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在其他方面，在银行业发展的同时，金融行业也在成长，并变得更为复杂。保险业尤其成为世界的主要力量。收缴保费使公司能够通过风险管理而更好地预测自己的未来，保险公司亦成为更成熟的投资者和基金管理者，配置资本以获得最佳回报。今天保险业是价值3.3万亿的全球产业；和银行业一样，在盎格鲁-撒克逊世界从事这一行业之前，保险业已经拥有悠长的历史，但也和银行业一样，近代保险业的规模和范围要归功于17世纪伦敦金融市场的形成。1666年伦敦火灾后对火灾保险的要求让许多人认为这是世界第一个近代保险市场的出现。英国不断增长的海外贸易使海上保险业务于1688这一革命之年在伦敦一家咖啡馆里建立起来。咖啡馆经营者爱德华·劳埃德（Edward Lloyd）1691年把他的业务迁到隆巴德街；伦敦的劳合社至今仍是世界上最大的海事保险商。北美是世界最大的保险市场，而有着不到世界人口1%比例的英国，仍占有世界发行的全部保险业务的9%以上。
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消费信用
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英美世界的金融基础架构不限于政府和公司的需求。一项2003年的研究显示，美国人持有全世界13亿张信用卡中的一多半，这只是金融系统以前所未有的规模渗透进入个人和家庭生活，并支持小企业形成和发展的后果之一。（在2003年的研究中，英国持有信用卡的总数位居世界第二。）[18]
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近代家庭金融资产的发展始于17世纪的英国。法律的变化使得地产成为“固定的”，本质上不可分割。矛盾的是，这也许为那些想从土地收益中借贷，而不是卖掉部分土地的人开拓了市场。乡绅需要为他们的后代增加嫁妆，这促使他们抵押一些收入，同时为未来保存财产。
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由英格兰银行建立的稳定、长期债券进一步扩大了家庭金融的范围。商人和店主有能力进行“基金投机”，并且就连南海泡沫事件这样使个人投资者的利益在股市狂潮中遭受惨烈损失的事故，都没有粉碎公众对风险投资的兴趣。公债市场的流动性也提供了一个衡量不同金融产品风险的基础，这样人们就可以购买有更多保证和风险更易于管控的人寿保险和养老金。规避风险的投资者可以选择回报较少但风险最低的政府债券，其他人可以购买回报更高的股票和私人债券。从这一时期开始，即使是谨慎的成功的中产阶级店主和其他人也可以开始为无忧无虑的退休做好计划。
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尽管近代保险业是在英国发展起来的，19世纪时这一行业在美国被大众化。人寿保险、火灾保险、盗窃保险、丧葬保险：发展规模前所未有，在19世纪行将逝去之际，即使是贫穷的美国人也购买保险来防范人生中的无常。[19]
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19世纪的最初几年也见证了另一个重大发展：1807年，纽约第一家家具销售商考珀瑟韦特&儿子公司（Cowperthwaite and Sons）开业，五年后开拓了分期付款购买家具的新业务。允许人们租用家具，同时保留购买选项的“分期付款购买业务”在19世纪30年代被引入伦敦。[20]
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当更加复杂和昂贵，却也令人称心如意的新型产品出现在市场上时，人们对分期付款信贷的需求增长了。生产者和销售商迫切地寻找新途径让消费者有办法支付得起这些产品。商业金融复杂体系的存在允许制造者和消费者管理他们的现金流以适应消费者延时小额支付的潮流；建立在家庭信贷基础之上的大众消费市场开始成型。
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19世纪典型的美国家庭形式是家庭农场；正如伦德尔·卡尔德（Lendol Calder）在《融资美国梦：消费信用的文化史》一书中所揭示的，农场设备和缝纫机推动了新的信贷体系的普及化和制度化。从19世纪50年代开始，农场主可以购买赛勒斯·麦考密克（Cyrus McCormick）出产的弗吉尼亚收割机，首付35美元，收割后再付90美元。尽管他也给现金付款打折，但2/3的客户会赊账购买。[21]
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在同一个十年中，缝纫机也用分期付款的方式提供给城市和农村的家庭。胜家公司在1856年开始提供赊销。销售额立刻增长了三倍，胜家在十年内成为工业领域的全国市场领袖。购买缝纫机，可以首付5美元，月付3～5美元，并在未付的余额上收取利息。[22]到1876年，胜家已经售出了超过25万台缝纫机，约占全国缝纫机销售市场的一半。[23]这一成功引起了其他生产商和销售商的注意，消费信贷的应用日益广泛。1896年后，美国人的人均债务水平逐年稳步增长。[24]到20世纪20年代这一水平进入爆炸式发展阶段，当时全部未偿债务总额增加了一倍多。[25]尽管经济大萧条导致了暂时的退步，现代美国经济仍然建立在这种消费带动、借贷融资增长的路径之上。汽车业的发展方式是，早在1926年，美国每三辆车就有两辆是赊账购买的；另外，那时包括冰箱、收音机和吸尘器在内的电子产品的突破也发挥了同样的作用。[26]其他形式的消费借贷也增长迅速，在小型企业和工薪阶层业务方面，得到授权的监管借贷公司开始挑战传统高利贷和其他服务。1911年纽约市的一项调查估计，约35%的城市雇员（他们的信用风险通常好于平均水平）向非法贷款人借钱；在全国范围内，有20%的城市工人一年至少一次求助于非法贷款人。[27]正式小额贷款行业的发展改变了数百万以前不能从正规公司获得贷款的人的境况。授权借贷企业对家庭和小型企业的贷款从1916年的800万美元增长到1929年的2.55亿美元。[28]
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信用局（The credit bureau）通过向贷方提供贷款人过去财务记录的（通常）可靠信息便利了信贷向大众市场的扩张，这是另一种深植于我们历史的特别具有美国特色的制度。和被称为人寿保险之父的伊莱泽·赖特（Elizur Wright）一样，刘易斯·塔潘（Lewis Tappan）是一名热心的废奴主义者和社会改革家。塔潘从1841年开始建立一个代理商的全国性网络，大部分人招募自废奴运动（亚伯拉罕·林肯是他雇用的2000个人之一）。塔潘的代理机构声称它能于七天内在美国任何地方查找任何人，并能保存那些进入其调查范围的人的个人金融习惯的深入报告。他创造出像“坏蛋”“没用的人”这样的术语，成为美国语言不可分割的部分。塔潘的网络是规模巨大的事业，单单一年就有7万人的名字进入了它的记录网络中。[29]
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由塔潘开先河的强有力的侦探工作有些不讨人喜欢，现在这一事务由各大信贷公司完成。然而总的来说，通过允许贷方做出更好的决定、降低他们的损失、降低可靠借贷者的信贷费用，这样的机构促进而非限制了普通美国人的信贷通道。但不论一个人是否赞同这样的事业，其发展开始得如此之早、分布得如此广泛，这是英语世界以消费为导向的金融体系最为显著的例证之一。
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房屋自那时到今天都是大部分工薪家庭最大的单一支出。自欧洲殖民地最早的岁月开始，一户家庭独有农场的普遍性意味着绝大多数美国人拥有自己的住房。但城市里的美国人很快就通过信贷购买或建造房屋。第一个建房互助协会于1831年在费城组建，到19世纪末，约160万个家庭在遍布全国的约6000个建筑和借贷协会注册。这些社团的成员通常会为购买一幢房屋偿还一大笔贷款，或进行一段时间的按月分期付款。分期付款包括本金、手续费、应付款和利息。[30]美国家庭金融低调起步，这一体系为普通的美国家庭带来大量财富，向大多数美国人提供了他们所拥有的最巨大和最有价值的资产，承保了美国资本市场的发展，使一个成熟的抵押贷款证券化的二级市场成型，帮助千万美国人迁往郊区，进一步定义了美国梦。
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美国银行
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如果英格兰银行的故事揭示了英美人的金融成就如何奠定了全球海洋秩序的基础，那么美国银行的故事则展示了这一秩序的金融潜力如何被发掘出来，进而改变全世界消费者的生活方式和习惯。总体而言，针对中等或者更低收入家庭的消费信贷、小额贷款和开放的金融市场在过去的两百年间在大西洋两岸已初具规模，这一趋势汇聚成一个独特的金融机构，现在仍是全世界最大和最赢利的银行。
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英格兰银行和美国银行的源头和本质并没有太多的不同。英格兰银行尽管是由一个肮脏的冒险家打造，却在乡绅和贵族的看管下成型。成立伊始它就与英国国家机构和王室紧密相连，与规制最好的蓝筹公司进行业务往来。
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意大利银行，也就是美国银行，直到20世纪30年代才为人所知，它由A.P.贾尼尼（A.P.Giannini）建立，此人是意大利移民的儿子，自学成才。父亲在贾尼尼7岁的时候，就因一次纠纷而被雇员射杀。未来的银行家在旧金山北岸的意大利杂货商、劳工、小生意人中长大，当过搬运工和劳工。多年以来因诚实可靠而建立了声誉，也对身边小生意人的品质有了判断。31岁时，他说服了投资者交托他15万美元，这是到他死时已是世界最大银行的机构的原始资本，该行于1931年更名为美国银行。
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贾尼尼的商业模式简单却富有革命性。他的诚实名声令他可以说服有疑虑的移民将积蓄存入银行；他把这些存款借给他认为从品行到判断力都值得信任的小本生意人。贾尼尼的银行建立在更多成熟的金融机构觉得太小、太边缘以至于不能协作的存款人和借款人的基础上。
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意大利银行成立两年之际，旧金山大地震来袭。考虑到火灾的可能性，贾尼尼赶着骡车到银行，装载着从地窖里拿出的价值200万美元的金币和他的档案记录，用一箱箱蔬菜把金子盖住，赶着车到郊外的家。这个城市大部分银行及其档案记录毁于随后的火灾。地震后的几天时间里，贾尼尼在港口的码头重开银行。在两个桶子上面架一块木板的临时办公室里，他给顾客发放重建贷款，向需要的储户支付余额，并借钱给港口里的船长，这样他们可以向北航行到西雅图和波特兰，置办重建旧金山所需要的木材。
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在接下来的四十年里，贾尼尼和他的银行成为现代加利福尼亚诞生的助产士。他帮助开创了加州电影业。在贾尼尼为电影业提供服务之前，制片人拿不到银行贷款。银行进行抵押借贷，然而电影公司能提供什么抵押品来补偿制作支出？贾尼尼找到了一个答案：每天拍出来的镜头胶片。好莱坞新兴的电影移民聚拢在这位富有远见的银行家和他提供的低廉可用的金融服务周围。多年以来，他为联美公司的形成、电影《白雪公主》的制作和建造迪士尼乐园融资。
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然而，贾尼尼最重要的创新和成就源自其核心洞见，即向普通加利福尼亚人提供金融服务。贾尼尼的银行普及了三十年期分期偿还住房抵押贷款，一种令普通美国工人家庭掌握房屋所有权的贷款产品，后来成为联邦住房政策模型。就非常现实的意义而言，贾尼尼和他的银行创造了现代美国郊区生活方式，首先在加利福尼亚，之后扩展到全国。三十年抵押贷款让消费者有了自有房屋。贾尼尼也向汽车经销商和购买者提供消费信贷，美国银行是向普通工人提供分期付款的领军者。美国银行帮助城镇和城市发展，发行地方债券，令它们修建道路、铺设下水道和自来水基础设施，这又形成了新的细分小地块。新的土地上充斥着以三十年贷款形式卖给消费者的房屋，债券的利息由更高的土地价值支付。
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好莱坞梦工场的非凡成长与拥有郊区房产和一部家庭用车的美国梦的普及成真，是贾尼尼将金融服务推向大众这一革命性举动产生的后果。这一革命在他死后仍在继续：美国银行是第一家发行个人消费信用卡的银行。这种信用卡，是维萨（Visa）信用卡的原型，仍然是世界上最为普及的信用卡，它将大众化的银行服务推向新的前沿，既方便又有利可图，促发了一场至今仍在向全球传播的运动。
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就像艾迪生和麦考莱，以及塔潘和J.P.摩根，就此而言，贾尼尼认为他的业务植根于性格和道德，在自由和负责的政府管理之下不可思议地具有例外性。存款人必须相信他或她的存款会由银行妥善管理；贷方必须找那些致力于偿还他们贷款的个人。作为一种伟大的机制，合同机制——以合法形式被接受和遵守，以公正和有能力的法庭为保障被公正、迅速地执行——相对与知名公司打交道的大机构的重要性而言，它对处理数以万计个人消费者的大众业务更为重要。
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英美人建立的金融基础设施在过去的三百年间协助英国和美国赢得了战争，改变了世界经济和政治图景。它也促进了英语世界的国内发展，助其对世界文化和社会产生自世界历史肇始以来比其他文化更为深远的影响。
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[1] 1487～1500年任英格兰大法官，1479～1500年任坎特伯雷大主教。
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