1703654064
互联网信贷风险与大数据：如何开始互联网金融实践 [:1703653432]
1703654065
互联网信贷风险与大数据：如何开始互联网金融实践 第一节 理解风险
1703654066
1703654067
互联网信贷风险与大数据：如何开始互联网金融实践 [:1703653433]
1703654068
一、什么是风险
1703654069
1703654070
风险管理，顾名思义，其管理的标的物是“风险”。那么，什么是风险呢？其实所谓“风险”，距离我们的日常生活并不遥远，每一天我们可能都会接触到“风险”，而我们每个人也都在或多或少地进行着“风险管理”。
1703654071
1703654072
举例而言，你家附近的健身房会员卡正在打折促销，推出季卡、一年卡和两年卡三种规格。按日均付费金额计算，两年卡最物超所值，季卡单日费用负担最高。但非常明显，我们无法确定这个健身房是否会存续两年时间，如果健身房提前关门，还未使用的会员卡余额很有可能无处索赔。这种不确定性就是一种风险，而你在季卡、一年卡和两年卡之间的对比、衡量、选择的过程，也可称为风险管理的过程。这是一种宽泛意义上的“风险”，可以概括为一种不确定性。当然，并非所有的不确定性都会给你带来损失，也有可能带来收益。
1703654073
1703654074
现在，如果你计划做理财投资，银行的工作人员都会先请你做个风险承受能力测试，其中经常会出现一道这样的问题：
1703654075
1703654076
假设您将10万元用于投资，五年后可能会产生如下几种结果，您能接受的是哪种？
1703654077
1703654078
（1）最差0元，最好30万元。
1703654079
1703654080
（2）最差6万元，最好20万元。
1703654081
1703654082
（3）最差10万元，最好12万元。
1703654083
1703654084
在上述选择里，都有可能为你带来收益，但收益具有不确定性，同时根据你的选择不同，有可能面临损失。如图2-1所示，这种不确定性就是风险，而你对这种风险的接受程度可以称为风险容忍度或风险承受能力。
1703654085
1703654086
1703654087
1703654088
1703654089
图2-1 什么是风险
1703654090
1703654091
经济领域所称的“风险”概念相对窄一些，通常指的是对预期结果的偏离，而这种偏离无论是不及预期还是超过预期都可能成为风险。例如，在进行一项投资的过程中，投资人预期6个月的投资期后可得到1万元的收益，并根据这项预期进行了下一阶段的投资安排。对预期结果产生的任一方向上的偏离，都有可能引起再投资风险。
1703654092
1703654093
当然，一般更为关注的风险是可能带来损失的“风险”，即纯粹的风险。简单地说，这种风险发生时对机构来讲只有耗损，没有收益，而且是直接的损失，并非潜在损失或间接损失。因此通常我们所说的金融领域风险管理是指管理可能发生的损失，即损失发生的概率及损失金额的不确定性。这种风险在金融机构经营过程中客观存在，但可以测量、评估与管理。
1703654094
1703654095
互联网信贷风险与大数据：如何开始互联网金融实践 [:1703653434]
1703654096
二、风险的类型
1703654097
1703654098
风险有多种不同类型，如果按照风险的来源进行分类，有信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、合规风险等。在此仅对个人信贷领域最常见的两种风险来源进行介绍。
1703654099
1703654100
1．信用风险
1703654101
1703654102
信用风险，是指因交易对手不能履约所造成的损失，在个人信贷业务中多是指借款人不能按照约定的时间足额还款。未按约定履约包含至少三种可能的表现：第一种表现是未还款，即对于约定在某一时点偿付的款项，完全没有进行偿还；第二种表现是未在约定的日期按时还款，即使事后足额偿还债务，仍属于违约表现；第三种表现是未足额还款，虽然在约定的还款日期内进行了还款，但是还款金额并未按照约定足额缴付，这也视为违约。上述行为所造成的损失属于信用风险范畴，客户履约能力的下降，也属于潜在的信用风险的范畴，最终可能会以延期付款、非全额付款等方式表现出来。
1703654103
1703654104
信用风险的产生有两项主要原因，其一是借款人没有足够的还款能力，其二是借款人无偿还意愿。借款人没有足够的偿还能力是较为常见的信用风险成因。这可能源于在审核引入阶段，客户的收入情况良好，但由于突发原因使得客户丧失了全部或部分还款能力，或是在引入客户时未能有效衡量客户的收入水平，向无收入、低收入的客户出借资金的情况，这些情况都可导致借款人的收入不足以偿还债务。另外，还有一个因素对信用风险有很大的影响，即超贷现象。超贷即是对客户出借了超出其负债能力的资金。造成超贷的可能原因有金融机构过高评估客户的还款能力而过高授信，但也有其他方面的可能。比如，由于金融机构的业绩冲动，为提高收入，希望促使借款交易达成的同时尽量扩大业务规模，这就导致对客户的授信额度超出了客户所需；超贷的形成还有可能来自市场竞争的压力，在目标客户、产品与风险管理方法高度雷同的情况下，会造成同样的客户成为各家金融机构争相抢夺的目标。为了突出自身的竞争优势，金融机构更容易以较高的授信额度来争取客户。而单一机构的高授信又引发其他机构的跟风，造成严重的共债问题。无序竞争催生的囚徒困境，是由于固守传统经营模式与传统客户群定位造成的。现代金融市场环境下，创新模式层出不穷，也是希望另觅蓝海，寻找新的增长客户群与新的竞争优势。
1703654105
1703654106
信用风险产生的另一原因是无偿还意愿，也就是说，即便借款客户有偿还欠款的能力，但仍有可能主观地不按约定还款，由此所带来的逾期损失也属于信用风险的范畴。无还款意愿所造成的信用风险损失多与欺诈风险有相关性。采取欺诈手段获取贷款的借款人并非均无还款意愿者，而无还款意愿的借款人并不一定采取了欺诈手段获取贷款。
1703654107
1703654108
2．操作风险
1703654109
1703654110
根据《巴塞尔协议》对操作风险的定义，操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息技术系统，以及外部事件而造成损失的风险。根据这个定义就可以明晰地了解到，操作风险的四大来源包括内部流程、人员、信息技术系统和外部事件。再细分操作风险的类型，包括如下几类。
1703654111
1703654112
（1）内部欺诈：指涉及内部人员的故意骗取、盗用财产或违反监管规章、法律或公司政策导致的损失事件。
1703654113