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交易圣经：系统交易赢利要诀 凯文·戴维
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凯文·戴维是一位高智商的交易冠军比赛获胜者。凯文拥有旁人少有的优势——高智商。这不仅因为凯文是航空航天工程专业最优秀的毕业生（他在美国航天局完成了实习），而且他拥有MBA学位。凯文绝对是坐在智慧金字塔的顶尖了。他的卓越让我们自愧不如。好吧，确切地说是让我感到自愧不如。
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凯文充分发挥其聪明才智，成了一名成功的短期系统交易者（short-term sys-tematic trader）。他非常优秀，这使他在2006年罗宾斯世界杯期货冠军比赛中以107%的收益率拔得头筹。不仅如此，凯文还分别在2005年和2007年以148%和112%的收益率获得了亚军。
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在我介绍的交易者中，凯文无疑是独特的，因为据我所知，他是唯一单枪匹马的操作全自动机械交易系统的人，他在电脑上进行了绝大多数的交易——下令买入、止损以及卖出。虽然他是个积极的交易员，但他的交易行为却没有那么活跃。他的电脑负责了大多数的交易。这就是我所说的聪明！
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如多数交易者一样，凯文早年充满了失落。凯文于1991年进入交易行业，他的初始交易策略之一是移动平均交叉系统方法。经过一些亏损之后，他决定反其道而行之，可事与愿违，换来的结果是更惨烈的损失，但至少他的表现始终如一！历经了一次60%的账户亏损后，凯文决意停止交易，将之后的岁月投入到对交易的全身心研究中。通过努力，凯文摸索出了一套自主性投资的获胜策略。该策略使他在交易冠军比赛中的表现突出。尽管尝到了成功的滋味，凯文却是在最近（2008年）才辞职转行从事全职交易活动。实际上，研究全自动交易策略并不需要凯文整天面对着电脑。他选择辞职主要是为了花更多时间陪伴家人，同时也有更多研究交易市场的空闲。
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如今，凯文致力于使自己的系统性模型简单化。他认为，正是对退出投资策略的重视，使他的模型具有优势。他使用TradeStation软件来探索、研究并检测策略。他还用该软件研究自动订单成交模型（automatic order execution）。凯文主要研究短线机会，他会从事各种时段的当日交易。他的一些模型将被用于从事1分钟、10分钟、30分钟和当日时段的交易。另一些时间较长，一般是1～5日，而他的价差交易则可持续几周甚至几月。他主要从事股指期货，偶尔也会从事金属、农业、软件和现汇交易。
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谋划策略和监控自动交易之余，迈克尔喜欢和家人相聚，与此同时，他还会花些时间关注最爱的球队克利夫兰布朗队和密歇根大学狼獾队的动态。凯文同他的家人现居美国俄亥俄州，现在就让我们来听听凯文的一条建议吧。
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“凯文，根据您的交易知识和经验，我想应该有许多人向您取经吧。如果有机会让你给那些有抱负的交易者一条建议，仅仅是一条，那么它将会是什么，并且为什么你会给予这样的建议呢？”
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在近20年的交易生涯中，我学到了很多知识，包括技术分析、基础性分析、战略规划、资金管理以及交易心理学。然而，在读过了大量的交易丛书（有些书实在太深奥了，连我都难以读懂），参加了许多研讨会，花了无数夜晚研究交易思想之后，我开始意识到，在交易中简单才是最好。
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我这话是什么意思呢？我就认为，成功的交易员都遵循了奥卡姆剃刀原则——最简单的方法往往就是最优选择（最简即最优）。所以在制定策略时，我会尽量避免像艾略特波浪理论或甘氏线那样深奥的理论，相对来说，我更推崇参数极少的简便方法。事实上，我现在使用的一个策略就只用了新近的两个收盘价格来作为我决定下一次的交易信号。非常简单！
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那么，相对于曾有良好表现的深奥理论，简单策略究竟有多好呢？在制定策略时，数学概念“自由度”就开始起作用了。如果你试图用太多的规则去限定数据，也许你能得到完美的一致，但却用尽了所有的自由度。那可不好，因为这样的拟合曲线在未来难以有优异表现——只有在过去它才有优秀的表现。简单策略只运用了少量的自由度，因此更有可能在未来表现得更为突出。
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在我的交易办公室里，我也运用了简单化概念。和许多当日交易师不同的是，我既没安装许多股市交易监控器（monitors），也没有放置一堆的电脑。一台电脑和两个股市交易监控器已经足矣。由于我常忙于用历史数据检测新策略，所以大多时候我甚至不太关注当前的市价。我所有的方法都是自动或半自动的，在交易日时，这能让事情变得简单。
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我承认，有时我会有点嫉妒那些研发出新开盘技术的人。这些新开盘技术是以量子物理学的最新研究与10000行代码为基础的。当看到一个交易员的办公室里放置了许多价格图表和指数监控器，使它看起来就像NASA的操控室时，我也会有点嫉妒。看到这样壮观的排场，任谁都难以抑制羡慕之情感吧。可之后，我总会退一步想并询问自己，“这样愈加复杂的安排真能带来更好的结果吗？”至少从我的认知来说，答案是否定的。简单才是最优，因为简单最有效率。所以，简单就好。
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凯文J.戴维
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看了上文作何感想呢？你应该理解简单即美这一明智之举。答案就是这么简单。请大家记住，这条建议来自本书中很可能最聪明的交易员。若有人能制定出复杂的交易策略，或许他也能成为像凯文那样的股市分析高手。所以，凯文并不是因为难以驾驭其他方法而坚持他的简单原则。不，这不过是因为他的聪明才智与成功足以让他懂得一个交易小秘密——简单才是最好。我希望你能和我一样，一直在用心地聆听。
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如果你认同凯文的建议，或许你会想了解更多有关他的交易思想和市场观念的信息，你可以通过以下网址与他联系：www.kjtradingsystems.com。
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交易圣经：系统交易赢利要诀 汤姆·德马克
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汤姆·德马克可是机构间交易的重量级人物。当一些交易巨头和投资基金需要帮助时，他就是那个关键时刻值得托付的人物。汤姆·德马克就是他们的智囊团，是他们的救生索。在我介绍的所有市场大师中，汤姆的交易策略一直沿用至今，他主要负责管理巨额资金。这么说吧，自1997年以后，汤姆一直担任塞克资本（SAC Capital）的史蒂文·科恩（Steven Cohen）的特殊顾问。史蒂文·科恩是一个亿万富翁，他是塞克资本对冲基金的投资者和创始人。塞克资本成立于1992年，它管理着2500万美元的资产。在撰写本书时，史蒂文正管理着160亿美元的资产，自他的基金建立以来，他每年平均有40%的回报率。在与史蒂文·科恩共事以前，汤姆在与查理·戴·弗朗西斯卡（Charlie Di Francesca）——当时芝加哥交易所最大的交易师共事。汤姆可不是所谓的“大人物之一”，他应该是那个最为重要的大人物了。他曾经与一些交易市场里最重量级的人物、公司或政府合作过，这包括保罗·都德·琼斯（Paul Tudor Jones）、乔治·索罗斯（George Soros）、迈克尔·斯坦哈特（Michael Steinhardt）、范·霍伊辛顿（Van Hoisington）、高盛投资公司、IBM、联合碳化物公司、摩根大通、花旗银行、大西洋富田公司、伊利诺伊州政府、蒂施家族（The Tisch family）、MMM公司、利昂·库珀曼（Leon Cooperman）以及其他一些成功的大型投资人或基金。
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很幸运，我能请到像汤姆这样的重量级人物来给你一条建议。通常需要交纳大量机构咨询费才能得到这条建议。但对你来说，只需支付本书的价钱你便能获得这条建议！我想再次感谢拉里·威廉斯（Larry Williams），因为是他把我引见给汤姆的。
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事实上，拉里为我做了三件事。首先，他把我介绍给了汤姆。然后他建议汤姆考虑并接受参与本书的邀请。可本书书稿截止日期快到时，我仍在等着汤姆的建议。最后，是拉里帮我催促汤姆，让他的助手快写完他那部分的建议。在离截稿日七天时，我终于收到了汤姆的建议！所以再次感谢拉里。顺带一提（看看我这儿的评论是否能被编辑保留会是件有趣的事），本书所有的市场大师都是友善之人，否则他们就不会费心地帮我撰稿，还给你一条建议了。而在我的市场大师名单中，有两个人帮助我集合了如此多样的成功交易师，应该说，他们给我了最大的帮助。他们是两位大牌交易师——戴诺·顾比（Daryl Guppy）和拉里·威廉斯。他们仅仅因为我的要求而帮忙，这让我感受到了他们的友善，尽管他们都立场鲜明且时间有限。
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在我心中，汤姆·德马克是一位交易界巨人。他那新颖卓越的思维使他成了市场上最受追捧、最高薪的市场短线炒作者之一。只需再瞧瞧上面那些曾挖掘出他的聪明才智的人的名字吧。他的独到见解不仅使他成为一名广受欢迎的顾问，也使他凭自身力量成为一名成功的交易师。
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作为顶尖交易员的精英顾问，他在这个行业中独领风骚。而他的存在与成功，是对老生常谈之人所支持的相对投资主张的公然反抗，这些陈词滥调的观念通过印刷媒体和电视大肆传播：“……是时候投资市场了，它比波段操作更重要……”
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汤姆就是一个市场投机者！在过去的43年中，他致力于研究、制定、检测、从事并教授他独特的投机方法。他把这些方法教给了机构交易员与投资者。汤姆花了40余年证明了现在不是投资市场的时机，进行市场投机才是最重要的！
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