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优秀的动量操盘手（momentum trader）沉着冷静且眼疾手快。在股价无序波动时，他会耐心等待；而一旦股价启动，他会立即杀入；在股价运动开始失速或出现回调迹象时，他会立即平仓、锁定利润。日内动量操盘手试图抓住趋势中走得最干脆最流畅的那一段行情，他们会避开盘整行情，在出现回调时会离场观望。
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日内动量交易继续发挥出职业操盘手所拥有的优势——交易成本低，交易速度快。也就是说，低成本和高速度使得操盘手在出仓之后可以随时再杀入。因此，日内动量交易的出仓原则是宁早勿晚，不允许账面利润过度流失。日内动量操盘手会在股价出现回调之初就果断出仓，不会在回调过程中继续持有。这样，他就避开了一个极大的难题：当前的反趋势运动（Counter-Trend Movement）只是一个小回调呢，还是一个彻底翻转的开始？这个问题对于散户构成极大的困扰。散户交易成本高，不可能频繁进出，因此，经常必须在回调过程中持有仓位，忍受账面利润的流失，希望股价在小幅回调之后恢复先前的运动方向。但是，很多时候，回调持续扩大，最终演变成彻底翻转，使得一笔已经赚钱的交易最后变成了赔钱的交易。日内动量交易从原则上避免了这种困扰，因而更容易成功。
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它的另一个好处在于，通过高强度的日内动量交易的训练，操盘手可以积累经验和盘感，学会运用各种技术分析指标，更好地理解盘整、突破、趋势、回调和翻转。在这个坚实的基础之上，操盘手又可以更进一步来尝试日内趋势交易（Intra-day Trend Trading）。
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日内趋势交易与日内动量交易相比，次数又要少得多。日内趋势交易的赢利目标在于尽可能地利用趋势；止损位的设计既要考虑资金管理和风险管理，又要结合技术分析和个股的统计数据；建仓、加仓、管理仓位和出仓的过程更为复杂，更有挑战性；另外，还要求操盘手在盘前和盘后做更多更细致的研究和准备工作。
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优秀的日内趋势操盘手需要在交易前一天的晚上认真地研究市场，设计交易方案，为第二天可能出现的行情和机会做准备。他必须从几千只股票中挑出十到二十只股票作为重点追踪对象。这些重点追踪对象应该比其他股票更有可能走出大的趋势来。操盘手的这种选股能力和准备工作的质量将在很大程度上决定他第二天的赢利水平。
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美国股市开盘前，操盘手必须了解一系列的信息，其中包括亚洲和欧洲各大市场的表现，全球重大政治经济新闻，已经公布和即将公布的美国经济数据，美国股指期货夜间和盘前的走势，个股新闻和盘前交易情况，等等。基于这些新的信息，他可能会调整自己的方案，进一步修正和确定他当天要关注的目标股票。
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开盘之后，如果某只股票果然走出了预期行情，操盘手会果断地按计划建仓。刚开始，他会进一部分仓位，如果股价继续按预期方向发展，操盘手会追加仓位，直至完成建仓过程。然后，只要股票的主体趋势没有被破坏，操盘手就会持有并管理自己的仓位。他需要判断股价当前的反趋势运动到底只是“回调”，还是“彻底翻转”的开始。他既要尽可能不让“回调”把自己“震”出来，以便让利润继续扩大；又要尽早识别“彻底翻转”，以免利润过分流失。
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因此，他要判断大盘当前的运动将如何影响他的仓位，观察股价在关键点位的表现，分析技术指标和成交量的变化，感受股价运动的“疯狂”程度等。所有这些因素，都需要加以考虑和权衡，都有可能促使操盘手启动他的出仓计划，比如说，先出掉一半，或三分之一。出仓出得好不好，会在很大程度上影响最终利润。有的时候刚进了第一个仓位，还没有来得及加仓，就得赶紧止损出来。而偶尔在行情极好的情况下，操盘手则可以连续追加仓位，并且一直持有到收盘时才获利出来。
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整个交易过程颇为复杂，再加上市场瞬息万变，因此，对操盘手的交易技巧和心理素质有很高的要求——他必须迅速地识别趋势的启动；同时尽可能避开“假突破”等陷阱；耐心而又果断地选好初始入场时机；大胆而又巧妙地追加仓位；随时准备坚决止损或锁定利润，而同时又尽可能避免过早出仓，力争最大限度地利用趋势。此外，操盘手还要善于对当天的目标股票进行选择和取舍，把注意力和资金集中到当天最好的机会上去。而最重要的是，操盘手要有坚忍的意志，充满自信，严格自律，勇敢果断，专注灵活，始终保持旺盛的斗志和良好的心态。
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显而易见，这是一种难度相当大的交易方法，比超短线交易和日内动量交易都更复杂更有挑战性，要求更多的准备工作。并且，在日内趋势交易中，职业操盘手所拥有的低成本高速度的优势并不能得以充分发挥。超短线和日内动量交易都具有交易次数多的特点，因此，都能利用低成本高速度的优势。而相比之下，日内趋势交易的交易次数少，因而对于交易成本和速度的要求略低。散户通过折扣券商（Discount Broker）也可以在家进行日内趋势交易。这些人一般被称为日内交易者（Day Trader）。但是，真正稳定赚钱的日内交易者少之又少，而稳定赚钱的职业日内趋势操盘手却大有人在。为什么呢？交易成本和速度固然起了一部分作用，但更重要的是，散户由于交易成本高，不得不一开始就做这种高难度的交易，相当于还没学会走，就必须要跑。
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日内趋势交易涉及环节颇多，必须把每个环节都把握好，才能赚到钱。进仓太早或太晚，该加仓的时候没加仓，不该加仓的时候却加仓，出仓太早或太晚，都会使得本该大赚的交易变成只是小赚甚至赔钱。而散户更严重更根本性的问题在于止损不坚决，逆势操作，心态容易扭曲，缺乏风险控制和资金管理。而这些都会使得本来可以小赔的交易变成大赔。这也难怪绝大多数日内交易者会在半年之内赔光所有的本钱。
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而与之形成鲜明对照的是，职业操盘手先经过高强度的超短线交易和日内动量交易的训练，在打下了坚实的基础之后，才逐步涉足日内趋势交易。他们在超短线和日内动量交易过程中，渐渐养成了坚决止损，坦然接受损失和顺势操作的好习惯，并锻炼出良好的交易心态，再加上公司强制执行的风险控制和资金管理办法，使得他们不会放任小额亏损越变越大，而能有效地控制住损失，及时认赔出局，去把握下一个交易机会。另外，他们通过数万次交易所积累的实战经验和盘感，会帮助他们更好地把握进仓、加仓和出仓的时机，尽可能充分地利用趋势，实现利润的最大化。
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由此可见，从超短线交易入门，逐渐过渡到日内动量交易，再上升至日内趋势交易是成功概率更高的操盘手成长之路。
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有些聪明的人先到证券公司做职业操盘手，两三年之后，交易技术和心理素质都练好了，可以靠日内趋势交易稳定赚钱了，然后，才用自己的钱在家里做日内交易（Day Trading）。有的日内交易者更潇洒，这个周还在巴厘岛晒太阳，下个周准备去瑞士滑雪，只要酒店里能上网，他就可以操盘华尔街，一点也不耽误赚钱。能够靠日内趋势交易稳定赚钱的人，也不必把自己局限于美国股市上，他也可以炒中国的期货，或炒外汇，这些交易品种都有杠杆，可以做T＋O，既可以做多又可以做空，最重要的是，可以白天做交易，不用黑白天颠倒了。
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当然，许多优秀的操盘手会留下来，继续利用证券公司的种种优势去尝试隔日交易——从持有三五天，慢慢过渡到持有三五个周、三五个月甚至更长时间，即常规意义上的短线和中线交易。他们也可能会拓展到其他交易品种，比如外汇、期货、债券、期权等。为什么要从日内短线过渡到隔日交易呢？最重要的理由有两条：第一，紧盯着电脑屏幕做交易是一件体力消耗极大的工作，年轻的时候可以这样做几年，但是，不能一辈子这样做交易，就像没有人能够一辈子做拳击运动员一样。第二，日内交易的仓位不可能太大，仓位太大了就会改变股票的短期走势，进出仓也都会不方便。船小好调头，船太大了就不能频频调头了。日内交易的策略不同，每只股票能够承受的日内短线仓位大小也不同，但最大可能也就是几十万股吧。如果一个人要管理数以亿计的大资金，需要进几百万股，那他就只能做隔日的交易了，用两三天时间进仓，享受一段趋势，再用两三天时间出仓。有长远规划的日内操盘手应该打好基础，稳步地向隔日交易，向管理大资金的目标迈进。其中那些既有天分又十分勤奋的操盘手会最终成为优秀的对冲基金经理，而他们的终极目标就是有朝一日超越索罗斯，成为叱咤风云的金融大师。
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上面讲的这一条路是“以交易为生”，但是，一个人投身金融业，以操盘手为起点，却不一定要一辈子做交易。有很多人会感受到某种内心冲动甚至上天呼召，一定要来做交易，但是，真正适合做交易，真正被上天选上要一辈子做交易的人却是极少数人，正所谓“被召的人多，选上的人少。”（“Many are called, but few are chosen.”）没有被选上的人也不用觉得自己很失败或浪费了时间。每一个经历过“操盘手的修炼”的人都拥有一笔很宝贵的财富。只要他能从积极的角度来看待那段经历，善于运用自己在交易中所学到的东西，他就可以在金融业的其他领域取得成功。
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比如，有一个和我一起在加拿大安省伦敦分公司做过交易的朋友，在深圳开了一家“思必得”分公司，一直做得很成功。有一个曾经做过交易，也管理过一家“思必得”分公司的朋友现在是一家私募股权投资（Private Equity）基金管理公司的总经理。有的操盘手离开我们分公司之后，现在已经在某个大型的证券公司成为业务骨干。也有操盘手去做了分析师，很快就会成为基金经理。
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做分析师和基金经理属于做投资，与做交易不同。做投资，更强调基本面，更注重宏观经济和行业趋势，更关注公司财务报表，更需要了解公司管理层的人品和能力。而对于一个操盘手来说，上述信息固然会对他的交易有一定的好处，但是，那些信息不是决定性的，真正具有决定性的还是当前买卖双方力量的对比，或者说，市场态势。如果当前一只股票上的卖方占绝对优势，操盘手就要做空，即便那家公司已经被低估，已经具有投资价值。毕竟市场可能还需要很长一段时间才能重新认识那家公司的价值，而且，在这个漫长的过程中，那家公司的股价还有可能会大幅下跌。像巴菲特那样的投资家可以在下跌趋势中不断地买进那家被低估的公司，忍受股价的继续下跌，耐心等待市场恢复理性，相信市场最终会对那家公司给出一个合理的估值。但是，交易者不是投资者，交易者不能像巴菲特那样做，他不能让那只股票把资金套住，他也不应该逆势操作，他要在下跌趋势中做空，等股票确实呈现上涨趋势之后才开始做多。
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如果一个操盘手希望将来去做投资，那么，他应该先把交易做好，让自己有稳定的收入，然后，用休息时间看书，去考“特许金融分析师”（Chartered Financial Analyst, CFA）。这样，他一方面继续在市场的第一线积累实战经验，加深对市场的感性认识；另一方面又学习一整套金融知识和理论体系，加深对市场的理性认识。将来，当他去做分析师或基金经理时，他一定会比那些纯粹科班出身、没有实战经验的同行们具备更大的竞争优势。
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总之，在金融业，做操盘手是一个很好的起点。市场如战场，是一个很考验人的地方。一个人如果能够在交易上取得一定的成功，那么，他就如同当过兵，上过战场并成为“战斗英雄”一样，金融业的其他从业者就会对这个人产生一定的认可，会认为他的情绪控制力、意志力、判断力、行动力、学习能力、适应能力、聪明程度和悟性等方面会比普通人要更强一些，因此，不管他去做什么性质的工作，他的主管都更有可能会给他机会。如果他能运用自己在交易中磨炼出来的情绪控制力、意志力等素质和实力，好好地把握住机会，那么，他就能更快地在工作中取得成功，获得领导的赏识。也正是出于这个原因，有不少金融机构的高管都是从操盘手开始做起的。
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然后，高老师给我们回顾总结了一下“十日谈”的主要内容。
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第一日：一定要坚决止损（为什么要止损，心理资本）；
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第二日：安东尼·罗宾关于如何驾驭痛苦与快乐（注意的焦点，问高质量的问题）。学会运用安东尼·罗宾的技巧能帮助我们做到坚决止损，并有助于我们坚持其他交易原则；
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第三日：什么是做空（做空的概念，好处与风险，轧空，逼空）；
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第四日：管理你的期望（不要对市场期望过高，也不要对自己期望过高）；
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