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货币的逻辑：人人都必需读懂的货币常识 以利率为支点，你可以撬动国家经济
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经营银行的经济效益首先来自利息。借款人向银行借钱，必须向银行支付贷款利息作为代价，银行则将收入利息的一部分付给放款人即储蓄者，作为其延迟消费，将钱贷给借款人的回报，即储蓄利息。银行所得为贷款利息和储蓄利息之间的差额。总体而言，实质上利息来自货币资金在向实体经济部门注入并回流时所带来的增值额，也就是社会性综合利润的一部分，是利润的一种特殊转化形式。
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利息数量的多少取决于三个因素：本金、存期和利率水平。利率通常以一年期利息与本金的百分比计算。银行公布的利率，即利息的货币额与本金的货币额的比率称为“名义利率”。由于存在通货膨胀或通货紧缩，“名义利率”并不代表真实收益。例如发生通货膨胀时，投资者所得的货币购买力会贬值，货币的购买力降低，因此真实收益必须剔除通货膨胀的影响，这就是“实际利率”。宏观经济学中的利率指的是实际利率，而不是名义利率。
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打个比方，如果银行一年期存款利率为4%，而同期通胀率为3%，则储户存入的资金实际购买力在贬值，扣除通胀成分后的实际利率才反映真实的收益。此时实际利率为4%-3%=1%。
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不要以为通常只有百分之几的小小利率微不足道。按复利计算，如果利率为7%，10年后本金会翻一番；或者说，利率为10%时，只要7年，本金便翻一番。这个关系可用一个简单的“70规则”来说明增长率和复利的巨大威力：如果某个经济变量的年增长率为X%，在将近70/X年以后，这个变量就会翻一番。
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如果把社会大众的消费分为即期消费和远期消费，那么在收入一定的情况下，即期消费和远期消费可以互相转化，引起这种转化的因素很多，诸如预期的物价上涨程度，预期的未来收入、存款利率的高低等。
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利率高低，直接影响人们的储蓄和消费的意愿。存款利息相当于对推迟消费的补偿，当利率超过物价上涨幅度时，人们会减少即期消费，以期获得利息收入，增进远期消费的能力。利率越高，人们推迟消费的愿望就越强烈，储蓄总量就越多；反之，利率越低，储蓄就越少；过低的利率，甚至会导致竞争提存使储蓄额大降。如1988年中国全国零售价指数上升18.5%，而1年定期存款利率为7.2%，人们就提取存款，购买实物保值，使得储蓄余额迅速下降；政府采取按物价指数保值储蓄后，很快扭转了这种局面。
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利率变动除了影响储蓄总量外，还能影响储蓄的构成。人们会因为各种资产的收益和风险的不一致，选择直接的货币储蓄，或是投资于金融资产的储蓄（债券、股票等）。
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投资是经济发展的主要动因。企业是现代市场经济的主体，经营过程中需要不断注入资金，而企业自有资金往往非常有限，因此不得不从金融市场上融资，于是借贷的利息构成了企业的经营成本重要组成部分。
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贷款利率与投资之间有相当大的反向关系。从事投资的先决条件是，投资预期收益率必须超过资金的贷款利率。如果预期收益低于或接近贷款利息时，不仅无利可图，而且还要亏本，从而抑制了借贷意愿和投资规模。因此利率升高，即所谓银根紧缩时，投资额减少；反之利率降低，即银根放松时，投资人能接受的预期收益率降低，使得投资规模扩大，投资额扩大。
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同理，利率上调，有利于抑制通胀；反之，低利率则会带来通胀压力。利率变动，也将影响股市反向变化。
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利率高了，使得投资成本增加，投资减少，失业率也可能上涨。但它们关系并不是绝对的，还受很多其他因素的影响。比如利率提高了，一些国外游资热钱可能看中高利率从而涌入，从而冲淡了高利率对投资的制约。
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世界各国政府普遍借助于利率手段以国债方式筹集建设资金。尽管今天金融产品不断增加，投资渠道日益拓宽，可供人们选择投资的领域不断扩大，但因政府债券利率信用风险极小，收益相当稳定，因此公众一般乐于购买。此时，利率是举债成功与否的重要因素之一。
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利率变动不仅影响投资总量，还会影响投资结构和投资效益。
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利率作为一种影响面宽广的经济杠杆，具有调节市场资源配置的强大功能。其变动会牵一发而动全身，影响储蓄、投资、通货膨胀和失业率等随着变动，可以用作维持国民经济稳定、协调、健康发展的重要调控工具。
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货币的逻辑：人人都必需读懂的货币常识 银行是怎么“造”钱的
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中央银行发行现金货币来自印钞厂，但社会上实际发挥作用的货币数量会大于现金，这些增生的货币来自商业银行的“创造”。但你别以为银行在密室中印假钞。银行是通过正常的存贷款业务，按“乘数效应”创造货币的。
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货币不仅包括现金（纸币与辅币），而且包括银行（及其他金融中介机构）的存款。
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银行吸收存款并发放贷款，得到贷款的客户一般不是全部取走现金，而是把贷款作为存款存入银行，以开支票或转账形式进行各种支付。而且，当贷款客户动用贷款付账后，收款方也会将钱存入银行，以开支票或转账形式进行各种支付。存款变为贷款，贷款又变为存款，正是在这个不断重复的过程中，银行创造出了货币。但是银行不能将所有存款无限制地循环使用，也就是说银行创造货币的能力不是无限的。银行必须保留一定比例的存款作为准备金，以保证客户提取存款和资金清算时，可以满足需要。准备金可以是库存现金，也可以存在中央银行。准备金率是银行吸收的存款中作为准备金留下的比率。国家的中央银行规定了法定的准备金率，银行自身还可以加上超额准备金率，以加强资金的流动性。
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下面举例具体说明银行如何创造货币：
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储户张先生将10000元存入银行。假设法定准备金率是20%，银行须将2000元交给中央银行作为准备金，可以贷出8000元。李先生前来贷款8000元，到商场买了一套高清影视设备，商场收到8000元后，把钱存入了它的开户银行。该行须将其中的20%，即1600元上交央行，可以贷出6400元。这时有王先生借了这笔钱，在家电商店买了一台电冰箱，这家商店把6400元存入了自己的开户银行。该行把20%的法定准备金，即1280元交到央行，贷出5120元。如此继续进行下去，张先生存入的10000元因不断存贷而放大。如果你耐心推算下去，最后可以算出有关银行账面上增加的存款总额是50000元，贷款总额为40000元，央行收到法定准备金10000元。此时，张先生的全部存款都变成了准备金，这笔存款被放大5倍，贷出款项为存入额的4倍。
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如果法定准备金率是10%，存款总额会从初始的10000元增加到10倍，达到100000元。如果法定准备金率是5%，存款总额会从初始的10000元会增加到20倍，达到200000元。
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可见准备金率越高，银行所能创造的货币就越少；准备金率越低银行所能创造的货币就越多。这就是所谓的货币“乘数效应”。
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