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1703623351 投资组合绩效测评实用方法(原书第2版) [:1703619332]
1703623352 投资组合绩效测评实用方法(原书第2版) Ankrim和Hensel法
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1703623354 Ankrim和Hensel法承认货币收益率由两部分组成:不可预测的“货币惊喜”和可预测的利率差别或货币之间的“远期升水”。
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1703623358 假设 =货币i在时间t的即期汇率, =货币i在时间t确定的在时间t+1交易的远期汇率。则货币i的收益率是:
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1703623363 扩展式(6-1):
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1703623368 我们可以将货币收益率分解为:
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1703623378 货币收益率是货币惊喜和远期升水或利率差的和。
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1703623383 我们可以将式(5-1)扩展为:
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1703623388 如果在投资组合中包含货币远期合约,则这些合约可以按式(6-7)所示分割开来:
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1703623394 式中  ——在货币i中货币远期合约的权重。
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1703623396 货币远期合约的收益率是:
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