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手把手教你读财报：财报是用来排除企业的 [:1704201311]
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手把手教你读财报：财报是用来排除企业的 第二节 创造利润的过程
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上节谈净利润的产生过程可以分两步看：①从营业收入到营业利润的过程；②从营业利润到净利润的变化。其中，第1步是利润表的重点，也是难点，关键是理解权责发生制下对收入和费用的确定。
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前文曾提过的例子：甲公司今年花70元买原材料，产生30元生产制造费用、40元其他税费，然后被乙公司打了张200元的欠条把货拉走。甲公司会在报表上认认真真地记录60元营业利润，并按照25%的所得税率，缴纳15元给税务局，而后向你汇报今年获得净利润45元——其实按照日常生活经验，公司不但没挣钱，反倒是贴出去不少。因而，利润≠挣钱。
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日常生活的核算方法，被称为“收付实现制”，是区别于利润表“权责发生制”的另一种核算方法。收付实现制，以现金的收和支来界定收入和费用，收到手上的就是收入，支出去的就是费用。而权责发生制，是以权利或责任的发生来确定应收（应该得到的收入）和应支（应该支出的费用）。
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老唐在这里举个例子解释一下它们的区别。比方说，你从这个月1号上班，公司给的月薪是税后3万元，下月8号发工资。你这个月吃饭、打车等日常开销用了5000元，付了一季度房租6000元，买台笔记本花了5500元。转眼间到了月底31号，如果按照收付实现制，你这个月收入就是0，费用1.65万元，净利润-1.65万元。如果按照权责发生制，你就是收入3万元（体现为应收账款3万元），费用则包括日常开销5000元、本月房租2000元（6000÷3）、本月笔记本折旧（5500-700）÷24=200元（你使用了会计估计，估计笔记本用两年后能卖700元），本月净利润为30000-5000-2000-200=22800元。核算方法的不同导致你本月“净利润”差异高达39300元。
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正因为收入及费用并不按照是否收到钱来确定，因而，利润表内几乎每个科目都充满着估计和财务艺术（看看上面对笔记本的估计，要是你估计用五年，利润就会为之一变），也成了造假者大施拳脚的主要舞台。投资者只有弄明白每个科目代表的含义，以及背后的估计方法，才可能正确理解上市公司交出的利润表。让我们打开贵州茅台2013年合并利润表，逐项看下去。
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营业总收入
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营业总收入科目下面，除了营业收入以外的其他三项（利息收入、已赚保费、手续费及佣金收入），是企业涉及金融业务时才需要单独列报的。由于子公司茅台财务公司属于金融机构，因此这里汇报了“利息收入”1.49亿元和“手续费及佣金收入”12万元，以及营业总成本里对应的“利息支出”0.36亿元和“手续费及佣金支出”9万元。
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老唐前面谈过了，这部分收入是茅台财务公司吸收茅台集团及其下属子公司（除股份公司及其下属子公司）的资金后，放出贷款或存放于其他金融机构带来的收入（资产负债表中，截至年底财务公司吸收的存款为27.73亿元）。至于股份公司及其下属子公司自己的钱产生的利息收入，要归在财务费用里。
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营业收入309.2亿元，便是主业经营（卖酒）所得了。一家企业的收入，可以由三种途径产生：销售商品、提供劳务或让渡资产使用权（现金、无形资产、固定资产等）。公司营业收入不包括为第三方或客户代收的款项（代收的增值税不计入报表收入）。
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营业收入的确认原则
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无论收入途径是什么，都会涉及企业依据什么确认收入的问题。确认收入的规则非常重要。大部分企业的财务造假，都是把不符合确认条件的收入确认为当期收入。过去如此，现在如此，未来可能依然会如此。这是因为有很多企业的销售活动，并不都像卖掉一瓶酒那样清晰明白。
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比如，某公司接个项目，需要6个月的设计时间并得到客户的认可，此后还需要12个月来实施，之后质保三年。今年的收入怎么确定？或某公司商品主要在某特定节日销售，公司会提前很久生产，并租用仓库为客户存储产品，以便于在客户需要时迅速运到客户手上。这笔收入是什么时候赚的？又或者公司卖了某商品给客户，承诺两年后可以加上某金额以旧换新，收入该确定多少？客户没有订购某商品，公司年底“无意”错发了，这样的收入怎么确认？等等。
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投资者在财报中输入“满足以下条件时确认”进行搜索，能够找到该公司对收入的确认原则。这个规则在我们第一次阅读某公司财报时一定要看。否则利润表对你而言就是一笔糊涂账。经过第一次以后，你可以不去管它。因为若有变化，公司一定会在重要事项中单列提示。在贵州茅台2013年财报里搜索后，能在第64页看到如下确认规则。
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（十八）收入
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1、销售商品收入在同时满足以下条件时确认：
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（1）已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方；
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（2）既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出商品实施有效控制；
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（3）收入的金额能够可靠计量；
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（4）相关的经济利益很可能流入企业；
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（5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
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2、公司分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
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（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；
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