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范·撒普的超级交易员训练法 交易理念
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交易员的类型多种多样，区分方法之一就是看他们的交易理念。某些交易理念是完全相反的（如趋势追踪和波段操作），但只要对此信心满满，并秉持低风险操作的理念，你就可以采用任何一种交易理念。
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·趋势追踪。趋势追踪的基本套路是在股票明显上行时买入，停止上行时卖出；相反，在股票明显下行时卖空，停止下行时轧平空头头寸。执行这种理念的关键是如何对入场和离场时间进行界定，保证交易的风险较低。
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·市场基本面分析。这种理念基于经济学中的供需理论。你必须分析市场，找到存在需求的标的，并将其买入（理想状态是在需求出现前夕买入）；如果认为价格已经够高，需求可能下降，就进行抛售。你可能会假设，如果供应较少，需求将会增加，从而带动市场波动，但事实未必总是如此。以美国珍邮为例，有种19世纪的邮票发行量非常少，目前存留的不足100张，但是这些邮票的需求量并不大，因此其价格相当合理。但是，只要有50名收藏家愿意出价10万美元买入这种邮票，它的价格可能至少会涨10倍。
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·价值交易。价值交易的套路是买入被低估的股票，假定市场总有一天会赋予其相称的价值。为股票估值的方法可能成千上万，其中某些方法的作用更为明显。如果决定进行价值投资，你需要做的工作就是找到一种更有效的估值方法。
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·波段交易。某些投资工具，如股票、大宗商品和外汇都呈现出特定的波段特征。波段交易的套路是，无论进行何种投资，都在价格触及、穿越或接近较低区间时买入，在价格触及、穿越或接近较高区间时卖出。波段交易的关键是掌握发现有效波段的方法。
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·季节性趋势。了解季节性趋势的真正关键可能是所有一切发现都必须以基本面为其存在提供依据。你总能通过电脑发现一些毫无意义的相互关系。例如，假设你在3月的最后一周买入了代码为XYZ的股票，原因是在过去的20年中，该股票有18年都在未来三个交易日上涨。这很可能只是统计上的偶然结果。你需要找到以下的具体凭证，如股市往往在11月至次年5月期间上涨，因为养老金通常都是在这段期间流入市场。
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·价差交易。价差交易一般属于专业交易员涉及的范畴，这些交易员能建立波动空间较大但风险较低的多头及空头头寸。例如，你可以买入一份12月期权合约，并卖出3月期权合约，也可以买入某种货币，卖出另一种货币。对于专业交易员而言，这种交易较为常见，他们能以较低成本进行大规模交易。
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·套利交易（主要是专业交易员从事）。套利交易的套路是从某个消息或决定中找到能给自己带来巨额收益的机会。例如，在允许进行外汇交易之前，我的一位客户发现自己能在伦敦用英镑买入白糖，也可以在纽约用美元进行交易。后来，他开始利用美元和英镑的关系在两个市场进行交易，而且当时只有他这么做。据他称，当年只要有人愿意交易白糖，他就可以赚差价。当然，人们开始逐渐明白其中的蹊跷，这种情况没有持续太久。但是他表示，在这种套利方法被发现之前，赚钱易如反掌。套利的关键在于找到漏洞及利用漏洞的方法。
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·跨市场分析。在这种情况下，我们假设某种大宗商品的价格同时受其他多种大宗商品走势的影响，而并不是少数几个简单关系的体现。因此，金价可能受石油、银价、美元及其他多种货币走势的影响，这些关系又随着时间的推移而发生改变。因此，这一投资理念的关键是同时对多种数据进行分析，找到其中真实存在的关系。当然，这也只能让你掌握到此时此刻市场间的相互关系，要通过这些相互关系获利，还必须同时运用关键的低风险操作理念。
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·不可抗力。不可抗力涉及多种次级理念，包括人类情感的波动、可能影响人类行为的具体时间，及冥冥中生成的神秘宇宙数学指令。只要合乎需求，并能辅以市场的低风险操作技巧，任何理念都能为你所用。
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上述所有理念都为交易系统设置的逻辑做出诠释，而交易系统设置可能正是投资者在市场中苦苦寻觅的方向。系统设置仅仅是交易的一小部分，但鉴于人们普遍认为正确投资至关重要，本书才将上述理念一一归类，以供参考。交易风格实际上就是按系统设置来命名的。
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范·撒普的超级交易员训练法 系统设置并不像你想象的那么重要
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刚当上交易员教练时，我发现很多人谈及交易系统时，所指的其实是系统设置。对于一个完整的交易系统而言，系统设置仅代表很小的组成部分，但人们仍然认为交易系统就是指系统设置状况。
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如果单看某只股票的设置，你很可能认为该股票即将上扬，但只有自始至终奉行头寸调整策略，并把握好收益风险比，才能真正在交易过程中创造巨大的收益。
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让我们看一看最出名的一套交易系统：威廉·欧奈尔的CANSLIM系统（CANSLIM系统的具体方法参见威廉·欧奈尔《笑傲股市》第4版，该书已由机械工业出版社出版。）。什么是CANSLIM系统？CANSLIM由七个英文首字母组成，其含义分别是：
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C：Current quarterly earnings当前的季度利润
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A：Annual earnings increases年利润增幅
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N：New product,new management新产品，新管理层
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S：Supply and demand供需关系
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L：Leader or laggard行业领军企业还是落后企业
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I：Institutional sponsorship背后是否有强大的机构庄家
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M：Market direction市场方向
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