1703657934
信贷的逻辑与常识 第七部分 融资方案篇
1703657935
1703657936
银行在综合权衡贷款的第一还款来源和第二还款来源、风险和收益的基础上，应明确提出贷与不贷的意见。经调查审查同意的贷款，应提出最终的融资方案。完整的融资方案一般包括金额、用途、期限、利率、贷款方式（担保条件）和还款安排等贷款要素，以及提款前提条件和合同约束条款等。
1703657937
1703657938
本部分重点讨论银行该如何确定融资方案的问题。由于用途、担保、财务限制条款和保护性条款等已在前面章节进行过讨论，本部分将主要探讨设定贷款金额、期限、利率和还款安排等贷款要素时应重点关注的问题。合理的融资方案既要有利于提升本行的竞争力，又要有利于控制贷款风险。
1703657939
1703657940
1703657941
1703657942
1703657944
信贷的逻辑与常识 第25章 好苹果吃一半
1703657945
1703657946
贷款金额一般是在借款人申请借款额度的基础上，银行根据借款人的还款能力、参考担保条件和同业竞争状况等因素确定的。但对于流动资金贷款、固定资产贷款和并购贷款等不同的贷款品种，确定贷款金额时需要考虑的因素又有所不同。对于单一客户或单笔业务而言，小微企业或小额贷款可不考虑同业占比，但要考虑贷款额度的合理性；对大型客户、集团客户或重大固定资产投资项目而言，“好苹果吃一半”，控制好贷款总量及同业占比，就显得尤其重要。
1703657947
1703657948
为什么“好苹果吃一半”
1703657949
1703657950
首先，“好”和“坏”是辩证的。任何“坏苹果”都是从“好苹果”演变而来的，现在好并不代表未来好，一时好并不代表永远好。当前市场变化太快，现在的“好苹果”，随着市场变化将来有可能变成“坏苹果”。如2010年前后光伏、煤炭、钢铁等行业中很多企业都是“好苹果”，但现在都变成了“坏苹果”。二是收益和风险是对称的。当你获得了全部利益时，也意味着承担了全部风险。一旦“好苹果”变成“坏苹果”，过去的收益就变成现在的风险。三是有些项目自己拿不太准时，多看看别人的态度是有帮助的。在当前国内银行同业竞争激烈，且风险偏好严重趋同的背景下，好客户和好项目一般难以做到由一家银行全额承贷。如果一个客户或一个项目，其他银行均未介入，则要反过来思考本行的客户和项目选择是否有问题。一些拿不太准的业务，多看看其他银行的态度、介入意愿以及分析问题的角度，也有助于自己进行风险决策。
1703657951
1703657952
流动资金贷款额度的确定
1703657953
1703657954
企业流动资金贷款需求量通常按日常生产经营所需营运资金与现有流动资金的差额（即流动资金缺口）确定，银监会明确要求银行“应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款”。一般而言，影响流动资金需求的关键因素为存货、现金、应收应付账款和预收预付账款等及其周转速度。银监会《流动资金贷款管理暂行办法》（以下简称《办法》）规定了测算企业流动资金贷款需求量的参考公式，在定量测算的基础上，考虑借款人所属行业、发展阶段、谈判地位等因素的影响，同时关注借款人本次借款金额与其经营规模是否匹配、与对应购销合同（订单）确定的货物品种、数量和价格是否匹配等，判断借款人借款额度的合理性。
1703657955
1703657956
银监会新增流动资金贷款额度的测算公式
1703657957
1703657958
1.估算借款人营运资金量
1703657959
1703657960
营运资金量=上年度销售收入×（1–上年度销售利润率）×（1+预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数
1703657961
1703657962
1703657963
1703657964
其中：
1703657965
1703657966
营运资金周转次数=360/（存货周转天数+应收账款周转天数–应付账款周转天数+预付账款周转天数–预收账款周转天数）
1703657967
1703657968
1703657969
1703657970
周转天数=360/周转次数
1703657971
1703657972
应收账款周转次数=销售收入/平均应收账款余额
1703657973
1703657974
预收账款周转次数=销售收入/平均预收账款余额
1703657975
1703657976
存货周转次数=销售成本/平均存货余额
1703657977
1703657978
预付账款周转次数=销售成本/平均预付账款余额
1703657979
1703657980
应付账款周转次数=销售成本/平均应付账款余额
1703657981
1703657982
2.估算新增流动资金贷款额度
[
上一页 ]
[ :1.703657933e+09 ]
[
下一页 ]