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企业利率风险是指由于利率的波动而使企业面临的未来收益、资产或债务价值的波动性或不确定性。在利率市场化的环境下，利率的变动使企业面临融资及投资风险，这是企业利率风险的主要表现形式。另外，利率变动还会影响到企业的经营现金流量及企业价值。总之，企业的利率风险表现形式包括融资利率风险、投资利率风险、经营利率风险和价值利率风险。
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银行可以根据企业具体情况，运用金融衍生工具组合出合适的利率避险工具，协助企业规避市场利率波动的风险。银行可以通过以下方式帮助客户规避利率风险：
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1.远期利率协议
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远期利率协议（forward rate agreements，简称FRA）是一种远期合约，买卖双方（客户与银行或两个银行同业之间）商定将来一定时间点（指利息起算日）开始的一定期限的协议利率，并规定以何种利率为参照利率，在将来利息起算日，按规定的协议利率、期限和本金额，由当事人一方向另一方支付协议利率与参照利率利息差的贴现额。
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具体来说，远期利率协议是一份远期合约，合约双方约定某一利率水平应用于未来某一段时间内的一笔名义本金上，卖方（贷款方）答应名义上借给买方（借款方）一定数额的金额，这笔名义贷款的利率在远期利率协议签订之日双方确定下来，一般贷款付息都在贷款期结束日，但是远期利率协议结算一般选择在名义贷款的起始日，交割额为按约定利率计算与按参考利率计算的利息的差额贴现到交割日的贴现值，名义本金的作用仅仅在于计算交割额而不实际发生贷款。如果参考利率高于约定利率，则卖方支付给买方，反之买方支付给卖方。
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远期利率协议交易具有以下几个特点：一是具有极大的灵活性。作为一种场外交易工具，远期利率协议的合同条款可以根据客户的要求“量身定做”，以满足个性化需求；二是并不进行资金的实际借贷，尽管名义本金额可能很大，但由于只是对以名义本金计算的利息的差额进行支付，因此实际结算量可能很小；三是在结算日前不必事先支付任何费用，只在结算日发生一次利息差额的支付。
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2.本外币利率掉期
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所谓利率掉期，是借利息支付方式的改变，而改变债权或债务的结构，双方签订契约后，按照契约规定，互相交换付息的方式，如以浮动利率交换固定利率，或是将某种浮动利率交换为另一种浮动利率。订约双方不交换本金，本金只是作为计算基数。
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用途：（1）规避利率风险：让使用者对已有的债务，有机会利用利率掉期交易进行重新组合，例如预期利率下跌时，可将固定利率形态的债务，换成浮动利率，当利率下降时，债务成本降低。若预期利率上涨时，则反向操作，从而规避利率风险。（2）增加资产收益：利率掉期交易并不仅局限于负债方面利息支出的交换，同样地，在资产方面也可有所运用。一般资产持有者可以在预期利率下跌时，转换资产为固定利率形态，或在预期利率上涨时，转换其资产为浮动利率形态。（3）灵活资产负债管理：当欲改变资产或负债类型组合，以配合投资组合管理或对利率未来动向进行锁定时，可以利用利率掉期交易调整，而无须卖出资产或偿还债务。浮动利率资产可以与浮动利率负债相配合，固定利率资产可以与固定利率负债相配合。
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3.利率期货
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利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。利率期货的种类繁多，分类方法也有多种。通常，按照合约标的的期限，利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货两大类。
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利率期货有以下特点：（1）利率期货价格与实际利率成反方向变动，即利率越高，债券期货价格越低；利率越低，债券期货价格越高。（2）利率期货的交割方法特殊。利率期货主要采取现金交割方式，有时也有现券交割。现金交割是以银行现有利率为转换系数来确定期货合约的交割价格。
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银行除了针对企业面临的不同风险提供相应的金融工具外，还负责对企业账户进行监控，为客户提供实时查询和监控所有签约公司账户余额和资金变动情况的服务，帮助客户实时掌握资金流向。同时资金的集中管理也是银行帮助企业进行风险管理的有效手段。通过建立现金池，帮助客户实现对整个集团资金的统一管理、调拨和集中支付，有效控制各个成员单位在投资、融资、担保和拆借等方面的资金风险。
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现金管理：数字时代的网络金融服务 六、供应链金融
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供应链金融是商业银行为了顺应企业供应链管理的需要而创新的金融业务，重点帮助企业解决在供应链管理中的各种瓶颈问题，同时提升企业在物流和信息流方面的管理能力，是企业在供应链管理过程中不可或缺的支持。商业银行提供的供应链金融服务涵盖了结算、融资、电子商务、应收账款管理和汇率风险规避等多方面的服务，从这些服务内容中不难看出其与现金管理存在着密切的联系。
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供应链金融产品不同于传统的银行融资产品，其创新亮点是抓住大型优质企业稳定的供应链。银行围绕供应链上下游经营规范、资信良好、有稳定销售渠道和回款资金来源的中小企业进行产品设计，借助大型核心企业对中小供应商的深入了解，选择资质良好的上下游企业作为商业银行的融资对象，这种业务可帮助商业银行突破传统的客户开发模式，扩大客户范围，又可切实解决中小企业融资难的问题。
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（一）供应链金融的内涵
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供应链金融是对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产一供一销”链条的稳固和流转畅顺，并通过金融资本与实业经济协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。
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供应链金融改变了过去银行对单一企业主体的授信模式，而是围绕某一家核心企业，从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终客户连成一个整体，全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务，通过相关企业的职能分工与合作，实现整个供应链的不断增值。因此，它也被称为“1+N”模式。
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（二）供应链金融与现金管理的关系
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从表层意思来看，供应链金融似乎与现金管理没有太大的关联，因为我们通常所说的现金管理是银行向客户提供的资金集中管理，其客户主要是各类大中型企业集团，而供应链金融主要是对于供应链中上下游企业的融资服务。但实质上可以说供应链金融是一种扩展了的现金管理。每一条供应链上都可能存在着一个核心厂商，这个厂商实力雄厚，对自己的现金有很好的管理，在整条供应链上处于绝对优势地位。上下游企业往往是资金实力较弱的中小企业。对于上游企业来说，核心厂商可以凭借其实力在采购所需商品、原材料或者服务过程中通过延迟付款来占用上游供货商的资金，而对于下游经销商和零售商，核心厂商则可以通过收取预付款来提前回笼资金。这样核心厂商不仅拥有很大的利润空间，而且通过商业信用占用上下游企业的资金，从而实现现金的顺畅流转。但相对于核心厂商，上下游企业则面临着资金流转受阻的问题，上游企业主要面临应收账款回收速度问题，如果不能尽快回收账款，造成营运资金短缺，无法继续采购原材料进行生产；下游企业主要面临存货融资问题，营运资金的短缺阻碍了其采购商品进行销售的活动。正像上文所说的，上下游厂商往往是一些中小企业，由于其自身信用等原因很难从银行直接融资，上下游企业的资金困难极有可能造成整条供应链的断裂，最终将损害核心厂商的利益。为了保持自己的优势地位，获得较大的利润空间，核心厂商有必要与银行合作，帮助上下游中小企业进行现金管理，保证整条供应链资金流转的顺畅。可见，供应链金融实质是核心厂商与银行合作解决上下游企业现金管理问题，是一种扩展了的现金管理。
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核心厂商在供应链金融中发挥着重要作用，主要表现在核心厂商可以向银行推荐优质的上下游企业（中小企业），帮助银行控制风险。首先，核心厂商可以为上下游企业提供担保。上下游企业一般都是中小企业，本身资信较低，很难得到银行融资，但核心厂商实力雄厚，与银行关系密切，有了核心厂商的担保，银行的融资风险得到降低，这样中小企业就比较容易得到银行融资，保证了整个供应链资金链条的连续性。其次，核心厂商可以通过回购的方式保证供应链的稳定。回购主要是针对下游企业而言的。核心厂商将商品出售给下游企业并得到货款，如果下游企业面临资金困难，核心厂商则将出售给下游经销商的商品购回，这样下游厂商就能够及时获取资金。最后核心厂商还可以通过调剂销售的方式来保证资金链条的稳定。调剂销售是指当下游企业无法及时出售商品支付所欠货款时，由核心厂商将货物追回调剂给其他企业客户销售，保证货款回收，降低风险。
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（三）针对上游企业的供应链金融服务
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