处理以上这些问题，我的建议是通读第一部分的所有内容。试着实践这些思想，并制定一套常规程序。
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这一部分非常重要，它能赋予你巨大的优势。接下来，我将举例说明这种优势的重要性。
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2008年1月，一家大型的共同基金聘请我，为其交易员和分析员举办一个为期一天的讲习班。我在一个大约有30人的房间为他们授课，学员们所管理的资金规模在500亿美元左右。他们希望我就两个主题进行培训：头寸调整策略和心理管理。我原本准备谈论头寸调整方法，但他们显然不明白我所讲的内容。这是因为共同基金的仓位必须达到100%，它们不能做空，市场行情疲软时也不能空仓。
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我为他们讲解了一种头寸调整方法，即如何以他们的基准购买，然后根据头寸调整方法增持或减持其中特定的部分。但显而易见的是，他们对这一理念仅限于一知半解。2007年，他们中表现最好的人所持某只股票的仓位全年始终保持在8%不变。这只股票曾经创造辉煌，但当时股价已经从最高点下跌逾25%，这位交易员却始终把仓位维持在8%不变。我不知道他最后怎么样了，但到2008年年底大盘又下跌了50%。
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随后，我们讨论了一个更有趣的主题：心理管理。在他们对头寸调整方法几乎无能为力时，心理管理显得尤为重要。我决定通过逐一演示问题帮助学员解决他们自己面临的一个个问题。小组挑选了他们之中表现最好的人来演示这个过程，但他写下的问题却是“当着一组人的面”。这完全没有达到这场演示的目的。显然小组成员对心理管理并不感兴趣。结果，学员提早结束了这个主题，因为在他们看来，用余下的时间分析市场更为重要。
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我对这家基金在2008年年底的表现进行了核查，结果惨不忍睹。估计许多基金那一年都以同样糟糕的表现告终。尽管如此，在那样的环境下，这家基金也无法实行有效的头寸调整策略，更不会关心心理管理。我想知道，这些学员对于不认真参加那场讨论的感受是什么。或许他们觉得没什么大不了的，因为他们的业绩比基准指数表现更差。
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这样一来，你是否开始发现自己相对于许多专业人员拥有巨大优势？
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范·撒普的超级交易员训练法 每日例行程序
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