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汤姆于1967年开始从事交易，他逐渐成为一名运用传统图表模式进行分析的自主性交易员。在那时候，交易市场上还没有使用个人计算机、互联网、实时数据订阅源，也没有彭博终端机。汤姆主要负责售出维多利亚饲料商品的图表、亚伯·科恩（Abe Cohen）和摩根·罗杰斯（Morgan Rogers）的点数图以及怀科夫图表。
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在获得MBA学位毕业继而就读于法学院之后，汤姆加盟了NNIS——一家位于威斯康星州密尔沃基市的投资公司。汤姆负责决定发起投资和变现投资的适当时机。他很快发现：在市场探底后，累积任何重要头寸几乎是不可能的；在市场造顶后，对于重大投资持有股的变现也同样困难。汤姆不得已制定了“逢低买入逢高卖出（即预期市场将探底时，则买进疲软股票；而预期市场将造顶时，就抛售强势股票）”的策略。由于他在实际中管理了大量资本，汤姆不得不反向思考以应对市场变化。汤姆只能预期市场走势，而不是尽量避免选择。
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1973年，汤姆偶然遇到了另一位同样喜欢寻根究底的年轻交易者，这位交易者也在挑战着传统交易概念。两人一拍即合，并建立了稳定而持久的关系，他们的友谊一直持续到了今天。虽然那时还不为人知，但这两位交易员却在技术分析领域有了突破性的发现。他们的努力是围绕着艾略特波浪理论进行的。汤姆和他的合伙人都在交易市场上轻易看出了艾略特所定义的波浪架构。然而，他们难以赞同的是，艾略特波浪随其他波浪的变动而变动的主观性。他们开始研究，与艾略特理论主观的和可塑的三浪或五浪组合相比，艾略特理论具有机械、客观方式的波浪反转点存在的可能性。他们试图研制出一套不同的模板，用以解释市场顶峰与谷底。终于，他们的努力没有白费，他们共同发现了汤姆著名的TD系列指标，该指标至今在所有市场和时间框架上仍被无数交易员使用着。即便是在汤姆和他的伙伴们发现这一客观定价模型30年后的今天，在市场上仍能看到人们使用该指标。这两位年轻交易员的确做出了突破性的工作。如你所知，他们其中一位是汤姆·德马克，而另一位是拉里·威廉斯。
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1973年汤姆与拉里的见面使他决心做全职的交易活动，如他所说，其他从事交易行业的人往往都在交易界与投资界有着显赫的背景。
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作为交易市场的投机者，汤姆成为逆势交易者。他95%的工作都致力于对价格疲软的测度、对市场顶峰与谷底或者行情反转的预期。如你所见，汤姆看待市场的观点与众不同。在交易市场上，大多数人根据市场趋势交易股票，而汤姆则根据对最终趋势的预期作出判断。汤姆是个“逆势先生”。
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汤姆是一般技术分析的严厉批评者，同时他认为技术分析极具主观性，所以作用不大。虽然，汤姆承认其工作可归为技术分析这一类，但他并未将自己看成技术分析师，而是如你所知的市场投机者。
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汤姆认为基本面决定了市场的长期变动，但是，基于短期时，他则认为需要预计进出市场（买进和卖出，开仓和平仓）的时间。他还认为，人们可以运用心理学和市场投机工具来预期最佳交易时间。
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汤姆认同简单、非优化、客观的机械交易系统，他也认为该系统应在所有市场与时间框架下广泛使用，在所有牛市和熊市中也应使用。他不赞同市场会随时间而变化，因为市场只反映人类的本性——永不改变的恐惧与贪婪。例如，在20世纪70年代，汤姆与拉里·威廉斯共同合作开发的TD系列最早运用在现货、股票和短期国债期货领域。自那以后，尽管人们想当然地认为市场发生了若干变化，可TD系列的作用并没多大改变，它仍在所有市场和时间框架中发挥着作用。汤姆说，可能需要很长时间才能说服他市场发生了变化。
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汤姆已发明了许多市场择（投）机模型和指标。他的市场择机工具——汤姆·德马克TD指标，是他主要的模型基础。他的系列指标不同于大多数作为价格（定价）衍生指标。汤姆的系列指示器反映了100%的客观价格（定价）模型。它们捕捉到特殊模式，然后就形成了指标。这些指标易于查看。他的许多指标可利用当今大型专业数据服务平台——彭博社、汤姆森、CQG和DeMark Prime。如今，超过35000名彭博社交易者都在使用着汤姆的系列指标！可见，汤姆的确是位非常重量级的人物。而且，汤姆还是位推崇简单系统的重量级人物。
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如你所知，我认为汤姆发布的市场观察报告是我所读过的最出色的报告之一。以下引自艾特·科林斯的《战胜金融期货市场》3。
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当我在Tudor公司时，我为保罗·琼斯设计了四五个系统。在发明了这些系统以后，它们被那些使用优化模型、人工智能以及其他用到高等数学的人所用。本质上来说，历经17位程序员花费四五年的测试之后，人们发现最基础的那四五个系统工作得最好。
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汤姆就是那个为保罗·琼斯设计了四五个系统的人。汤姆就是那个简单机械策略的设计者，该策略后经17位程序员4～5年的测试也未被推倒，甚至保罗·都铎·琼斯的技术团队也未能推翻该系统。
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除提供咨询服务以外，汤姆将他的定价指标继续用于股票交易。汤姆一般使用CQG和彭博社平台，他偏好的交易时段是当日交易和日线图。
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汤姆已著有3本书，分别是《技术分析科学新义》《市场韵律与失效分析》和《迪马克的当日期权交易》4。交易之余，你会发现汤姆沉迷于市场投机研究或者各种体育运动，尤其是篮球。跟多数成功而上进的人们类似，汤姆忘我地投入全球市场的研究中，这点让他的家人有些担忧。汤姆和他的家人现居于美国西海岸。那么，就让我们一同听听汤姆的一条建议吧。
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“汤姆，根据您的交易知识和经验，我想应该有许多人向您取经吧。如果有机会让你给那些有抱负的交易者一条建议，仅仅是一条，那么它将会是什么，并且为什么你会给予这样的建议呢？”
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大多数交易新手常常在明显的误解之下开展交易，这里所说的误解即认为遵循市场建议和随大流是通往成功的道路。这种观念极可能源于人们生活中的处世之道。具体而言，生活中需要妥协，与他人阵线一致可以减少阻力，但类似的方法用于交易则会导致交易惨败。
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长期以来，在交易员中有种观念，即“市场趋势是交易者的朋友”。我想为这句谚语增加一个脚注：“趋势终结时除外。”
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很多年前，我开展的深度供给/需求分析研究证明了市场的探底，不是由于精明的买家在预期市场走低时的买入造成的，而是因为，比方说，最后的卖家抛售造成的。
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事实上，当市场下跌时出现的先买行为，常常是由于空投补进。而一旦购买行为停止，先买行为引起的价格真空会导致行情更快速地下跌。
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相反，市场高点的出现不是因为卖方的机敏和灵通，而是由于最后买方的购买。
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这一套观察结论有利于我所从事的这类投资事业。
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具体地，对于管理着大笔基金的交易者来说，预期市场走高时即卖出非常重要，因为一旦市场被认定走高时，价格就已经开始走低。所以，在市场疲软时买进也比市场已被认为走低后买进更为谨慎。这可避免价格下滑和损失，也可避免进行大多数趋势交易者所做的买进和卖出。
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换言之，在走势疲软和价格下跌点操作的收益大于根据市场趋势和交易者想法进行交易的收益。
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与交易时市场总体的一般预期反向操作是困难的，但是逆势操作在获取趋势交易者没有认识到的交易盈利方面却具有优势和机遇，特别是当你使用那些专门预期可能的市场趋势转折点（价格走低）的交易工具时，会有额外的收获。
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这种逆势操作已证明可以获取更多的回报，因为它与卖出交易而不是买进交易相关。买进是一个积累过程。我这么说是指人们在交易时具有一个最初的头寸，一旦股市上扬，就会扩大持股规模。同时，人们更倾向于寻找股市上扬的趋势和进行乐观的评价，一经证实，人们甚至采取保证金交易方式增加持股规模。最后，不论你对交易有多么的热爱，但你的购买力是有限的。然而，一旦交易者对市场产生悲观态度，甚至会抛光手中所有的股票。
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