1704580394
国富论：强国富民的西方经济学“圣经” [:1704577630]
1704580395
论资财的贷出取息
1704580396
1704580397
贷出取息的资本可用做投资，也可直接消费。前者可创造价值和利润，而后者则侵蚀原有资本。债务人不但要为资财的使用支付报酬，而且要对债权人所冒的风险支付费用，即利息。资财的法定利息率应足以维持担保者为此支付的价格。
1704580398
1704580399
贷出以获取利息的资财，出贷者总是将其看做资本。他总希望借贷期满时能将资财收回到自己手中，同时借贷者还须支付一定数量的年租以作为使用资本的代价。借贷者可将这笔资财用作资本，也可以用于直接消费。如果用作资本，就会用以维持生产性劳动者，从而生产出价值并提供利润。依据这种途径，借贷者在期满时不仅能返还资本、偿付利息，并且没有花费或侵蚀其他的收入。而如果用作直接消费，借贷者就成为了浪费者，将预定用以维持劳动者的钱浪费在了游惰者身上。在这种情况下，他不得不花费或侵蚀其他的收入，用以在借贷期满时偿还资本及支付利息。
1704580400
1704580401
贷出取息的资财，无疑有时会兼有这两种用途，但前者更为常见。借钱挥霍的人不久就会毁灭，出借者往往会后悔自己的愚蠢行为。在没有重利盘剥的情况下，这样的借贷对双方都是不利的；虽然这种情形时有发生，但由于所有人都会考虑自己的利益，因此也并不常见。在借贷者之中，虽然他们并不以世界上最为节俭的人著称，但节俭和勤劳者远比浪费和游惰者多。
1704580402
1704580403
几乎所有收取利息的贷款，都是用货币支付的，或者是钞票，或者是金银币。但借贷者实际需要的、出贷者实际提供的，并不是货币，而是货币的价值，或者是货币所能购买的货物。如果借贷者想要的是能供其直接消费的资财，那么他所借入的就只能是这种货物。如果他所要求的是雇佣劳动的资本，那么他所借入的便是能为劳动者提供必需的工具、原料和食品，以便进行生产的货物。通过贷款，出贷者就如同是将自己对土地和劳动年生产物的一部分支配权让与借贷者，任其使用。
1704580404
1704580405
因此，在任何一个国家所能付息贷出的资财或货币数量，不是由货币（钞票或铸币形式）的价值决定的，货币仅是工具，而是由特定部分的年生产物决定的；它一从土地生产出或由生产性劳动者制造出来，就被预定作为代替资本之用，并且是所有者不愿亲自操劳使用，因而借给别人的。
1704580406
1704580407
由于这种资本通常都是由货币贷出和偿还的，因此构成了所谓货币的利害关系。它不仅与农业的利害关系不同，而且也与制造业、商业贸易的利害关系不同。因为后两种场合，资本所有者是自行运作自己的资本。但即使在货币的利害关系之中，货币也不过是如同一张让与证书，将所有者不愿亲自运用的资本转移给另一个人。这种资本量也许要比充当转移工具的货币量大得多，货币也可能先后多次被用以充当贷款，以及被用以进行购买等行为。
1704580408
1704580409
1704580410
1704580411
1704580412
17世纪的荷兰商人
1704580413
1704580414
15世纪末至16世纪初的地理大发现，促进了西欧社会经济的发展。到17世纪，荷兰已经取代了盛极一时的西班牙的霸权地位，成为西欧海上实力最为强大、资本主义经济最为发达的国家。商业兴旺，对外贸易高度发达。17世纪荷兰的商业特别是对外贸易的发展，比工业生产更快。荷兰依靠优越的地理条件，凭借强大的航运力量，将贸易领域迅速扩展到世界各地。
1704580415
1704580416
用上述方式贷出取息的资本，可以被看做是一种让与，即由出贷者向借贷者让与部分年生产物；作为报答，借贷者须在借贷期内让与一小部分年生产物给出贷者，称作“付息”；在借期满后，要将最初贷到的那部分年生产物相当的资财给出贷者，称作“还本”。虽然货币在付息与还本时可作为让与的凭证，但与借贷双方所让与的东西完全不同。
1704580417
1704580418
一从土地上生产或由生产性劳动者制造出，即被指定用来代替资本的那一部分年生产物。如果增加了，则所谓的货币权益便会随之增加。资本一旦增加了，所有者不愿亲自使用但又期望从此获得收入的资本也会随之增加。换句话说，当资财增加，贷出取息的资财数量也会逐渐增加。
1704580419
1704580420
当贷出取息的资财增加了，利息或为使用这种资财而必须支付的价格必然下降。这不仅仅是由于商品数量增加时，其市场价格普遍下降这一因素，而且还由于在这种场合的其他特殊原因导致的。第一，当一国资本增加，使用资本投资所获的利润必然减少。在国内将越来越难以找到使用新资本获利的方法，从而在不同资本间产生了竞争，资本所有者常会互相倾轧，努力把其他人排挤出去，但必须依靠更为合理的条件来达成交易。他不仅要贱卖，而且有时还不得不贵买。第二，对于生产性劳动的需求，因用以维持的基金数量的增加也会日益增加。劳动者不愁找不到工作，资本持有者却难于像以前一样找到适合的雇佣者，不得不提高劳动工资，降低资本利润。当使用资本所能得到的利润下降时，为使用资本而付出的价格，即利息率，也必然随之下降。
1704580421
1704580422
1704580423
1704580424
1704580425
旧金山意大利银行
1704580426
1704580427
在20世纪初的经济膨胀时代，在美国的意大利移民后裔詹尼尼建立起了世界上最庞大的银行连锁网络。1904年他在旧金山创立了意大利银行。与传统银行不同的是，詹尼尼创办的意大利银行不单服务于富裕的上层社会，还为更多的普通人提供信贷。后来，詹尼尼的意大利银行更名为“美洲银行”，位居全球最大、最富有的银行之列。
1704580428
1704580429
白银数量增加了，但使用白银进行流通的商品数量却保持不变，白银的价值反而就降低了。此时，商品的名义价值会增大，但实际价值却是不变的。它们所交换的银币数目增加了，但所能支配的劳动数量，即所能维持和雇佣的劳动者数量却没有改变。国家的资本是没有发生改变的，虽然转移同等数量的资本会花费更多的货币量。让与正如同冗长的委托书一样变得累赘，但所让与的物品还和以前一样，只能产生相同的效果。
1704580430
1704580431
维持生产性劳动的基金完全相同，对生产性劳动的需求也完全相同。因此，生产性劳动的价值或工资，虽然名义上增大了，实际上却没有变。劳动工资通常是以支付给劳动者银币数量计算的，银币数量增加了，工资似乎也增加了，尽管这种工资有时并不比过去更多。但资本的利润并不是通过所付银币的数目计算的，而是用银币数量同所用整个资本的比例计算的。例如，通常所说的某国的普通工资是每星期5先令，并且这个国家的普通利润是10%。但一国内的所有资本还是和从前一样的，所分成的许多个人资本之间的竞争，也和以前一样。这些不同资本在运用时，其有利与不利之处完全相同。因此，资本与利润之间的普通比例不变，从而货币的普通利息也是一样；普遍为使用货币所能支付的利息，必然由普遍使用货币所能取得的利润决定。
1704580432
1704580433
与之相反，在国内每年流通的商品数量增加，而用以使之流通的货币数量保持不变，除了提高货币价值外，还会产生许多其他的重要结果。一国的资本虽然名义上没变，实际上却已经增加了。它可能继续用相同的货币数量表示，但会支配较大的劳动量。它所能维持和雇佣的生产性劳动数量会增加，对这种劳动的需求也会增加。劳动工资自然会随着劳动需求的增加而提高，但可能从表面上看却是在下降。这种工资可能用较小数量的货币去支付，但所能买到的物品量却比之前还要多，资本的利润在实际和表面两方面都下降了。
1704580434
1704580435
一国的所有资本增加了，资本间的竞争必然会随之加剧。不同资本所有者不得不满足于只得到各自所雇劳动产品的较小份额。货币的利息总是与资本的利润保持一致的，而其此时可能大幅下降，尽管货币的价值，或任何特定数目的货币可能购买的货物数量已大幅增加。
1704580436
1704580437
1704580438
1704580439
1704580440
伦敦哈洛德百货
1704580441
1704580442
哈洛德百货（Harrods）是当今全世界最负盛名的百货公司，贩售奢华的商品，位于伦敦的骑士桥（Knightsbridge）上，在西敏和肯辛顿之间。1851年，当时创立者查尔斯·亨利·哈洛德把握在海德公园举办的万国工业博览会所带来的商机，顶下骑士桥附近的一个小商店，也就是在现今百货所在的位置。图为1909年的哈罗德百货，上流社会的绅士和贵妇们在此云集。
1704580443