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（三）资金的归集和下拨
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现金池的核心要素之一是其资金管理规则。资金管理规则是指为实现资金在核心账户、成员单位账户之间的上划和下拨所设置的相关约定，一般分为自动规则和按需调拨规则。自动规则是指核心单位、成员单位和银行事先约定，通过银行在核心账户与成员单位账户之间进行约定条件的资金归集和下拨的自动处理。按需划拨规则是指核心单位根据其资金运用需要，自主向银行发出划款指令，将其相应资金由核心账户划入指定成员账户，或由指定成员账户划入核心账户。
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企业进行资金的归集和下拨主要是为了合理调拨资金，发挥资金的最大效用。通过资金归集将各成员单位账户资金集中起来，便于统一管理，控制资金规模；通过资金下拨及时满足各成员单位的资金需求，保障成员单位开展正常经营活动。可见，资金的归集和下拨可以说是现金池内部的核心环节，通过采用适当的归集下拨方式，企业客户可以很好地掌控本公司的资金流动，更好地利用企业内部资金资源。
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1.资金的归集方式
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资金归集是指成员单位账户中的资金按照事先约定的原则向上划转到核心账户的行为。根据不同的划分角度，可将资金归集划分为不同的方式。
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（1）按照资金归集金额确定方式可将资金归集划分为定余额归集、定额归集和定比例归集。
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定余额归集是根据成员单位的日常资金备付需要，为成员单位账户保留一个最低的资金规模，在每次资金归集时只归集指定最低资金余额之上的资金。定余额归集包括零余额归集和目标余额归集。零余额归集的指定余额设置为零，即归集后成员单位账户的余额为零；目标余额归集的指定余额设置不为零，即归集后成员单位账户留有一定资金余额。通常情况，会为定余额归集设置一个最小归集单位，当归集金额小于最小归集单位时，放弃此次归集交易。例如：成员单位账户A中余额为400万，若采用零余额归集方式，则这400万资金将全部归集到核心账户，归集后A账户余额为零；若采用目标余额归集，事先设定了目标余额为100万，则将有300万的资金归集上去，归集后账户内剩余100万资金；若规定最小归集单位为1000元，而此时账户A内只有800元资金，则放弃此次归集。设定最小归集单位的一个重要原因就是为了避免小额频繁归集。
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定额归集是为成员单位账户指定一个金额，每次按照这个金额数向核心账户归集。例如：成员单位账户B中有余额500万，按照事先约定，每次都要向核心账户归集400万，则归集后B账户还有余额100万。
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定比例归集是指核心账户和成员单位账户事先约定一个归集比例，在资金归集时按比例将成员单位账户中应归集的资金归集到核心账户，例如：规定成员单位账户中资金的80%归集到核心账户，若成员单位账户C中余额为1000万，则800万资金应归集到核心账户，剩余200万继续存留在C账户。
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（2）按照资金归集的发起方式可将资金归集划分为自动归集和手动归集。
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自动归集是按照事先与客户约定的规则由银行系统自动发起的资金归集方式。自动归集按照归集频率和时效性又可进一步划分为实时自动归集和定时自动归集。
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实时自动归集又称按笔归集，是指成员单位每发生一笔收入，即时全部或按照事先约定的归集金额实时归集到核心账户，这种归集方式有利于集团总部最大程度地集中和控制集团内部的资金。
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定时自动归集是指在与客户约定的时间点上，由银行系统自动发起的资金归集方式。约定的时间周期可以按照每月、每周、每天、每小时等频率，甚至可以精确到更小的时间单位，时间点可以精确到秒。但是如果客户采取非常密集的定时自动归集，会对银行系统造成压力，一般不建议企业采用密集的归集频率。
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手动归集是指成员单位账户中的资金向上归集时不是系统自动完成，而是通过客户财务人员手动发起完成的。手动归集多用在临时性和突发性的资金归集，例如核心账户要做一笔紧急的对外支付，但其账户余额不足，而等待自动交易又无法满足时效性需要，此时可启用手动归集。当然对于不采用自动归集的企业，可以将手动归集作为一种常规的资金归集方式。手动归集也往往用于归集集团成员单位的大笔闲置资金。
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（3）按照资金是否实际划转，可将归集方式划分为实际归集和虚拟归集。
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实际归集是指将成员单位账户中的资金调拨到核心账户上，在核心账户和成员单位账户之间发生了实际的资金转移，在查询核心账户的实际余额时，可以查看到从成员单位账户归集上来的资金。
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虚拟归集是指核心账户只是将成员单位账户的资金信息进行加总，并不实际调拨成员单位账户中的资金头寸。
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（4）按照资金的归集时间，可将资金归集方式划分为日终余额集中和日间实时集中。
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日终余额集中是指根据事先约定，在每日日终时，银行对所指定成员单位账户的余额进行判断，将事先约定的目标余额之上的资金由该成员单位账户自动归集至核心账户，目标余额可以是零余额或零以上的目标余额。这种方式可以概括为“时点共享”。这是一种较低程度的集权控制策略，有利于调动成员企业积极性，但是存在造成资金分散、资金使用率降低、沉淀资金比例大以及资金使用成本高等不利之处。对于多元化经营的集团企业，或现金流不十分稳定的行业，为了使经营能正常进行，往往适宜采用集权程度较低的资金集中管理策略。
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日间实时集中是指根据事先约定，在每个营业日日间，银行对所指定成员单位的每笔到账资金进行判断，但单笔到账资金大于事先约定的目标金额时，则将该笔到账资金全额实时自动划转入核心账户，目标金额可以是零或零以上的目标金额。这种方式可以概括为“实时共享”，是一种总公司高度集权的资金管理模式。总公司能在任意时点掌握子公司的所有资金，便于总公司在集团中统一调配资金和合理分配资金资源，但是不利于发挥下属公司的积极性；资金过份依赖集团公司，也可能影响资金的周转速度，影响企业对市场变化的敏感度；同时也带来一个小问题，就是财务处理方面记账次数过多，可能会加大财务人员的工作量以及增添报表的烦琐程度。对于经营品种单一、现金流稳定、有相对固定的上下游资金链的集团公司，可以优先选用集权程度较高的资金集中管理策略。
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（5）按照资金归集层级，可将资金归集方式划分为一层归集和多层归集。
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一层归集针对较为简单的公司结构而言，如对于企业集团来说，母公司下只存在一级子公司，换言之，一级子公司下不再有二级或更多级子公司，对于这类企业，资金只是从一级子公司账户向上归集到母公司账户，发生的归集就是一层归集；多层归集针对的是较为复杂的公司结构而言的，如对于企业集团来说，母公司下存在多级子公司，换言之，一级子公司下还设有二级子公司，二级子公司下还可能设有三级子公司，依此类推。当发生资金归集时，最后一级子公司账户资金先向其高一级的子公司账户归集，后高一级的子公司账户资金再向更高一级的子公司账户归集，依此类推，最后归集到母公司账户。可以看出，此时子公司账户可能是一个现金池的核心账户，而同时又是更高一级现金池的成员单位账户。这种情况常发生在大型企业集团中。
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2.资金下拨方式
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资金下拨与资金归集相对，资金归集是资金从成员单位账户向上划转到核心账户，而资金下拨则是资金从核心账户向下划转到成员单位账户。因此资金下拨方式的划分与资金归集方式的划分原则是类似的。
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（1）按照下拨资金金额可将资金下拨方式划分为定余额下拨、定额下拨和自动回拨。
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