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后来在欧洲，随着近代银行出现，放贷的人渐渐多了，资金的价格即利率就下来了，高利贷就消失了。
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再说，高利贷是带有感情色彩的形容词，不是科学概念。利率的高低是相对的，多少算高，多少算低？按照经济学的原理，资金的供给和需求相当时的利率才是合适的，既不高也不低。按照这个科学的标准，高利贷是供不应求的结果，是正常的，既不低，但也不高。
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实际利率（real interest rate）和名义利率（nominal interest rate）
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假如你借给别人100元，利率是10%，一年后，收到的本金和利息之和是110元。但是，这一年里通货膨胀率是20%。你的110元，已经买不到去年100元能买到的东西，名义上，利率是10%，但以货币所购买的商品价值，即货币购买力为标准，你不但没有获得利息，还亏了10%。亏损的10%，即–10%，才是你真正的收益。
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为了表示通货膨胀对利率的影响，经济学家们区分了货币的名义利率和实际利率。
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名义利率是人们收到的或支付的利率，它没有考虑通货膨胀的因素，没有剔除通货膨胀对收益的影响，比如上面例子中的10%，就是名义利率。
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实际利率是剔除了通货膨胀影响后的利率，比如上面的–10%，就是实际利率。
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货币的名义利率和实际利率的关系是[11]：
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公式8–2
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[1]. 配第（William Petty，1623~1687），英国经济学家，马克思认为他是英国古典政治经济学的创始人，主要著作是《赋税论》。
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[2]. 洛克（John Locke，1632~1704），英国哲学家，政治学家，代表作有《政府论》等。
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[3].西尼尔（Nassau William Senior，1790~1864），英国古典经济学家，过去被社会主义国家的经济学家们讽为“庸俗经济学”的代表，主要著作为《政治经济学大纲》。
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[4]. 马克斯·韦伯（Max Weber，1864~1920），德国社会学家、政治学家和哲学家，曾任柏林大学和慕尼黑大学教授。《新教伦理与资本主义精神》产生了巨大的影响。
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[5].奥地利学派（Austrian School），经济学的著名派别，开创了经济学的边际革命，主要代表人物有卡尔·门格尔（Carl Menger，代表作是《国民经济学原理》）、庞巴维克（Eugen von Bǒhm-Bawerk，代表作是《资本实证论》和《马克思和他的体系的终结》等，他关于利息的理论主要体现在两卷本的《资本与利息》中，是资本的生产理论的主要提出者）、维塞尔（Friedrich von Wieser，代表作是《自然价值》），以及大名鼎鼎的米塞斯（Ludwig von Mises，主要著作是《个人行为》和《社会主义》等）和哈耶克（Friedrich August von Hayek，主要著作包括《通向奴役之路》等，1974年获得诺贝尔经济学奖）。
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[6]. 弗里德曼（Milton Friedman，1912~2006），自由主义经济学大师，货币主义学派的领袖，1976年诺贝尔经济学奖获得者，主要代表作有《美国货币史》、《价格理论》（即微观经济学）、《资本主义与自由》、《自由选择》。
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[7]. 生产要素（factors of production），指的是劳动力、土地、技术等生产过程的投入品。
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[8]. 比如《出埃及记》（Exodus）、《路加福音》（Luke）等。
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[9].Middle Ages，指的是约公元5世纪~15世纪这段时间（约476~1453）的欧洲历史。
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[10]. 即“catholic”，基督教三大宗派之一，正式名称为公教或公教会，catholic本意是“普世的”“大公的”，通常表示与新教（Protestantism），即16世纪宗教改革后脱离罗马天主教的一系列新教派，有所对立。
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[11]. 实际利率和名义利率的更准确的关系是：。
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金融的解释：王福重金融学二十九讲 [:1703514990]
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金融的解释：王福重金融学二十九讲 第九章 利息计算
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利息计算，除了本金和期限，最重要的是利率的计算方式。