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范·撒普的超级交易员训练法 开发交易系统的六大要素
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大多数人学习交易的过程中都会接受大量的错误信息，就好像有一个间谍专门在输出错误信息，以确保股民无法通过交易获利。因此，了解保障交易成功的六大要素至关重要。
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·可靠性。你有多少时间在赚钱？大多数人都强调这一点。他们希望每一个决策都准确无误，因为多年来接受的教育告诉我们，如果这一比例不超过70%，就说明自己是失败者，但实际上，就算只有30%的时间决策正确，你仍然可能获得可观的收益。
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·收益相对于亏损的规模。前文已经从风险倍数的角度对交易进行解析。所有人都希望亏损规模控制在1R甚至更低，而收益规模能达到风险的数倍。交易的黄金法则是：及时止损，让利润奔跑。这一点是保证成功的关键，但对大多数人而言都极难做到。
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·交易的成本。我刚开始交易时，每次进出市场的成本达到约125美元。交易成本高得惊人。现在换手成本每股最低只有几美分。但是，对于活跃账户而言，交易成本仍然可能积少成多。几年前我交易十分活跃，账户的年回报率达到约30%，但我同时发现累计交易成本竟然超过了所得收益。由此看来，虽然如今的交易成本大大降低，但仍然不容小觑。
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·交易机会。假设平均下来你的每笔交易能获得1R的收益，每年进行50笔交易，则一年下来将获得50R的收益。但如果交易次数达到500次，收益将累计达到500R。
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·交易资金规模。如果账户规模过小，获得可观收益难度极大。但如果账户规模较大，一切就简单得多。有些账户规模太小，交易起来难如登天；反过来也是一样。如果你的账户规模大到一举一动足以在市场上引起轩然大波，获得可观收益的希望更为渺茫。
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·头寸调整策略。头寸调整策略决定了交易过程中承担的风险大小。交易表现90%的波动性可能都是由头寸调整策略引发，其重要性可想而知。
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大多数人总是希望做到战无不胜，但哪怕胜率达到99%，如果碰到以下任意一种情况，你仍然会被淘汰出局。
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你的交易资金规模太小，一旦失误，就要出局。
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你的头寸规模太大，一旦失误，就要出局。
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单次亏损过大（无论实行何种头寸调整策略），被迫回吐所有收益（可能因为止损不及时而使亏损规模达到100R）。
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范·撒普的超级交易员训练法 成功的基本要素
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有一个鲜为人知的事实：不论何时，市场上都有四五成的人做多头寸，另外四五成的人做空或解除头寸。每个人都可能拥有不同的交易系统，秉持不同的交易理念，结果是创造共赢的局面。虽然交易理念不尽相同，但他们都相信自己的理念风险较小，并基于该理念进行交易。所谓低风险理念是指期望值为正，相应的头寸规模水平能承受最坏的短期行情，并在长期内达到期望值的理念。但必须强调的是，这些理念风险较低的前提是在合适的市场类型中交易。
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就算交易理念、交易系统有所差别，就算是同一头寸的对手盘，只要交易系统包含以下10个特征，赢利对每个交易员而言就都有可能。
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他们均拥有一个经反复测试证明能在设定市场中获利的正期望值交易系统。其中的缘由前文已经加以解释。该交易系统既非机械化系统，也非自由裁量型系统。
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他们均拥有适合自身及自身理念的交易系统。他们相信该系统恰能与自己匹配，因而能为自己带来收益。
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他们能透彻理解自己的交易理念，并掌握这些理念缘何带来低风险。
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他们都明白，交易时必须时刻监控自己何时犯错，并适时割肉止损。如前文所述，这一点决定了交易的1R。
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他们每次交易时都会对收益风险比进行评估。对于使用机械化交易系统的交易员而言，这一点就是其系统的组成部分之一。对自由裁量型系统而言，这是他们交易前的评估内容之一。很多情况下，他们会在整个交易过程中对收益风险比进行追踪，确保该比率维持在1∶1以上。
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你现在是否开始明白上述五个要素如何引导交易员取得成功？不过，还有五个要素与它们同样重要，在某些情况下甚至更为重要。首先，请重新阅读前几个部分，看看自己能否猜出是哪五个要素。
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他们均设定了指导交易的商业计划。多年来我一直在强调商业计划的重要性。大多数企业设定了筹集资金的计划，同样，你也要像做生意一样为自己的交易设定一项计划。
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他们均奉行某种头寸调整策略。与大多数投资者不同，他们设定了清晰的书面目标，深知头寸调整策略是实现这些目标的关键，而且已经设定一套头寸调整规则达成目的。后面将对此加以讨论。
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