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财务是个“真实的谎言” 管理现金流量表
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除了日常经营以外，现金也可以从另外两种渠道获得。一是融资，卖股票、卖债券、去银行贷款都可以得到现金；二是投资，买其他公司的股票、买其他公司或者国家的债券都是投资，把多余的厂房设备出租，甚至把多余的技术人员出借，也是投资，投资好的话也可以获得现金回报。管理现金流量表除了管理总量以外，还要关注现金的来源方式。
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企业的性质或者经营者的理念不同，现金的来源的性质和风险也就不同。做实业的大多会默默耕耘于自己擅长的生产销售，有的企业也会多元化经营，除了二级市场的金融投资外，还会直接涉足金融业作为补充和保障，特别是大型企业，成立金融服务公司或者租赁公司，既可以为客户提供附加的金融服务，促进产品销售，同时也解决了日常经营的现金回笼问题。
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我在施乐公司工作的时候，就曾奉命组建中国的租赁业务团队，为客户提供融资租赁。在沃尔沃，同样，融资对于代理商和客户都非常重要，我的很多工作时间都花在跟银行和金融服务公司的沟通协调上，至少比管理财务报表的时间要多。没有金融服务公司推动现金流的快速周转，大型设备行业很难高速发展。
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至于现金从何而来，渠道并没有必然的好坏之分。只有一个原则，就是好的现金流入渠道应如同滔滔江水一样延绵不绝，而要做到这一点，源头是关键。朱熹诗中说：“半亩方塘一鉴开，天光云影共徘徊。问渠哪得清如许？为有源头活水来。”
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源头突然的断流会使企业休克甚至死亡的，德隆就是个典型的例子。德隆公司利用各种融资方式进行一系列的资本运作，通过资产并购投资了177家企业。在一片牛市的呼声中，由于央行的一纸规定，使原本紧张的现金链最终断裂，引发了多米诺效应。不熟悉德隆的人都很感意外，因为德隆的业绩即利润表从未有过跳水现象。
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2008年第4季度，由于经济危机的影响，全球市场疲软，沃尔沃集团公司出现少见的季度亏损，销售急剧下滑，利润飘红。利润表和资产负债表都很难看。很多人都担心股价会暴跌，但是，很奇怪的是股价不跌反升。其中一个重要原因是，由于减少开工，严格控制库存，结果现金流开始快速好转，投资者看到现金流量表感到放心。
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财务是个“真实的谎言” 三大报表的钩稽关系
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文艺复兴时代，意大利的亚平宁半岛上住着一个僧侣叫鲁卡（Luca Pacioli），他与达·芬奇同一时代，也有跟达·芬奇一样的喜欢观察和琢磨的嗜好。他发现每一项业务的交往都牵扯到至少两个会计科目，于是发明了复式记账法。复式记账法要求每记录一笔交往的时候，都会在两个或两个以上科目之间增增减减（“借贷”）。比如产品卖出去的时候，利润表上的收入会增加，成本也会增加，资产负债表上的库存减少，如果有赊销，应收款会增加，如果现金收进来，现金就会增加。
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复式记账法的美丽之处是会计科目之间始终平衡，如果出现不平衡，一定是记账人员在计算或者归类上面出现了错误。这种记账方法的结果就使得三张报表之间勾心斗角，互相关联。
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概括来说，三张报表的主要钩稽关系用文字表述，就是：
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·资产负债表上的期末期初的现金的差异恒等于现金流量表的净现金流量。
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·收入增加，意味着现金流量的增加或者未来现金流量的可能增加。
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·费用增加，意味着现金流量的减少或未来现金流量的可能减少。
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·收入增加，必然引起资产的增加和负债的减少。
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·费用增加，必然引起负债的增加和资产的减少。
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·利润增加，必然引起所有者权益的增加。
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·资产负债表上的期末期初的净资产的差异恒等于利润表的净利润。
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·资产帮助增加净收入。
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·负债则减少净收入。
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从设计原理上说，三张报表结合在一起基本排除了做假账的可能，审计师如果依据财务准则尽职尽责调查的话，没有什么假账是查不出来的。
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我在上海滩上遇到一位老法师。他已经退休了，在好几家财务咨询公司里挂个顾问的头衔。老法师说，看财务报表就像相人一样。有的人滔滔不绝，但你就是没法相信他。有的人一句话也不说，但你已经懂了他好多。关键是要相中这个人的本质。本质是好的、是健康的，有时偶有差池也没有大的问题；本质如果不好、不健康，再怎么涂脂抹粉都是靠不住的。“看本质就是看这里。”老法师用手指指自己的心窝。
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