1703551862
1703551863
在伞型基金下的子基金间进行转换，通常没有退出或初始费用。
1703551864
1703551865
对于所有单位信托基金，负责运营的公司直接从投资基金中收取一笔管理年费。
1703551866
1703551867
基金经理使用投资者的一整笔或定期投入资金来购买一系列范围广泛的股票。这些股票汇集在一起并作为单位被重新打包，其单位价格反映出投资的价值。单位价格是信托可以整合费用的一种方式。
1703551868
1703551869
单位价格
1703551870
1703551871
投资者只能通过基金经理买入和卖出单位。如上所述，通常有两种不同的价格：
1703551872
1703551873
●（卖方）要价（Offer Price）——你购买单位时支付的价格。
1703551874
1703551875
●（买方）出价（Bid Price）——你卖出单位时得到的价格。
1703551876
1703551877
两种价格之差被称为“买卖差额”（Bid/Offer Spread），并且根据英国金融服务管理局的《消费者简报》（Consumer Fact Sheet），大多数单位信托基金通常有5%～6%的差额。这意味着投资1000英镑于买卖差额为5%的单位，会立即将投资价值降低至950英镑。买卖差额通常包括一笔初始费用，这是基金管理公司收取的且通常支付给金融顾问的预付费用。一些单位信托收费远低于5%，例如多数“追踪”基金。
1703551878
1703551879
对基金行政管理人来说，单位信托基金有以下几个关键问题。
1703551880
1703551881
基金行政管理人需要对费用进行收取和记录，并计算基金净值，以便基金经理可以公布利差。
1703551882
1703551883
此外，还需要对收益进行计算，并将此收益分配给投资者（如果适用的话）。
1703551884
1703551885
单位信托基金也要向投资者公布计划细则和关键特征文件。在基金管理公司的网站上可以找到这些内容的细节。
1703551886
1703551887
1703551888
1703551889
1703551891
基金事务管理指南 第六章 基金行政管理人的职责
1703551892
1703551893
在基金行政管理人出现后的早期，其主要职能是执行基金净值的独立核算，“独立”是指基金经理不参与执行基金净值的估值。
1703551894
1703551895
鉴于当今市场基金的多样性和广泛性，基金行政管理人的职责已经有所改变。基金所有人任命基金行政管理人，候选公司至少要承担以下的核心职能：
1703551896
1703551897
●确保基金的运营是有效率的。
1703551898
1703551899
●计算基金净值。
1703551900
1703551901
●发布基金净值。
1703551902
1703551903
●维护会计账簿和记录。
1703551904
1703551905
●准备审计文件。
1703551906
1703551907
●和以下人员保持联系：审计员、基金经理、托管人、经纪商和主经纪人、有限责任合伙人、监管当局、证券交易所（上市基金）。
1703551908
1703551909
●执行登记员职能：应对投资者；登记过户代理——保存基金份额的申购和赎回记录；管理年度股东大会，包括发送通知、准备议程和决议、记录会议纪要、公布会议报告等。
1703551910
1703551911
●计算到期的申赎款、安排并核对已支付的或已收取的申赎款、应付费用、业绩报酬（如果适用的话）、应收费用、其他费用。
[
上一页 ]
[ :1.703551862e+09 ]
[
下一页 ]