1703551812
1703551813
●期货和期权基金（Futures and Options Funds）。
1703551814
1703551815
●调整的期货和期权基金（Geared Futures and Options Funds）。
1703551816
1703551817
●认股权证基金（Warrant Funds）。
1703551818
1703551819
●货币市场基金（Money Market Funds）。
1703551820
1703551821
●伞型基金（Umbrella Funds）。
1703551822
1703551823
单位信托基金依照《信托法》而不是《公司法》建立，和集合投资计划一样，投资者用于购买信托单位的资金将根据计划细则进行投资。目前大多数单位信托基金都是开放式基金，信托的单位由受托人创建和注销，受托人代表受益所有人持有信托资产，而受益所有人是指投资信托的单位持有人。
1703551824
1703551825
计划经理（“基金经理”）做出投资决策，代理想要买入和卖出单位的投资者，同时负责对信托资产进行估值，并确定投资者可以买入或卖出的价格。
1703551826
1703551827
基金单位的公布价格是受管制的，因此基金经理必须确立申购价格和赎回价格。一旦这两个价格被确立，基金经理可以公布一个不高于申购价格且不低于赎回价格的交易价格。
1703551828
1703551829
例如，申购价格：128.0550，赎回价格：127.5000。
1703551830
1703551831
基金经理可以公布其交易价格为128.00和127.75。
1703551832
1703551833
注意，单位价格有4位有效数字。
1703551834
1703551835
英国的单位信托基金要么是在《2000年金融市场法案》下被授权的单位信托基金，要么是未授权的。对于未授权的单位信托基金来说，它们不可以向公众出售。
1703551836
1703551837
[1]资料来源：M&G公司/维基百科。
1703551838
1703551839
[2]资料来源：M&G公司/维基百科。
1703551840
1703551841
1703551842
1703551843
1703551845
基金事务管理指南 买入和卖出单位
1703551846
1703551847
单位信托基金单位的买入和卖出是通过基金经理完成的。单位价值的变动和基金总体价值的变动相一致，基金总体价值的变动又和基金标的资产价格的变动相一致。
1703551848
1703551849
一些单位信托基金提供单位获得的股息收入或利息收入分配，这些收入是基于标的股票或者其他标的资产支付的股息或者利息。
1703551850
1703551851
和大多数投资类似，投资者必须支付费用来弥补基金经理管理基金的开销。这些费用的差别可能很大。
1703551852
1703551853
1703551854
1703551855
1703551857
基金事务管理指南 费用
1703551858
1703551859
投资者在购买基金时通常支付初始费用（这笔费用导致了投资者可以买入和卖出单位的价格之差，也就是所谓的“价差”）。如果他们从折扣经纪商或者互联网基金超市处购买单位，初始费用通常被削减或全部免除。
1703551860
1703551861
一些单位信托基金没有初始费用，取而代之的是有时在投资者赎回单位撤出资金时存在一笔“退出费”（Exit Charge）。通常有一个假定5年的时间期限，费用逐年递减，直至5年期限一到，费用会变为零。
[
上一页 ]
[ :1.703551812e+09 ]
[
下一页 ]