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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） 核验
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核验是通过独立的第三方或“核验人”来检验企业的绩效评估流程和过程。
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核验测试以下内容：
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（1）企业是否在整个企业范围内满足组合群构建要求。
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（2）企业的流程和过程是否按照GIPS的绩效计算和展示标准设计。
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核验不是必须的，但是强烈鼓励的。核验不仅提高合规声明的可信度而且改进了绩效评估流程，同时向董事会保证他们的合规声明是准确的。
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合规不是件小事，没有核验而声明合规是有很高风险的。一个错误的合规声明可能造成显著的声誉损害，还会在监管机构产生问题。我建议每年进行一次核验。
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核验的成本不仅由组合群和投资组合的数量决定，还由经营的复杂度、内控的认知质量和绩效测评系统的质量决定。核验的成本从几千美元到几十万美元（对于大的复杂企业）不等。
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核验人只需要独立于资产管理人，具有对于标准的良好理解和相关的实践经验。资产管理人必须根据核验人的品质来选择，这不仅考虑到要将核验人名字同绩效展示连接在一起，还是考虑他们对声明是准确和有效核验的保证。
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我不认为核验企业提供合规前咨询存在利益冲突。我当然会建议企业在合规准备的非常初始阶段引入核验人。
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核验/执业者子委员会
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核验/执业者子委员会由第三方服务提供商组成，其中包括核验者、软件开发商和托管人。他们从非常有利的角度帮助识别标准中的难点，曲解（有意或其他原因）和指出只能增加微小价值的问题，但这些问题花费较大而且遵守时很麻烦。
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全球性的核验企业尤其可以保证在世界范围内不会出现实践中的分歧，以及保证一个国家的合规声明同另外一个国家的合规声明表示同样的意义。核验者可以帮助识别企业很难遵守的条款，如果这些条款不能增加太大的价值，那么就存在改变这些条款的机会，以鼓励更多企业遵守标准。
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标准的制定者永远处于平衡各方需求的困境中，不要使得标准太繁杂，鼓励企业遵守标准和对标准的用户提供足够的保护。
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投资组合绩效测评实用方法（原书第2版） 解释子委员会
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标准一发布就受到欢迎，但是一个标准要保持长期的成功必须：能够持续推广、具有对市场实践变化反应的能力、改正标准的错误以及在需要时提供解释。
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解释子委员会具有保证标准完整、一致和适用性的职责，实际上它是标准的安全阀。错误、解释或对新发展及市场趋势的反应都可以通过发布“指导声明”来解决。
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指导声明
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指导声明是标准的正式附加部分。资产管理公司和核验者需要理解它们的内容并保持最新的标准更新。CFA协会提供一个E-mail提醒工具（standards@cfainstitute.org）来发布新指导声明的通知。在CFA协会的网站（www.cfainstitute.org/standards ）可以找到以下信息：关于GIPS、GIPS执行委员会和GIPS理事会的信息、指导声明和怎样订阅E-mail提醒。下面对一些更有用的指导声明进行了详细介绍。
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企业的定义
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标准要求全企业进行合规以保证表现差的账户不会被排除在过往绩效记录之外。一旦确定了企业，我们就可以开始向组合群分配账户，它决定了要分配的投资组合的范围。
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企业的定义必须是有意义的、合理的和公平的。不能通过缩窄企业定义而将一些表现差的产品类型剔除在企业定义之外。标准推荐使用最广泛和最有意义的企业定义。
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企业可以定义为投资企业、其附属机构或作为独立的经营实体面对客户或潜在客户的分支机构；或采用一种或多种基础货币管理的资产（仅在2005年1月之前）。
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