1703648865
钱：7步创造终身收入 第四部分 做出你一生最重要的投资决策
1703648866
1703648868
第22章 终极目标清单：资产配置
1703648869
1703648870
试探河水有多深，千万不要两只脚都伸进去。
1703648871
1703648872
——沃伦·巴菲特
1703648873
1703648874
假使你的赚钱机器就要启动了，可万万没想到你的老板突然给你发了1万美元的奖金，或者你突然得到了一笔10万美元的遗产。拿到了钱，你当然非常开心，可是，你用这样一大笔钱干什么？把钱放进你的银行储蓄账户，或者你的个人退休金账户吗？投资几个虚拟的比特币吗？在亿贝上投标一箱精制葡萄酒吗？买上100股苹果公司的股票吗？你把所有的钱都投资到一个地方，还是分散投资呢？
1703648875
1703648876
你怎么回答最后这个问题，是决定你财务未来的关键。
1703648877
1703648878
资产配置是你一生最重要的投资决策，比你做的任何一项投资决策都重要得多，不管你投资股票、债券、房地产或者其他东西。它的影响有多大？你已经做出了财务决策——自动地从你的收入中拿出一定比例用于投资来获得复利收益，这让你进入投资游戏。但是，一旦你决定进入这个投资游戏，你就会待在这个游戏里很长时间！如果你不小心谨慎地、仔细地选择你的投资方向，你就会把这些钱都输掉。任何人都能变得富有，资产配置决定你能保持富有。
1703648879
1703648880
但是你不要只相信我说的话。我们来听机构投资界的明星戴维·斯文森讲一讲如何做好资产配置。你要知道，他把耶鲁大学的捐赠基金投资组合从1亿美元做到了超过239亿美元，过去30年，即使经历了牛市和熊市，他也获得了13.9%的年化收益率。业绩做到如此优异，真是无人能比。我和戴维·斯文森在他位于康涅狄格州纽黑文市的办公室里，面对面地交谈。我问他：“投资者要获得财务自由，必须拥有的投资工具是什么？”他告诉我，只有三种工具能够降低你的风险，增加你获得财务成功的潜力。
1703648881
1703648882
1.证券选择——挑选股票。
1703648883
1703648884
2.市场择时——短线选时，就是赌市场短线是涨还是跌。
1703648885
1703648886
3.资产配置——分散投资的长期策略。
1703648887
1703648888
在我还没有问前面两个工具前，他就讲：“在这三个工具中，最重要的是资产配置，它具有压倒性优势。在投资界，资产配置事实上的投资收益超过100%。”等一下，怎么可能会超过100%？因为交易会发生费用、税收、亏损，你做选股或者择时都会增加费用和税收。选择失误就会亏损，减少你的盈利。
1703648889
1703648890
资产配置不仅是分散投资，而且要把你的钱分开，分别投入不同种类的资产或者不同类型的资产（比如股票、债券、大宗商品、房地产）中，你要提前决定具体的投资比例。这取决于你的目标、需要、风险承受力、人生阶段。
1703648891
1703648892
这话是不是说得太大了？
1703648893
1703648894
在金融市场这个巨大的赛场上，对于世界上最优秀的选手来说，包括我在本书中采访过的每一位投资者和交易者，成功和失败的关键在于资产配置。保罗·都铎·琼斯就极其依赖资产配置。玛丽·卡拉汉·厄道斯可以称得上证券投资界最有权势的女人，领导着22000名金融专业人士，这些人赚钱养家全靠资产配置。瑞·达利欧创建了全球最大的对冲基金，现在他的个人财富高达140亿美元，他也全靠资产配置。
1703648895
1703648896
这一章讲的是一个复杂的主题，我要讲得非常简单，简单到足以让你能够照着去做，以期对你余生的投资收益产生积极的影响。所以你要对资产配置全身心投入，用全部精力来关注！不管你是打算积攒1000美元做投资，还是打算积攒100万美元做投资，资产配置都同等重要。你学到的这些原则至关重要，你要马上开始运用。如果你觉得自己已经知道这些原则了，那么你要进一步深入地理解并实践应用，把它提升到更高的层次。
1703648897
1703648898
我们来谈一谈，为什么资产配置对你的投资计划如此重要，以及你如何今天就开始让资产配置为你工作。
1703648899
1703648900
谁要是觉得数据安全，那他肯定没有看过报纸上的股票市场行情版。
1703648901
1703648902
——艾琳·彼得
1703648903
1703648904
你到超市购物，排队付款，有多少次你选了看起来最快的队伍，结果反而成了最慢的那一队？或者你开车遇到堵车，你换到那条看起来更快的车道，结果却看到原来那条拥堵的车道上，车辆从你身边飞过呢？你觉得变道能更快些，结果你完全错了。夫妻关系不也是这样吗？不管你对自己多么了解，不管你多么相信对方，看重对方，你还是选择了“错误的”人生伴侣？我们都知道，这个选择特别重要，会对你一生的生活质量产生巨大影响！
1703648905
1703648906
同样的事情也会发生在你的投资上。一般的投资也就算了，你要是在养老金投资上出现错误，而且是一个大错误，那一切都完了。这意味着你连住的房子都保不住了。你可能都70岁了，还要去找工作，不干活就没饭吃。也可能你没钱给孩子交学费了，孩子的前途就这样完了。正是因为这个原因，这一章特别重要。
1703648907
1703648908
资产配置是一项关键的投资技能，有了这一技能，你就能超越其他99%的投资者，从此鹤立鸡群。你肯定想不到，做资产配置有这么大的好处，却不会花费你一分钱。戴维·斯文森喜欢引用哈里·马科维茨的话。马科维茨曾获得诺贝尔经济学奖，也是现代投资组合理论之父，我也采访过他。马科维茨说过一句话非常有名：“分散投资是唯一免费的午餐。”为什么？因为把你的钱分散到不同投资上，长期而言，能减少你的投资风险，同时提高你的潜在收益，而这样做不会花费你一分钱的成本。
1703648909
1703648910
我们都曾经听过那句古老的谚语：“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里。”是的，资产配置可以保护你避免犯下那种投资理财的错误，这听起来像是一个基本原则，但是你知道有多少人违反了这个投资的基本原则吗？
1703648911
1703648912
我有一个朋友，非常看好苹果公司，一提到苹果公司就非常兴奋、激动，他把他所有的钱都投到苹果公司这一只股票上。曾经有一段时间，苹果公司的股票成了世界上最牛的股票，但是几个星期后它就暴跌了40%。我还有另外一位朋友，30多岁了，原来在一家电视台做高管，她辞职了，卖掉了洛杉矶的房子，正好是在房地产市场大牛市的最高点，她赚了很多钱，并用这笔钱在怀俄明州开了一家小餐馆。她把剩下的钱投在高风险股票和垃圾债券上，她认为只是这些债券的利息就足够支撑她的日常花销了。有几年确实如此，但是2008年爆发金融危机，股票暴跌，债券也暴跌，她一下子亏光了所有的积蓄，她不得不关掉小餐馆，重新回去工作。她成为一个自由职业者，很辛苦，但收入只有原来的一小部分。
1703648913
[
上一页 ]
[ :1.703648864e+09 ]
[
下一页 ]